商業(yè)銀行操作風險

內(nèi)容概要

對于金融機構和商業(yè)銀行來說,操作風險是實際工作中一個重要而生動的議題。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在為十國集團國家國際活躍性銀行制定最低資本金要求時，提出對操作風險分配資本金飛的建議,引發(fā)了業(yè)界廣泛的爭論。這些爭論討論了許多觀點,如操作風險前重要性,如何測量和提取操作風險資本金,等等,本書將著重探討這些議題?！　∑墼p和一些屬于操作性方面的風險,已經(jīng)導致了大量損失,甚至引起一些大迫公司的倒閉--如杜塞爾(Drexels)和巴林銀行(Barings)。然而,任何一家銀行在計算操作風險時都面臨嚴峻的挑戰(zhàn),因為大多數(shù)操作風險事件并不經(jīng)常發(fā)生。而金融現(xiàn)構的數(shù)據(jù)多為高頻率、小損失事件的數(shù)據(jù),因此在評估操作風險時,業(yè)界互相借用數(shù)據(jù)十分重要。與公司的信用風險與市場風險的外生性不同,操作風險是內(nèi)生性的,它依賴于公司系統(tǒng)的結(jié)構、效率和控制能力。第一道防線是公司的系統(tǒng)設計與激勵機制,而第二道防線則是資本金要求。　　然而,按照監(jiān)管部門的要求確定的資本金大小是否能夠滿足抵御操作風險的要求呢?一些承受較大操作風險的銀行(例如從事托管、支付業(yè)務的),其信用風險與市場風險可能較小,因此,如果按照它們對應的信用風險與市場風險暴露,進行資本金分配可能是不太合適的。即使對于信用風險與市場風險較大的銀行,也不能認為操作風險與這些風險無關。在操作風險事件發(fā)生的早期,也許看不出來它們之間的關系,但一旦銀行受到壓力,損失將暴露出來(例如當欺詐事件難以掩蓋時)。一些操作風險與銀行面臨的問題有直接的關系。例如某一不良貸款較多的銀行,在處置抵押品的過程中,可能有人抱怨其流程過于復雜,這就為可能產(chǎn)生欺詐風險留下了空間。為此,銀行將不得不承受由此產(chǎn)生的損失。　　一個復雜的議題是如何界定不同類型的風險。例如,當借款人發(fā)生違約時,銀行因流程缺陷而使違約事件產(chǎn)生的損失(LGD)更大,即銀行未能實現(xiàn)抵押物或者質(zhì)押物出售價值的最大化,那么這到底是操作風險還是信用風險呢?再者,為確保信用風險數(shù)據(jù)的質(zhì)量,在收集時,很重要的一點是不能通過更改信用風險損失的定義(將操作風險從中剔除)來進行。　　進一步地,通過對操作風險的監(jiān)管,將促使商業(yè)銀行設計更好的系統(tǒng),以控制與測量此類風險的損失。因此,對監(jiān)管的任何變化都要進行評估。目前正在討論的一個問題是在資本金分配中，通過保險來緩解風險的作用如何被認可?！　∩虡I(yè)銀行需要盡快研究操作風險控制問題。從過去已經(jīng)發(fā)生的大額損失案例中看,雖然制度設計得很好,但沒有完全有效地按制度執(zhí)行。在另外一些案例中,即使發(fā)現(xiàn)了制度和控制方面的缺陷,但也未及時采取行動(而最終導致?lián)p失的發(fā)生)。。　　作為《已塞爾新資本協(xié)議》的一項重要內(nèi)容,巴塞爾銀行監(jiān)管委員會將在2006年對操作風險提出明確的資本金要求,因此許務問題需做進一步的討論。本書將為這些進論提供一些重要的鋪墊。  　　　　　　　　　　　　　       　 帕翠沙·杰克遜(Patricia Jackson)　　　　　　　　　　　　            英格蘭銀行金融與監(jiān)管部負責人

作者簡介

卡羅爾·亞歷山大，曾經(jīng)撰寫與編輯有關數(shù)學和金融專業(yè)的14本書。為風險管理與投資分析軟件的設計、開發(fā)與測試做過咨詢。這些投資新工具包括：GARCH，指數(shù)跟蹤、系統(tǒng)套利、波動交易、VaR和套利交易。最近設計的軟件有：外匯交易基金高頻率定價模型、操作風險資本模型。目前的研究領域為量子對沖基金策略、正交因子模型、多因子校正定價橫型、區(qū)域性波動、新GARCH模型和對數(shù)混合密度。
    她曾在薩斯大學和倫敦經(jīng)濟學院學習，獲得代數(shù)理論學，博士和計量經(jīng)濟學碩士。1996年擔任加拿大Algorithmics公司學術負責人。1998年，加入了日光全球控股公司，任市場風險橫型主管。1999年以來，為英國瑞定大學ISMA中心風險管理研究會的理事，同時為PRMIA學術顧問委員會理事。
    陳林龍，1964年12月生，江蘇人。現(xiàn)任中國工商銀行資產(chǎn)風險管理部副總經(jīng)理，管理學博士。1993年進入中國工商銀行總行工作，先后從事信貸計劃、財務管理、資產(chǎn)負債管理和風險管理等工作。1998-1999年被派往加拿大Alberta大學學習，從事博士后研究，并在加拿大皇家銀行總行工作一年。對宏綱經(jīng)濟、金融風險控制、商業(yè)銀行管理、區(qū)域經(jīng)濟、財務管理、決策支持系統(tǒng)等有較深入研究，著有專著《現(xiàn)代西方商業(yè)銀行核心業(yè)務管理》等2本，論文20余篇。社會兼職包括：加拿大中國金融協(xié)會（CCFA）副會長、全國金融青年委員等。

書籍目錄

序作者卡羅爾為中文版撰寫的序言前言譯者前言第一部分 監(jiān)管  第一章　操作風險的三大支柱    1.1 引言    1.2 第一支柱    1.3 第二支柱    1.4 第三支柱    1.5 保險    1.6 結(jié)論  第二章　操作風險的數(shù)量框架：指引、結(jié)構和報告制度    2.1 引言    2.2 指引    2.3 管理構架    2.4 報告制度    2.5 結(jié)論  第三章　操作風險的測量：巴塞爾方法    3.1 引言    3.2 《巴塞爾資本協(xié)議》的發(fā)展    3.3 操作風險的定義    3.4 基本指標法    3.5 標準法    3.6 管理質(zhì)量的量化    3.7 結(jié)論  第四章　對巴塞爾協(xié)議關于操作風險管理建議的評論    4.1 引言    4.2 對《巴塞爾資本協(xié)議》關于操作風險管理建議的批判性檢查    4.3 對報告操作損失數(shù)據(jù)的分析    4.4 其他監(jiān)管建議和結(jié)構  第五章　法律風險和期詐：資本金分配、監(jiān)控與保險……  第六章　操作風險與保險第二部分 分析  第七章　操作風險損失的統(tǒng)計模型  第八章　損失分布方法  第九章　操作風險損失分布一般模擬框架  第十章　經(jīng)濟資本的計量第三部分 管理  第十一章　經(jīng)濟資本的計量  第十二章　操作風險管理框架  第十三章　運用模型管理操作風險  第十四章　運用貝葉斯網(wǎng)管理操作風險  第十五章　操作風險管理

章節(jié)摘錄

　　第一部分　監(jiān)管　　第1章　操作風險的三大支柱　　1.1　引言　　2002年2月，聯(lián)合愛爾蘭銀行（Allied Irish Bank）美國分行由于虛假交易造成了約7.5億美元損失，由此有關操作風險的議題又一次引起了廣泛的關注。這一事件造成的大量損失表明操作風險對金融機構的巨大影響（big-ticket potential），同時也提醒了有關機構必須加強作風險的管理。在英國，BCCI和巴林銀行的兩大操作風險損失案例產(chǎn)生的政治沖擊波，促成了英格蘭銀行監(jiān)管職能轉(zhuǎn)移到一個新成立的監(jiān)管部門——金融服務管理局。一家銀行將銀行倒閉事件促使英國監(jiān)管當局改變監(jiān)管體制，其作用應該說是不可抵估的?！　∪欢?，發(fā)生在英國的情況絕不是特例。事實上，操作風險的問題已經(jīng)沖擊到法律、文化和金融各個領域。操作風險是業(yè)務經(jīng)營的重要組成部分，因此不可能被完全消除。銀行和監(jiān)管當局共同關心的是：如何識別、測量、監(jiān)測和控制操作風險?，F(xiàn)行《巴塞爾資本協(xié)議》要求銀行擁有與其信用風險大致對應的資本金，這些資本金同時也要為其他風險充當緩沖。由于操作風險損失的大量發(fā)生，我們不難理解為何巴塞爾銀行監(jiān)管委員會主張優(yōu)化操作風險方法，并致力于營造一個良好的氛圍，使提升風險管理水平的努力可以取得成效?！　　栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》（討論稿）全面引入了操作風險的概念。銀行第一次被要求為操作風險單獨地提取規(guī)范準備金（第一支柱），其風險管理將面臨專門而嚴格的監(jiān)管（第二支柱），它還被要求披露操作風險所對應的資本以及所運用的測量技術（第三支柱）。本章將對《巴塞爾新資本協(xié)議》的三大支柱分別進行討論?！　　?/pre>



媒體關注與評論
　　本書全面討論了操作風險的計算、分析和控制，為操作風險管理提供了一套切實可行的方案。　　操作風險是由人的失誤、系統(tǒng)失誤、不完善的控制和程序、未經(jīng)授權的活動和外部事件導致的非預期損失。在某些業(yè)務領域，操作風險比市場風險和信用風險更為重要，許多銀行承認，由操作風險引起的損失已經(jīng)超過去時１０億美元，而其他未經(jīng)披露的損失事件可能更為嚴重。　　正是因為上述原因，最新發(fā)布的《巴塞爾新資本協(xié)議》增加了關于操作風險的內(nèi)容，操作風險逐漸成為金融機構關注的焦點。






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