證券投資基金績效評(píng)價(jià)

內(nèi)容概要

　　《證券投資基金績效評(píng)價(jià)：理論與實(shí)務(wù)》共分7章，包括緒論、基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效的理論探討與實(shí)證研究、基金的風(fēng)格調(diào)整績效分析、指數(shù)基金的投資績效評(píng)價(jià)、基金績效的分析、績效報(bào)酬設(shè)計(jì)對基金績效的影響、影響基金績效的其他因素探討。主要內(nèi)容如下：　　1、基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效。作者在參數(shù)方法的基礎(chǔ)上提出了基于投資者效用函數(shù)和隨機(jī)變量二階矩的廣大風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效指標(biāo)，該指標(biāo)可以將各種風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效指標(biāo)統(tǒng)一起來?！　?、基金的風(fēng)格調(diào)整后績效。風(fēng)格調(diào)整能夠?qū)⒒鹂冃е械母喾腔鸾?jīng)理因素去除，是基金績效評(píng)估發(fā)展的趨勢。　　3、基金專項(xiàng)能力的分解與分析。成功的資產(chǎn)組合管理是基金管理人在證券分析、證券選擇、板塊配置、類別配置、時(shí)機(jī)選擇等過程協(xié)調(diào)運(yùn)作的結(jié)果?！　?、影響基金績效的基金經(jīng)理報(bào)酬設(shè)計(jì)的因素分析?；鸸芾韴?bào)酬的設(shè)計(jì)通過基金投資的積極程度或者購買股票的風(fēng)險(xiǎn)程度影響基金的績效?！　?、影響基金績效的其他因素分析。另外，本書還探討了投資成本、投資集中度、換手率與資產(chǎn)規(guī)模等其他因素對基金業(yè)務(wù)的影響。

書籍目錄

序前言約定符號(hào)說明1 緒論1.1 西方證券投資基金業(yè)與基金評(píng)估業(yè)1.1.1 西方證券投資基金業(yè)發(fā)展1.1.2 西方基金評(píng)估產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀1.2 基金績效評(píng)估及影響因素的研究現(xiàn)狀1.2.1 基金績效的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整技術(shù)及主要研究成果1.2.2 投資風(fēng)格識(shí)別與風(fēng)格調(diào)整后的基金績效1.2.3 基金績效的分解與專項(xiàng)能力1.2.4 影響基金績效的因素分析1.3 中國證券投資基金的發(fā)展與績效評(píng)估研究狀況1.3.1 中國證券投資基金業(yè)與基金評(píng)估業(yè)1.3.2 國內(nèi)學(xué)者關(guān)于基金績效的研究1.4 本書研究的動(dòng)機(jī)、內(nèi)容與研究創(chuàng)新1.4.1 本書研究的動(dòng)機(jī)1.4.2 本書研究的主要內(nèi)容與創(chuàng)新2 基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效的理論探討與實(shí)證研究2.1 基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效的參數(shù)方法2.1.1 參數(shù)方法下基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效指標(biāo)的構(gòu)造2.1.2 參數(shù)方法下各種基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效指標(biāo)的比較2.1.3 基于二階矩參數(shù)的廣義風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效指標(biāo)(GRAP)的提出2.2 非參數(shù)方法下的基金績效評(píng)估2.2.1 參數(shù)方法的不足之處2.2.2 安全第一準(zhǔn)則在基金績效評(píng)估中的應(yīng)用2.2.3 修正的Sharpe比率與高階矩參數(shù)逼近法的引入2.3 中國證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效的實(shí)證分析2.3.1 樣本的選擇2.3.2 研究方法與結(jié)果分析”2.4 我國證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效分析中普遍存在的問題2.4.1 績效的顯著性與數(shù)據(jù)評(píng)估期問題2.4.2 基金的業(yè)績與計(jì)算方法3 基金的風(fēng)格調(diào)整績效分析3.1 資產(chǎn)組合管理過程與投資風(fēng)格定義3.2 投資風(fēng)格的分類及其在績效評(píng)估中的意義3.2.1 投資風(fēng)格的分類3.2.2 投資風(fēng)格分析在績效評(píng)估中的意義3.3 基金投資風(fēng)格的事后識(shí)別方法3.3.1 基于市值與成長性的風(fēng)格箱識(shí)別方法3.3.2 投資風(fēng)格識(shí)別的多因素回歸模型3.3.3 未知風(fēng)格基準(zhǔn)下聚類分析法的提出3.4 風(fēng)格調(diào)整績效的計(jì)算方法3.4.1 已知基準(zhǔn)風(fēng)格下風(fēng)格調(diào)整績效的計(jì)算方法3.4.2 類基準(zhǔn)方法下的風(fēng)格調(diào)整績效3.5 中國證券投資基金風(fēng)格識(shí)別及風(fēng)格調(diào)整績效的實(shí)證分析3.5.1 中國證券投資基金約定的投資風(fēng)格3.5.2 中國證券投資基金的投資風(fēng)格識(shí)別3.5.3 中國證券投資基金風(fēng)格調(diào)整績效的實(shí)證結(jié)果與分析4 指數(shù)基金的投資績效評(píng)價(jià)4.1 指數(shù)基金的發(fā)展?fàn)顩r4.2 指數(shù)編制原理與指數(shù)基金追蹤方法4.3 指數(shù)基金運(yùn)作的理論基礎(chǔ)4.3.1 有效市場假設(shè)理論與投資策略的辯證關(guān)系4.3.2 中國市場效率的實(shí)證檢驗(yàn)4.4 我國指數(shù)基金投資績效的實(shí)證分析5 基金績效的分解5.1 基金經(jīng)理能力分解理論探討與研究意義5.2 基金經(jīng)理能力分解的統(tǒng)計(jì)方法”5.2.1 擇時(shí)能力與擇股能力的判斷方法5.2.2 現(xiàn)金管理能力與資產(chǎn)切換能力的分解5.3 基金經(jīng)理能力的持續(xù)性判斷方法5.4 中國證券投資基金經(jīng)理能力的實(shí)證分析5.4.1 擇時(shí)能力和擇股能力分析5.4.2 現(xiàn)金管理能力和資產(chǎn)切換能力5.4.3 持續(xù)能力分析6 績效報(bào)酬設(shè)計(jì)對基金績效的影響6.1 基金經(jīng)理的固定報(bào)酬定價(jià)與基金經(jīng)理行為6.2 基金經(jīng)理浮動(dòng)報(bào)酬定價(jià)與基金經(jīng)理行為6.2.1 簡單浮動(dòng)報(bào)酬定價(jià)與基金經(jīng)理行為6.2.2 有上下限的浮動(dòng)報(bào)酬定價(jià)與基金經(jīng)理行為6.2.3 多基準(zhǔn)下的滿意績效期權(quán)與基金經(jīng)理行為6.3 從報(bào)酬定價(jià)看我國證券投資基金行為與績效6.3.1 我國常見的資產(chǎn)組合管理報(bào)酬設(shè)計(jì)方法6.3.2 我國基金報(bào)酬設(shè)計(jì)中存在的問題6.3.3 改革我國基金報(bào)酬設(shè)計(jì)的對策7 影響基金績效的其他因素探討7.1 證券投資基金的投資成本與績效7.1.1 投資基金的交易成本與基金的績效7.1.2 免費(fèi)搭車引起的方案執(zhí)行成本與基金的績效7.1.3 開放式基金的流動(dòng)性管理成本7.1.4 特定基金的風(fēng)格執(zhí)行成本與基金的績效7.2 投資組合距離度與基金業(yè)績7.2.1 基金家族的投資決策模式對基金投資集中程度的影響7.2.2 基于經(jīng)典資產(chǎn)組合理論的投資距離度及性質(zhì)7.2.3 投資距離度與基金績效關(guān)系的實(shí)證分析7.3 影響基金績效因素的橫截面分析7.3.1 基金費(fèi)用、規(guī)模、換手率與基金績效7.3.2 影響中國證券投資基金績效的多因素實(shí)證分析附錄一　本書有關(guān)的數(shù)據(jù)庫、程序與基金評(píng)估信息系統(tǒng)附錄二　影響中國證券投資基金績效的政策法規(guī)大事記參考文獻(xiàn)

編輯推薦

　　本書采用規(guī)范與實(shí)證相結(jié)合的方法，集中研究了基金績效評(píng)估的技術(shù)與影響基金績效果的因素，內(nèi)容包括緒論、基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效的理論探討與實(shí)證研究、基金的風(fēng)格調(diào)整績效分析、指數(shù)基金的投資績效評(píng)價(jià)、基金績效的分析、績效報(bào)酬設(shè)計(jì)對基金績效的影響、影響基金績效的其他因素探討。

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