中國股市實戰(zhàn)技法

前言

　　股市中存在大量獲利機(jī)會，甚至暴富的機(jī)會.這是股市永恒的魅力所在，也是無數(shù)投資者蜂擁而入的根本原因。股市中流傳著大量富于傳奇色彩的財富故事，吸引著一批又一批人不斷地加入“淘金”大軍的行列?！　∥覀兪切疫\的，趕上了中國大發(fā)展的時代。專家預(yù)測，在未來二、三十年中，中國GDP將雄踞世界第一！世界驚呼，21世紀(jì)將屬于中國！毫無疑問，反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展的股市，也將“牛氣沖天”！無數(shù)銳利的目光，同時看到了這誘人的前景。因此，中國股民近年來增長速度之快，人數(shù)之多（已達(dá)一億多），堪稱全球之最！　　尊敬的讀者，當(dāng)你雄心勃勃地進(jìn)入我國股市的時候，你知道它的特性嗎？你認(rèn)為自己能把握它嗎？你真的準(zhǔn)備好了嗎？　　從實際情況看，答案似乎是否定的。絕大多數(shù)股民，在對我國股市知之甚少的情況下，抱著天真的幻想，一頭扎了進(jìn)來，結(jié)果便是虧損累累！　　很多人只看到了股市的表象，以為炒股非常簡單，似乎只要敲敲鍵盤，一買一賣，財富就會滾滾而來。實則不然，這一買一賣之間，包含著太多太多的內(nèi)容。股市被稱為“海”，其深難測，漩渦密布，波濤洶涌，不知吞沒了多少不知深淺的“沖浪人”?！　」墒械膹?fù)雜性根源于影響因素的多樣性和易變性。來自國內(nèi)外的政治、經(jīng)濟(jì)、金融等宏觀因素，來自眾多上市公司經(jīng)營過程和高管行為等微觀因素，來自投資者與生俱來的本性和心理因素等，都直接地影響著股市的走向。

內(nèi)容概要

強(qiáng)烈的針對性是本書的第一大特色，本書的第二大特色是實用性。我國股市中的機(jī)會和陷阱如影隨形，時時同在：并且機(jī)會轉(zhuǎn)瞬即逝，陷阱花樣翻新。如果沒有練就一雙“火眼金睛”，不可能準(zhǔn)確無誤地抓住機(jī)會、逃避陷阱：相反，卻很容易錯過前者而陷入后者。本書不僅涉及識別機(jī)會，也涉及識別陷阱；不僅論述如何賺錢，也論述如何避險；不僅闡明牛市中的大膽進(jìn)取，也闡明熊市中的小心退防。內(nèi)容全面、攻守并重是本書的第三大特點。筆者要肅地指出，在變幻莫測的股市中，眼睛永遠(yuǎn)只盯著可能的機(jī)會，猛打猛沖，一定會大敗而歸；相反，始終應(yīng)當(dāng)先“偵察”陷阱，在確保安全的基礎(chǔ)上才能出擊。

作者簡介

智榮　北京職業(yè)投資人，實戰(zhàn)派典型代表。1986年畢業(yè)干復(fù)旦大學(xué)，2000年獲中國人民大學(xué)博士學(xué)位。1997年進(jìn)入資本市場，在十多年一線征戰(zhàn)中積累了豐富的經(jīng)驗，長期在投資機(jī)構(gòu)從事策劃和操盤。堅持價值投資與趨勢投資相結(jié)合的理念，投資風(fēng)格穩(wěn)健，善于在復(fù)雜多變的條件下準(zhǔn)確把握大勢，對大盤和個股走勢圖有良好的感覺和獨到的見解。

書籍目錄

第一篇　認(rèn)清股市　第一章　市場環(huán)境    第一節(jié)  政策主導(dǎo)股市    第二節(jié)  常見“降溫”措施    第三節(jié)  常見“救市”措施    第四節(jié)  信用缺失的地方    第五節(jié)　機(jī)構(gòu)操控市場    第六節(jié)  職業(yè)機(jī)構(gòu)未必專業(yè)    第七節(jié)  公募基金的本來面目    第八節(jié)  股市中的偽專家    第九節(jié)  害人的股評    第十節(jié)  內(nèi)幕消息靠不住    第十一節(jié)　常見套人說法    第十二節(jié)　股市夢語    第十三節(jié)  大股東增持背后    第十四節(jié)  貨幣政策的影響    第十五節(jié)  外圍股市的影響　第二章　大盤玄機(jī)    第一節(jié)  牛、熊交替現(xiàn)象    第二節(jié)  權(quán)重股的舞臺    第三節(jié)  大盤背后的推動力    第四節(jié)  市場預(yù)期與大盤走勢    第五節(jié)  變盤信號    第六節(jié)  大盤運行的重要“關(guān)口”    第七節(jié)  危險時點    第八節(jié)  對稱性走勢    第九節(jié)  牛市典型特征    第十節(jié)  牛市見頂信號    第十一節(jié)  熊市典型特征    第十二節(jié)  熊市見底信號    第十三節(jié)  熊市中的反彈    第十四節(jié)　單日“井噴”現(xiàn)象　第三章　微妙股性    第一節(jié)　機(jī)構(gòu)重倉股    第二節(jié)　新股難把握    第三節(jié)  昔日牛股今日“熊”    第四節(jié)  大幅除權(quán)前后    第五節(jié)  莊股的表現(xiàn)    第六節(jié)　板塊聯(lián)動性    第七節(jié)　補漲和補跌    第八節(jié)  漲停板上的奧秘    第九節(jié)  怪異走勢　第四章　技術(shù)分析    第一節(jié)  正確使用技術(shù)分析　　第二節(jié)　把握股市的趨勢　　第三節(jié)  波浪理論的缺陷    第四節(jié)  “量在價先”的意義    第五節(jié)  K線分析的順序    第六節(jié)  真假突破的判斷    第七節(jié)  頂?shù)谆Q法則    第八節(jié)  時間之窗的秘密　第五章　盤口尋蹤    第一節(jié)  盤口和盤感    第二節(jié)  盤口的主要內(nèi)容    第三節(jié)  開盤價的形成與當(dāng)夭走勢    第四節(jié)  掛單的變化    第五節(jié)  隱性買賣盤    第六節(jié)  大買單的意義    第七節(jié)  大賣單的意義    第八節(jié)  大盤當(dāng)日走勢的判定    第九節(jié)  大盤黃白線背離現(xiàn)象　第六章　股理探秘    第一節(jié)  股市的規(guī)律和預(yù)測    第二節(jié)  價值投資和趨勢投資    第三節(jié)　盈利目標(biāo)難確定    第四節(jié)  股市經(jīng)驗的可靠性    第五節(jié)  預(yù)期決定股價    第六節(jié)  從長線到短線第二篇　把握自己　第七章  臨場心理    第一節(jié)  永遠(yuǎn)別樂觀    第二節(jié)　把握自信心的“度”    第三節(jié)　如何避免貪婪和恐懼    第四節(jié)  克服從眾心理    第五節(jié)　耐心等待“獵物”    第六節(jié)  杜絕沖動性操作    第七節(jié)　遠(yuǎn)離“博傻”游戲    第八節(jié)  止損難的心理根源　　第九節(jié)　為何總是賣晚了　　第十節(jié)　追漲殺跌的原因第三篇　實戰(zhàn)不殆　第八章　實戰(zhàn)技巧　第九章　精心選股　第十章　買入時機(jī)　第十一章　賣出時機(jī)　第十二章　短線操作　第十三章　風(fēng)險控制后記

章節(jié)摘錄

　　第一篇　認(rèn)清股市　　第一章　市場環(huán)境　　邁著蹣跚的步伐，走過了短短18個春秋的中國股市，仍然處于“新興加轉(zhuǎn)軌”的時期，頗具“中國特色”。這種獨特性首先決定于它與眾不同的生存環(huán)境。其中發(fā)生的很多事情，盡管讓涉“市”不深的股民難以理解，但卻是“合理”的現(xiàn)實。諸如莊家、造假、黑嘴之類的陷阱一直困擾著中國股市的投資者?！　”菊掠懻撚绊懳覈墒羞\行和投資決策的一些重大問題。投資者從中能看到我國股市環(huán)境的大致輪廓，避免被紛紜復(fù)雜的表象所迷惑。　　第一節(jié)　政策主導(dǎo)股市　　成熟股市被稱作國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，提前反映經(jīng)濟(jì)走向。美國股市走勢一般超前于實體經(jīng)濟(jì)半年時間。我國股市卻不一樣。當(dāng)國民經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展時，我國股市可以出現(xiàn)大熊市。從2001年6月到2005年6月這四年時間，股市一直很低迷，只在2003年1i月到2004年4月期間出現(xiàn)過一輪行情。大盤從2245點下跌到998點，跌幅超過55％。在此期間，我國GDP累計增幅達(dá)30％以上?！　∠喾矗?dāng)我國經(jīng)濟(jì)增長速度放緩時，股市卻可能很火爆。例如，在1996年1月到1997年5月期間，出現(xiàn)過歷史上第一次跨年度行情。指數(shù)從512點飆升到1510點，漲幅接近200％?！　∥覈墒袣v來被稱為“政策市”。每次股市大漲大跌的最終推動者大都可以歸結(jié)到政策。它的“項”和“底”基本都是政策變動促成的。這深刻地折射出在我們這個市場中行政預(yù)期高于市場預(yù)期的現(xiàn)實。認(rèn)識不到這一點，就是對我國股市缺乏基本的了解?！　≌{(diào)控股市的政策可以來自不同的政府部門，除了證監(jiān)會、滬深交易所外，還有國資委、央行、財政部等。行政調(diào)控的手段多種多樣，如增減證券交易印花稅、新基金的停發(fā)和開閘、中央級媒體上刊發(fā)社論、主管部門領(lǐng)導(dǎo)發(fā)表言論等。　　中國證監(jiān)會成立以來，先是第一任證監(jiān)會主席1994年“三大政策救市”，以求對低迷已久的指數(shù)有所拉高。在1996年春節(jié)后出現(xiàn)了瘋牛行情。當(dāng)年10月管理層開始連發(fā)“十二道金牌”阻止股市繼續(xù)暴漲，如《關(guān)于規(guī)范上市公司行為若干問題的通知》、《證券交易所管理辦法》、《關(guān)于堅決制止股票發(fā)行中透支行為的通知》等。終于，1996年12月16日《人民日報》的一篇特約評論員文章《正確認(rèn)識當(dāng)前股票市場》和10％漲跌幅的限制讓股市進(jìn)入長達(dá)將近兩年半的調(diào)整期。　　1999年，在中國證監(jiān)會的一線指揮下，以《人民日報》社論為背景，股市展開了一場“跨世紀(jì)行情”。指數(shù)從5月19日前的1059點漲到6月30目的1756點。此后持續(xù)了兩年的大牛市?！　∽詮?001年6月14日國有股減持辦法出臺，上證指數(shù)就由當(dāng)日最高的2245.44點一路下跌。股市從此像罩上了揮之不去的陰霾，暮氣沉沉。從2002年1月到2004年9月，政府在滬指處于i300點附近時展開了4次救市行動?！　〉谝淮卧?002年1月。當(dāng)滬指落到1309點時，中國證監(jiān)會召開了市場分析座談會，增強(qiáng)大家對市場的信心。至7月指數(shù)最高探到1700點左右?！　〉诙卧?003年1月。滬指又落回1300點附近。中國證監(jiān)會主席尚福林在全國證券監(jiān)管工作會議上強(qiáng)調(diào)“堅持改革的力度、發(fā)展的速度與市場的承受程度的統(tǒng)一”。至4月中旬滬指勉強(qiáng)升至1650點左右?！　〉谌卧?003年11月。滬指再次跌近1300點。在十六屆三中全會指出“大力發(fā)展證券市場”后，滬指在2004年4月上漲逼近1800點。　　第四次在2004年9月13日。滬指跌破1300點下探1259。于是有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)出面要求抓緊落實年初就提出來的“國九條”。這一次“救市”僅僅在股市這潭死水中激起一點小小的漣漪，沒能阻止大盤快速向998點跌落。2005年6月6日，滬市下跌到998點見底回升，結(jié)束長達(dá)4年的大熊市，并拉開了下輪大牛市的序幕。當(dāng)時證券權(quán)威媒體曾報道六百億神秘資金入市（意指政府救市）。這一次的行政干預(yù)是把有形之手隱藏起來對市場進(jìn)行暗中調(diào)控?！　?007年1O月，歷時兩年的A股史上最大的瘋牛行情終于在6124點見頂回落。根本原因是市場流動性被有效抑制。當(dāng)時央行已經(jīng)連續(xù)10多次宣布加息和增加銀行存款準(zhǔn)備金，還大量發(fā)行央票。此外，管理層當(dāng)時已經(jīng)停批新發(fā)基金，并通過各大媒體和券商大肆提示投資風(fēng)險?！　≡?008年單邊下跌的熊市中，大盤曾有過三次幅度達(dá)20％以上的反彈，卻都是政策促成的?！?·24行情”的誘因是大幅降低印花稅（從3‰降到1‰）；　“9·19行情”的誘因是“三管齊下”，即取消買入印花稅、匯金公司在二級市場增持工中建三大銀行股票、國資委支持央企在二級市場回購股票；自2008年底至2009年春夏之際的行情，發(fā)端于我國的刺激經(jīng)濟(jì)增長計劃，特別是保持適度寬松的貨幣政策?！　〉诙?jié)　常見“降溫”措施　　我國股市歷來受政策調(diào)控，當(dāng)指數(shù)進(jìn)入高位，出現(xiàn)嚴(yán)重泡沫，市場進(jìn)入狂熱狀態(tài)時，管理層就會出臺相應(yīng)的政策措施給市場“降溫”。一般來說，這些措施包括以下內(nèi)容。有時單獨使用一種，有時同時使用幾種。究竟使用哪些，要根據(jù)當(dāng)時具體情況而定?！　∫?、嚴(yán)查銀行違規(guī)入市資金　　股市上漲全靠資金推動，從市場撤離資金，無異于釜底抽薪。股市資金大多來自銀行，只不過有的是直接的，有的是經(jīng)過了間接的渠道而已。只要政府嚴(yán)查銀行違規(guī)入市資金，指數(shù)必然應(yīng)聲而落。此辦法是打壓股市最有效的殺手锏，屢試不爽。當(dāng)其他手段都難以奏效時，這往往成為最后的王牌。在我國股市史上，此辦法被反復(fù)運用。　　此外，管理層通過發(fā)行央票、提高銀行存款準(zhǔn)備金、加息等辦法，也能有效地從股市抽出資金。只是此舉一般不是專門針對股市而已。　　二、限制機(jī)構(gòu)入市　　機(jī)構(gòu)是股市的主力軍。只要管理層限制部分機(jī)構(gòu)入市，或者限制其入市資金的比例，必然導(dǎo)致股市“供血”不足，產(chǎn)生回落。歷史上，曾經(jīng)限制過國有企業(yè)、上市公司、保險機(jī)構(gòu)、社保資金等直接或間接進(jìn)入股市；現(xiàn)在則主要是限制其入市資金的比例?！　∪⑼Ｖ乖O(shè)立新基金　　公募基金已經(jīng)成為我國股市的主力軍，規(guī)模龐大。一只新設(shè)基金動輒幾十億上百億規(guī)模。當(dāng)管理層認(rèn)為市場流動性過于充裕時，就會停止新基金的審批發(fā)行。此舉會有效阻止民間資金流入股市?！　∷摹⒖刂仆赓Y流入　　隨著我國對外開放度的擴(kuò)大，進(jìn)入國內(nèi)股市的海外資金也越來越多。例如在2007～2008年人民幣對美元大幅升值期間，海外熱錢就源源不斷地涌入我國，推動股市和樓市快速上漲。此時，管理層會加強(qiáng)外資流入渠道的監(jiān)管，防止外資的過量流入，如嚴(yán)格外匯兌換，從嚴(yán)審批海外來華投資項目，停止新增QFI1額度等?！　∥?、發(fā)行大盤股　　大盤股的發(fā)行會快速擴(kuò)大股市規(guī)模，占用大量資金，因此必然加重市場負(fù)擔(dān)，抑制股市上漲的步伐。2007年四季度牛市見頂時期，建設(shè)銀行（601939）、中國石油（601857）、中國太保（601601）、中海集運（601866）、招商輪船（601872）等這些巨無霸發(fā)行上市，成為壓死駱駝的最后一把稻草?！　×⑻岣咦C券交易印花稅　　自從1990年底設(shè)立滬深股市以來，管理層多次使用提高印花稅的辦法。此舉已經(jīng)成為調(diào)整股市的有效手段?！　√岣咦C券交易印花稅，增加交易成本，猶如在股市的“資金池”底下開了一個“漏洞”，逐步從市場抽離資金。日積月累，效果不可小視。如2007年政府征收印花稅高達(dá)2000億，居然超過了上市公司當(dāng)年向可流通股股東的分紅額度。也就是說，廣大股民在這一年投資的自然回報為負(fù)。嚴(yán)格控制增發(fā)等再融資行為。在2001年和2002年熊市期間，曾兩度出臺停國有股減持的舉措。在2008年熊市期間，雖未正式宣布，但從9月25日之后就停止了新股發(fā)行（當(dāng)時仍有36家公司過會待發(fā)）。停發(fā)時間長達(dá)數(shù)月。2008年滬市融資額度與2007年相比銳減80％以上。此外，證監(jiān)會在2008年還相繼出臺了三項意在減緩“大小非”壓力的措施（場外大宗交易、二次發(fā)售、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債）；國資委也明確宣布嚴(yán)格監(jiān)控國有股的減持行為，　“為穩(wěn)定股市做貢獻(xiàn)”，帶動不少其他上市公司如三一重工（600031）等紛紛宣布延長大非鎖定期?！　《⒃黾邮袌鲂枨蟆　∵@與上條措施作用相同，也是改變供需失衡的有效之舉?！　∵@類措施包括新增偏股型基金，鼓勵、支持央企及其他上市公司大股東增持和回購。2008年熊市末期，中央?yún)R金公司還在二級市場多次增持工、中、建三大行股票，社保基金也在1800點宣布入市，對穩(wěn)定市場起到了一定作用。　　但是，一直以來，對穩(wěn)定市場至關(guān)重要的平準(zhǔn)基金始終無法正式誕生，雖然市場呼聲很高。這也是我國股市的特色吧?！　∪?、降稅　　降低證券交易印花稅是我國頻繁使用的救市措施2008年的兩次突發(fā)性大反彈“4·24行情”和“9·19行情”都與降低印花稅密切相關(guān)。2008年股市下跌最慘烈，印花稅也降到歷史最低點。

編輯推薦

　　《中國股市實戰(zhàn)技法》是中國股民第一本實戰(zhàn)類教材?！　】偨Y(jié)中國股市的各種規(guī)律　　政策主導(dǎo)股市、常見降溫措施常見救市措施牛熊交替現(xiàn)象、大幅除權(quán)前后、板塊的聯(lián)動性、補漲和補跌、對稱性走勢?！　⊥肝霰P面背后的實質(zhì)　　大盤背后的推動力、真假突破、頂?shù)谆Q、開盤價的形成與當(dāng)天的走勢、隱形買賣盤、大買單的意義、大賣單的意義、大盤黃白線背離現(xiàn)象?！　￡U述精準(zhǔn)買賣技巧，抓住大盤和個股機(jī)會　　從K線圖選股、大盤反彈時的選股、年報行情的選股、追漲的時機(jī)、識別超跌、底部持續(xù)放量、急跌買入、盤中起漲點、早盤買入、尾盤買入、大盤暴跌日的應(yīng)對、急跌賣出、分時圖走弱賣出、變盤信號、大盤運行的重要關(guān)口、危險時點、牛市典型特征、牛市見頂信號、熊市典型特征、熊市見底信號、好書啟迪心智、投資改變命運。

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