證券投資基金績效評價

內(nèi)容概要

　　《證券投資基金績效評價：理論與實務》共分7章，包括緒論、基金風險調(diào)整績效的理論探討與實證研究、基金的風格調(diào)整績效分析、指數(shù)基金的投資績效評價、基金績效的分析、績效報酬設(shè)計對基金績效的影響、影響基金績效的其他因素探討。主要內(nèi)容如下：　　1、基金風險調(diào)整績效。作者在參數(shù)方法的基礎(chǔ)上提出了基于投資者效用函數(shù)和隨機變量二階矩的廣大風險調(diào)整績效指標，該指標可以將各種風險調(diào)整績效指標統(tǒng)一起來?！　?、基金的風格調(diào)整后績效。風格調(diào)整能夠?qū)⒒鹂冃е械母喾腔鸾?jīng)理因素去除，是基金績效評估發(fā)展的趨勢?！　?、基金專項能力的分解與分析。成功的資產(chǎn)組合管理是基金管理人在證券分析、證券選擇、板塊配置、類別配置、時機選擇等過程協(xié)調(diào)運作的結(jié)果?！　?、影響基金績效的基金經(jīng)理報酬設(shè)計的因素分析?；鸸芾韴蟪甑脑O(shè)計通過基金投資的積極程度或者購買股票的風險程度影響基金的績效?！　?、影響基金績效的其他因素分析。另外，本書還探討了投資成本、投資集中度、換手率與資產(chǎn)規(guī)模等其他因素對基金業(yè)務的影響。

書籍目錄

序前言約定符號說明1 緒論1.1 西方證券投資基金業(yè)與基金評估業(yè)1.1.1 西方證券投資基金業(yè)發(fā)展1.1.2 西方基金評估產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀1.2 基金績效評估及影響因素的研究現(xiàn)狀1.2.1 基金績效的風險調(diào)整技術(shù)及主要研究成果1.2.2 投資風格識別與風格調(diào)整后的基金績效1.2.3 基金績效的分解與專項能力1.2.4 影響基金績效的因素分析1.3 中國證券投資基金的發(fā)展與績效評估研究狀況1.3.1 中國證券投資基金業(yè)與基金評估業(yè)1.3.2 國內(nèi)學者關(guān)于基金績效的研究1.4 本書研究的動機、內(nèi)容與研究創(chuàng)新1.4.1 本書研究的動機1.4.2 本書研究的主要內(nèi)容與創(chuàng)新2 基金風險調(diào)整績效的理論探討與實證研究2.1 基金風險調(diào)整績效的參數(shù)方法2.1.1 參數(shù)方法下基金風險調(diào)整績效指標的構(gòu)造2.1.2 參數(shù)方法下各種基金風險調(diào)整績效指標的比較2.1.3 基于二階矩參數(shù)的廣義風險調(diào)整績效指標(GRAP)的提出2.2 非參數(shù)方法下的基金績效評估2.2.1 參數(shù)方法的不足之處2.2.2 安全第一準則在基金績效評估中的應用2.2.3 修正的Sharpe比率與高階矩參數(shù)逼近法的引入2.3 中國證券投資基金風險調(diào)整績效的實證分析2.3.1 樣本的選擇2.3.2 研究方法與結(jié)果分析”2.4 我國證券投資基金風險調(diào)整績效分析中普遍存在的問題2.4.1 績效的顯著性與數(shù)據(jù)評估期問題2.4.2 基金的業(yè)績與計算方法3 基金的風格調(diào)整績效分析3.1 資產(chǎn)組合管理過程與投資風格定義3.2 投資風格的分類及其在績效評估中的意義3.2.1 投資風格的分類3.2.2 投資風格分析在績效評估中的意義3.3 基金投資風格的事后識別方法3.3.1 基于市值與成長性的風格箱識別方法3.3.2 投資風格識別的多因素回歸模型3.3.3 未知風格基準下聚類分析法的提出3.4 風格調(diào)整績效的計算方法3.4.1 已知基準風格下風格調(diào)整績效的計算方法3.4.2 類基準方法下的風格調(diào)整績效3.5 中國證券投資基金風格識別及風格調(diào)整績效的實證分析3.5.1 中國證券投資基金約定的投資風格3.5.2 中國證券投資基金的投資風格識別3.5.3 中國證券投資基金風格調(diào)整績效的實證結(jié)果與分析4 指數(shù)基金的投資績效評價4.1 指數(shù)基金的發(fā)展狀況4.2 指數(shù)編制原理與指數(shù)基金追蹤方法4.3 指數(shù)基金運作的理論基礎(chǔ)4.3.1 有效市場假設(shè)理論與投資策略的辯證關(guān)系4.3.2 中國市場效率的實證檢驗4.4 我國指數(shù)基金投資績效的實證分析5 基金績效的分解5.1 基金經(jīng)理能力分解理論探討與研究意義5.2 基金經(jīng)理能力分解的統(tǒng)計方法”5.2.1 擇時能力與擇股能力的判斷方法5.2.2 現(xiàn)金管理能力與資產(chǎn)切換能力的分解5.3 基金經(jīng)理能力的持續(xù)性判斷方法5.4 中國證券投資基金經(jīng)理能力的實證分析5.4.1 擇時能力和擇股能力分析5.4.2 現(xiàn)金管理能力和資產(chǎn)切換能力5.4.3 持續(xù)能力分析6 績效報酬設(shè)計對基金績效的影響6.1 基金經(jīng)理的固定報酬定價與基金經(jīng)理行為6.2 基金經(jīng)理浮動報酬定價與基金經(jīng)理行為6.2.1 簡單浮動報酬定價與基金經(jīng)理行為6.2.2 有上下限的浮動報酬定價與基金經(jīng)理行為6.2.3 多基準下的滿意績效期權(quán)與基金經(jīng)理行為6.3 從報酬定價看我國證券投資基金行為與績效6.3.1 我國常見的資產(chǎn)組合管理報酬設(shè)計方法6.3.2 我國基金報酬設(shè)計中存在的問題6.3.3 改革我國基金報酬設(shè)計的對策7 影響基金績效的其他因素探討7.1 證券投資基金的投資成本與績效7.1.1 投資基金的交易成本與基金的績效7.1.2 免費搭車引起的方案執(zhí)行成本與基金的績效7.1.3 開放式基金的流動性管理成本7.1.4 特定基金的風格執(zhí)行成本與基金的績效7.2 投資組合距離度與基金業(yè)績7.2.1 基金家族的投資決策模式對基金投資集中程度的影響7.2.2 基于經(jīng)典資產(chǎn)組合理論的投資距離度及性質(zhì)7.2.3 投資距離度與基金績效關(guān)系的實證分析7.3 影響基金績效因素的橫截面分析7.3.1 基金費用、規(guī)模、換手率與基金績效7.3.2 影響中國證券投資基金績效的多因素實證分析附錄一　本書有關(guān)的數(shù)據(jù)庫、程序與基金評估信息系統(tǒng)附錄二　影響中國證券投資基金績效的政策法規(guī)大事記參考文獻

編輯推薦

　　本書采用規(guī)范與實證相結(jié)合的方法，集中研究了基金績效評估的技術(shù)與影響基金績效果的因素，內(nèi)容包括緒論、基金風險調(diào)整績效的理論探討與實證研究、基金的風格調(diào)整績效分析、指數(shù)基金的投資績效評價、基金績效的分析、績效報酬設(shè)計對基金績效的影響、影響基金績效的其他因素探討。

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