投資學(xué)

內(nèi)容概要

本書根據(jù)金融工程或金融學(xué)專業(yè)教學(xué)對投資學(xué)這門課程的定位，結(jié)合中國資本市場的當(dāng)前狀況，著重從理論上介紹了資產(chǎn)組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型、一般定價(jià)模型——隨機(jī)貼現(xiàn)因子定價(jià)模型、套利定價(jià)模型、資本市場效率理論、利率期限結(jié)構(gòu)的決定因素和利率模型等。     投資學(xué)不僅能使讀者掌握金融理論，而且能夠使讀者學(xué)會利用這些理論分析資本市場，通過資本市場檢驗(yàn)發(fā)展金融資產(chǎn)定價(jià)理論。因此，本書對各個定價(jià)理論都介紹了有關(guān)的實(shí)證分析方法，包括已有的實(shí)證分析結(jié)果。    本書還討論了兩個重要的但相對有一定難度的實(shí)證分析方法：廣義矩估計(jì)方法和卡爾曼濾波法。    本書的另一個特點(diǎn)是加入了很多中國資本市場的實(shí)證分析內(nèi)容，包括中國股票市場的實(shí)證分析，中國債券市場表現(xiàn)出的利率期限結(jié)構(gòu)的實(shí)證分析，中國回購市場的投資策略等。通過這些分析，一方面可以了解到一些實(shí)證分析方法，理解金融理論；另一方面還可以深入認(rèn)識中國資本市場。

書籍目錄

總序前言第一章 投資學(xué)的基本概念 第一節(jié) 金融市場 第二節(jié) 金融市場的功能 第三節(jié) 資產(chǎn)定價(jià)理論 第四節(jié) 投資者的效用函數(shù)與風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度 第五節(jié) 資本市場的基本特征分析 思考題 參考文獻(xiàn)第二章 現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論 第一節(jié) 資產(chǎn)的回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn) 第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)分散化 第三節(jié) 效用函數(shù)的估計(jì)與均值方差分析 第四節(jié) 均值方差前沿的性質(zhì) 第五節(jié) 包含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合的最小方差前沿 第六節(jié) 效用最大化與均值方差分析 第七節(jié) 高階距的影響 思考題 參考文獻(xiàn)第三章 資本資產(chǎn)定價(jià)模型 第一節(jié) 資產(chǎn)組合理論的回顧 第二節(jié) 資本資產(chǎn)定價(jià)模型的導(dǎo)出 第三節(jié) 資本資產(chǎn)定價(jià)模型的應(yīng)用 第四節(jié) 資本資產(chǎn)定價(jià)模型的實(shí)證 思考題 參考文獻(xiàn)第四章 隨機(jī)貼現(xiàn)因子定價(jià)模型 第一節(jié) 消費(fèi)為基礎(chǔ)的資本資產(chǎn)定價(jià)模型 第二節(jié) 隨機(jī)貼現(xiàn)因子模型與無風(fēng)險(xiǎn)利率的決定因素 第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)的價(jià)格 第四節(jié) 資產(chǎn)組合的均值方差前沿 第五節(jié) 隨機(jī)貼現(xiàn)因子與資產(chǎn)價(jià)格的動態(tài)變化  第六節(jié) 隨機(jī)貼現(xiàn)因子定價(jià)模型與線性因子定價(jià)模型 第七節(jié) 資本資產(chǎn)定價(jià)模型與隨機(jī)貼現(xiàn)因子定價(jià)模型 第八節(jié) 跨期資本資產(chǎn)定價(jià)模型（ICAPM）和套利定價(jià)模型 思考題 參考文獻(xiàn)第五章 資本市場效率與資本市場實(shí)證分析第六章 廣義矩估計(jì)方法第七章 股票市場的實(shí)證分析結(jié)果第八章 預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)厭惡與利率期限結(jié)構(gòu)的形狀第九章 卡爾曼濾波法及其在利率模型估計(jì)中的應(yīng)用第十章 Vasicek模型第十一章 債券的投資與風(fēng)險(xiǎn)管理策略

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