固定收益證券的投資價值分析

內(nèi)容概要

　　本書以現(xiàn)代金融理論為基礎(chǔ)，從一個全新的視角研究固定收益證券的投資價值。作者研究了利率期限的結(jié)構(gòu)理論，重點(diǎn)研究了固定收益證券的定價，多側(cè)面地研究固定收益證券的定價，多側(cè)面地研究固定收益證券的利率風(fēng)險管理和違約風(fēng)險管理等固定收益證券的風(fēng)險管理理論。全書理論聯(lián)系實(shí)際，針對我國債券市場的現(xiàn)狀，提出了解決我國債券問題的對策和建議。

作者簡介

　　文忠橋，1964年4月生于湖南祁陽。1988年畢業(yè)于湖南師范大學(xué)數(shù)學(xué)系，獲理學(xué)學(xué)士學(xué)位；1996年畢業(yè)于安徽財貿(mào)學(xué)院金融系，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位；2003年畢業(yè)于中國人民大學(xué)財金學(xué)院，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位?，F(xiàn)任安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院副教授、金融研究所副所長。主要從事金融資產(chǎn)定價和風(fēng)險管理方面的理論研究。近年來，在《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》、《南開經(jīng)濟(jì)研究》、《國際金融研究》等雜志發(fā)表論文多篇，主持和參加安徽省社會科學(xué)基金、安徽省教育廳自然科學(xué)基金、安徽省人文重點(diǎn)研究基地等項(xiàng)目研究。

書籍目錄

第1章　導(dǎo)論1.1　本書的基本框架和內(nèi)容概要1.2　學(xué)術(shù)探索與創(chuàng)新1.3　研究方法第2章　利率期限結(jié)構(gòu)理論、模型和實(shí)證分析2.1　利率期限結(jié)構(gòu)理論2.1.1　預(yù)期假說2.1.2　市場分割理論2.1.3　流動性偏好假說2.2　名義利率期限結(jié)構(gòu)模型2.2.1　單因子模型2.2.2　多因子模型2.3　實(shí)際利率期限結(jié)構(gòu)2.3.1　確定性背景下的實(shí)際利率期限結(jié)構(gòu)2.3.2　不確定性背景下的實(shí)際利率期限結(jié)構(gòu)2.4　我國固定收益證券利率期限結(jié)構(gòu)的實(shí)證分析第3章　固定收益證券的定價3.1　無套利均衡分析3。2　風(fēng)險中性定價3.3　利用期限結(jié)構(gòu)模型定價3.3.1　利用單因子期限結(jié)構(gòu)模型定價3.3.2　利用多因子模型定價3.4　公司債券的定價3.4.1　普通公司債券的定價3.4.2　可轉(zhuǎn)換債券的定價3.5　固定收益證券定價的實(shí)證分析3.5.1　國債無風(fēng)險隨機(jī)利率動態(tài)方程3.5.2　國債定價結(jié)果分析第4章　固定收益證券定價的數(shù)值解法4.1　網(wǎng)格分析方法4.1.1　單期二項(xiàng)式定價方法4.1.2　多期二項(xiàng)式定價及其極限4.2　有限差分方法4.2.1　顯式差分格式4.2.2　隱式差分格式4.2.3　 crank—Nicolson差分格式4.2.4　有限差分方法的邊界條件4.3　蒙特卡羅模擬方法4.3.1　蒙特卡羅模擬的基本步驟4.3.2　蒙特卡羅模擬的方差技術(shù)4.4　數(shù)值方法定價實(shí)例第5章　固定收益證券的利率風(fēng)險5.1　久期和凸性5.2　非隨機(jī)利率期限結(jié)構(gòu)時的債券免疫5.2.1　利率結(jié)構(gòu)平行移動時的免疫5.2.2　利率期限結(jié)構(gòu)倍數(shù)增減時的免疫5.2.3　利率期限結(jié)構(gòu)受到倍數(shù)增減和平行移動沖擊時的債券免疫5.2.4　利率期限結(jié)構(gòu)受到非線性沖擊時的債券免疫5.3　隨機(jī)利率期限結(jié)構(gòu)模型下的債券免疫5.3.1 HJM遠(yuǎn)期利率期限結(jié)構(gòu)下債券的免疫5.3.2　瓦西塞克利率期限結(jié)構(gòu)模型下的債券免疫5.4　債券的利率風(fēng)險免疫實(shí)例分析第6章　固定收益證券的違約風(fēng)險6.1　公司債券的信用評級6.2　KMV模型6.3　保險模型6.3.1　死亡率模型6.3.2　信用風(fēng)險附加模型6.4　債券組合管理的違約風(fēng)險6.4.1　奧特曼的方法6.4.2　 Moody’s公司的債券組合模型6.5　中國公司債券的違約風(fēng)險參考文獻(xiàn)后記

圖書封面

圖書標(biāo)簽Tags

無

評論、評分、閱讀與下載

---

    固定收益證券的投資價值分析 PDF格式下載

---