中國銀行業(yè)效率的理論及方法研究

內容概要

　　《中國銀行業(yè)效率的理論及方法研究》的研究對于我國銀行效率研究理論體系的進一步完善、監(jiān)管當局的政策制定、投資者的決策行為以及商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展等都具有較強的理論與現(xiàn)實意義。隨著中國金融市場的進一步開放，外資和外資銀行不斷涌入中國資本市場，金融市場的多元化、業(yè)務的多元化以及交易主體的多元化，將會使得中國銀行業(yè)在人才、業(yè)務、技術及經營理念等方面面臨前所未有的沖擊，市場風險、操作風險和信用風險等風險因素將會變得更為錯綜復雜。因此，一個銀行是否具有穩(wěn)健的經營效率和較強的抗風險能力成為當前金融監(jiān)管當局以及市場各經濟主體普遍關注的重要問題?！　〗鼛啄陙?，商業(yè)銀行效率的研究引起了我國金融理論界的普遍關注。但與國外同類研究相比，我國現(xiàn)有的研究在理論的系統(tǒng)性、方法的完善性以及研究視角的新穎性等方面存在較大距離。為此，本著作在改進現(xiàn)有的效率研究方法的基礎之上建立一個新的評估體系，同時有別于現(xiàn)有的研究思維，運用博弈論與委托代理理論等研究工具構建模型來剖析我國銀行業(yè)市場結構以及產權結構與銀行效率之間的內在邏輯聯(lián)系，證實相關銀行改革路徑的可行性。

書籍目錄

第1章 緒論1.1 研究背景與研究意義1.1.1 研究背景1.1.2 研究意義1.2 國外商業(yè)銀行效率研究進展1.2.1 效率模型中銀行投入與產出變量的確定1.2.2 要素價格信息的完備性與銀行效率模型1.2.3 管理者風險偏好（管理者行為假設）與銀行效率模型1.2.4 銀行效率的影響因素1.3 研究結構和研究方法1.3.1 研究結構1.3.2 研究方法與數(shù)據(jù)說明1.4 主要創(chuàng)新點第2章 銀行效率的理論與計量2.1 企業(yè)效率的內涵2.1.1 企業(yè)效率的定性描述2.1.2 企業(yè)效率的定量測度2.2 銀行效率的含義及分析的理論基礎2.2.1 銀行效率的含義2.2.2 銀行效率分析的理論基礎2.3 銀行效率的計量方法：生產前沿面模型2.3.1 非參數(shù)方法2.3.2 參數(shù)方法2.3.3 適合中國銀行業(yè)效率研究的生產前沿面方法第3章 基于非參數(shù)數(shù)據(jù)包絡分析（DEA）模型的中國銀行業(yè)效率靜態(tài)研究3.1 引言3.2 基于主流數(shù)據(jù)包絡分析模型的銀行效率測度3.2.1 技術效率、規(guī)模效率和配置效率3.2.2 數(shù)據(jù)包絡分析模型：一種主流的銀行效率測算方法3.2.3 樣本指標與數(shù)據(jù)3.2.4 實證結果及投入產出的松弛分析3.2.5 數(shù)據(jù)包絡分析效率值與財務指標的相關性信息檢驗3.2.6 小結3.3 多階段超效率數(shù)據(jù)包絡分析模型：一個改進的思路3.3.1 現(xiàn)有的銀行數(shù)據(jù)包絡分析效率研究存在的問題3.3.2 對投入產出變量選擇的改進3.3.3 超效率數(shù)據(jù)包絡分析模型3.3.4 實證過程及結果分析3.4 本章 結論第4章 基于參數(shù)隨機邊界方法的中國銀行業(yè)效率動態(tài)研究4.1 引言4.2 隨機邊界方法模型及設定4.2.1 巴提斯和庫利（1992）生產效率理論模型4.2.2 經驗模型4.3 實證過程及結果4.3.1 貸款效率模型4.3.2 利潤效率模型4.3.3 國有銀行的不良資產擴張沖動：效率比較的一個發(fā)現(xiàn)4.4 效率動態(tài)演變的影響因素分析4.4.1 國內外銀行效率影響因素的相關研究4.4.2 實證檢驗與分析4.5 本章 結論第5章 商業(yè)銀行經營效率綜合評價體系：一個理論模型5.1 商業(yè)銀行績效評價方法綜述5.1.1 單一指標評價和多指標綜合評價5.1.2 財務績效評價和非財務績效評價5.2 基于服務利潤鏈和平衡計分卡原理的商業(yè)銀行數(shù)據(jù)包絡分析綜合效率評價體系5.2.1 綜合效率評價體系的理論依據(jù)5.2.2 商業(yè)銀行綜合效率評價模型5.2.3 評價的數(shù)據(jù)包絡分析方法及步驟5.3 本章 結論第6章 市場結構、競爭與銀行效率6.1 國內外有關市場結構與銀行效率關系的理論及爭論6.2 我國銀行業(yè)市場競爭格局6.2.1 市場結構的劃分及測度指標6.2.2 我國銀行業(yè)市場競爭格局分析6.3 銀行業(yè)結構與銀行效率分析6.3.1 銀行集中、信貸配給與尋租：一個微觀經濟分析框架6.3.2 銀行集中、不良貸款的形成與效率：一個博弈模型6.3.3 新興銀行的進入與銀行生產者剩余6.4 本章 結論第7章 產權結構、代理成本與銀行效率7.1 銀行業(yè)產權結構與效率關系的爭論及辨析：文獻回顧7.1.1 產權與銀行效率相關論7.1.2 產權與銀行效率無關論7.1.3 超產權論7.1.4 上述三種觀點對當前銀行產權改革的借鑒意義7.2 中國銀行業(yè)產權制度的現(xiàn)狀與問題7.2.1 中國銀行業(yè)產權變革歷程的簡要回顧7.2.2 中國銀行業(yè)產權結構的基本特征7.2.3 中國銀行業(yè)產權制度的低效率表現(xiàn)7.3 不同產權結構條件下商業(yè)銀行效率的差異：兩個分析視角7.3.1 產權結構、職業(yè)經理人激勵與銀行效率7.3.2 產權結構、沉沒成本累積機制與銀行效率：德沃特里龐和馬斯金（Dewatripont&Maskin）模型（1995）的改進7.4 效率導向的銀行業(yè)產權改革路徑研究7.4.1 改制上市7.4.2 引進境外戰(zhàn)略投資者7.5 本章 結論第8章 全書總結8.1 全書總結8.2 研究展望參考文獻

章節(jié)摘錄

　　各章節(jié)的主要內容與主要觀點如下：　　第1章論述了銀行效率研究的經濟背景、研究意義，以及國外銀行效率研究的最新進展，指出了本書的創(chuàng)新之處，理清了全書的研究脈絡和基本框架?！　〉?章重點研究了銀行效率的概念以及國外現(xiàn)有的效率計量方法?？紤]到中西方國家在金融發(fā)展歷史、金融市場的完善性、會計制度的規(guī)范性等方面存在的差異，我們認為在生產前沿面模型的系列方法中，數(shù)據(jù)包絡分析（dataenvelopmentanalysis，DEA）方法和隨機邊界分析（stochasticfrontieranalysis，SFA）方法相對比較適合我國目前的銀行效率研究。　　第3章研究了我國銀行業(yè)的靜態(tài)效率結構。首先利用傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)包絡分析模型和截面資料對我國14家商業(yè)銀行進行了效率評價，接著利用數(shù)據(jù)包絡分析模型的投入產出松弛量（slackvariable）檢驗了銀行業(yè)投入冗余和產出不足的問題，討論了不同銀行的效率改進策略。針對現(xiàn)有研究的局限性，提出并構建了多階段超效率數(shù)據(jù)包絡分析（multi-stepsuper-efficiencyDEA）模型進行實證研究。結論表明，盡管國有銀行綜合效率不如股份制商業(yè)銀行，但是服務效率卻難分伯仲，國有銀行與股份制銀行綜合效率的差異主要在于盈利能力和盈利效率的差異?！　〉?章研究了中國銀行效率的動態(tài)衍變特征。我們將巴提斯和庫利（Battese&Coelli，1992）模型引入中國銀行業(yè)的效率研究，同時分別選擇貸款總額和稅前利潤作為產出指標，依次構建貸款效率模型和利潤效率模型進行實證研究。結果表明，從長期來看，國有銀行的貸款效率高于股份制商業(yè)銀行，而利潤效率的表現(xiàn)恰恰相反。因此，從銀行效率的視角證明了國有銀行存在強烈的不良資產擴張沖動。接著，從所有權結構、經營規(guī)模、員工素質和風險偏好等九個方面構建相應的指標，檢驗了與銀行效率之間存在的動態(tài)關系。　　第5章在對現(xiàn)有的績效評價方法進行分類和評價的基礎上，利用平衡計分卡理論（halancedscorecard，BSC）和服務利潤鏈思想（service-profitchain）建立了基于數(shù)據(jù)包絡分析模型的商業(yè)銀行綜合效率評價體系，使銀行效率評價思路和方法在理論上趨于完美?！　〉?章研究了我國銀行業(yè)市場結構與銀行效率之間的關系。立足于我國法制不健全、金融市場不完善的大前提，我們建立了反映銀行集中、尋租、不良貸款形成與銀行效率之間的關系模型。模型表明，在當前的制度背景下，銀行業(yè)過度集中造成的信貸配給和金融尋租導致職業(yè)經理偏離正常放貸準則，因而不良貸款的形成和銀行盈利效率的下降將不可避免。而市場壟斷格局的打破，貸款市場實現(xiàn)由當前的賣方市場向買方市場的轉變，一方面可以從根本上遏制金融尋租產生的土壤，另一方面也可以通過提高銀行之間的競爭來提升銀行的危機意識，杜絕銀行職業(yè)經理在進行貸款決策時偏離正常的放貸準則。這兩個方面都有助于遏制不良貸款的生成渠道，提高銀行業(yè)整體的貸款質量，最終促進我國銀行業(yè)整體盈利效率的改善。同時，本章也從市場角度說明了由幾家國有銀行壟斷存貸款市場的格局為國有銀行職業(yè)經理人實現(xiàn)私利和不良資產擴張沖動提供了外部條件。　　第7章從銀行職業(yè)經理人激勵和不良貸款形成兩個角度出發(fā)研究了中國銀行業(yè)產權結構與銀行效率之間的關系。通過建立職業(yè)經理人激勵模型發(fā)現(xiàn)，在一個國有股份較大或者純粹國有的銀行中，由于政府存在對國有企業(yè)的“父愛主義”關懷，因而這類銀行具有跟私人銀行不同的目標函數(shù)；為了能夠保持與私人銀行職業(yè)經理同樣的激勵水平和努力程度，這些銀行將不得不以犧牲銀行利潤為代價來提高職業(yè)經理對銀行利潤的提成比例。因此，從這層意義上來說，國有或國有股份較高的銀行比私有或國有股份較低的銀行具有更高的代理成本和較低的治理效率。另外，通過對德沃特里龐和馬斯金（Dewatripont&Maskin）模型（1995）的改進建立了產權結構、沉沒成本累積機制與銀行效率的關系模型。對模型的求解發(fā)現(xiàn)，在一個國有企業(yè)占主體的市場中，由于存在政府對國有企業(yè)的“父愛主義”關懷和預算軟約束，隨著銀行股權結構中國有股份的增加，銀行職業(yè)經理愿意為所有國有企業(yè)項目提供再融資服務的可接受的壞項目最低比例可以進一步下降。這樣，至少會帶來兩方面的效應：一是國有股比例的增加將會提高銀行因給更多壞項目提供貸款而不斷出現(xiàn)沉沒成本和壞賬的可能，同時也意味著在一定程度上加強了銀行對企業(yè)實施軟預算的支持力度；二是作為博弈的另一方，企業(yè)在得知銀行愿意為它提供再融資服務之后反而傾向于選擇低努力，因此必然進一步降低企業(yè)的經營效率和盈利水平，從而反過來加大銀行產生不良資產的壓力，最終導致銀行整體效率的降低。上述兩個研究結論均支持銀行產權結構中國有股份的比例不應過高，進而認為對我國銀行業(yè)進行股份制改造可以提高銀行業(yè)整體效率。此外，產權結構、沉沒成本累積機制與銀行效率關系模型的研究結論也意味著銀行國有比重過高必將推動銀行不計貸款質量和自身盈利的不良貸款擴張沖動，進一步解釋了國有銀行存在不良資產擴張沖動的內在機理。　　第8章為本著作的研究結論、研究不足及未來的研究展望?！　募夹g基礎來看，我們主要采用國外最近比較流行的銀行效率研究方法——生產前沿面模型。實際上，生產前沿面模型是一個方法體系，它包括參數(shù)方法和非參數(shù)方法。在全面考察各種方法的優(yōu)缺點以及結合中國銀行業(yè)實際的基礎上，遴選了非參數(shù)方法中的數(shù)據(jù)包絡分析模型和參數(shù)方法中的隨機邊界分析模型作為全書實證研究的主要工具?！　难芯刻厣珌砜?，我們重點集中在生產前沿面模型的改進及應用、銀行效率綜合評價理論模型的構建以及通過建立經濟學及博弈論模型以求從新的視角來理解銀行效率導向的銀行業(yè)改革問題這三個方面。具體來說，本著作的創(chuàng)新點如下：　　第一，結合中國實際，整理并進一步完善了現(xiàn)有的商業(yè)銀行效率測度方法和理論體系。同時，利用改進的數(shù)據(jù)包絡分析模型和Battese和Coelli（1992）模型分別從靜態(tài)和動態(tài)角度全面研究了中國銀行業(yè)的效率表現(xiàn)，指出了我國銀行業(yè)效率存在的問題及相關改進措施?！　〉诙?，提出了銀行業(yè)效率評價的多階段超效率數(shù)據(jù)包絡分析模型。該模型提出并論述了銀行綜合效率、服務效率和盈利效率的概念、聯(lián)系及指標設定，既結合了現(xiàn)代商業(yè)銀行經營服務性和盈利性兼?zhèn)涞幕咎卣?，又統(tǒng)一了學術界在銀行業(yè)數(shù)據(jù)包絡分析效率模型中有關投入產出指標設定上存在的爭議。此外，該模型也可以克服傳統(tǒng)數(shù)據(jù)包絡分析方法無法對有效率銀行進行再排序的問題。　　第三，將巴提斯和庫利（Battese&Coelli，1992）模型引入中國銀行業(yè)的效率研究，通過建立利潤效率模型和貸款效率模型進行實證研究，發(fā)現(xiàn)國有銀行存在明顯的不計利潤回報的貸款行為，具有強烈的不良資產擴張傾向，數(shù)值上表現(xiàn)為，國有銀行的長期盈利效率低于股份制商業(yè)銀行，而貸款效率高于股份制商業(yè)銀行。第6章和第7章分別從銀行外部和內部兩個角度進一步解釋了國有銀行不良資產擴張沖動以及利潤效率低下的相關原因?！　〉谒模瑢⑵胶庥嫹挚ɡ碚撆c服務利潤鏈思想引入商業(yè)銀行的綜合效率分析，在此基礎上提出了基于數(shù)據(jù)包絡分析模型的商業(yè)銀行綜合效率評價體系。它不但在一定程度上可以彌補現(xiàn)有各種方法的不足，而且從銀行利潤創(chuàng)造的角度分析了從內部員工滿意到外部顧客滿意的一系列指標與銀行效率之間的關系，既考慮到了財務因素和非財務因素的結合，又考慮到了銀行內部因素和外部因素的結合。因此，利用該理論模型進行銀行效率評估更具解釋力和說服力，在理論上趨于完美?！　〉谖?，在第6章和第7章采用了不同于一般文獻的研究思路?？紤]到我國目前尚無法滿足結構一行為一績效（Structure-Conduct-Performance，SCP）框架需要的市場條件，第6章利用新的視角構建模型來研究銀行集中、信貸配給、尋租、不良貸款生成與銀行效率之間存在的內在邏輯關系，并以此論證在我國法律不健全、金融市場不完善背景下提高銀行業(yè)競爭程度對于從外部促進銀行效率改善的好處。在第7章，分別從銀行職業(yè)經理的激勵機制以及沉沒成本的累積機制兩個方面構建模型來說明產權結構與銀行效率的關系，證明了在我國金融市場降低國有產權比重，進行產權結構的多元化改革對于銀行完善治理結構、降低銀行代理成本、強化激勵機制和遏制不良貸款產生的好處。

編輯推薦

　　《中國銀行業(yè)效率的理論及方法研究》是“中青年經濟學家文庫”之一，全書共分8個章節(jié)，主要對中國銀行業(yè)效率的理論及方法作了探討和研究，具體內容包括銀行效率的理論與計量、基于非參數(shù)數(shù)據(jù)包絡分析（DEA）模型的中國銀行業(yè)效率靜態(tài)研究、基于參數(shù)隨機邊界方法的中國銀行業(yè)效率動態(tài)研究等。該書可供各大專院校作為教材使用，也可供從事相關工作的人員作為參考用書使用。

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