出版時(shí)間:2010年04月 出版社:機(jī)械工業(yè)出版社 作者:亞歷山大·埃爾德(Elder.A.) 頁(yè)數(shù):230 譯者:符彩霞
Tag標(biāo)簽:無(wú)
前言
通讀全書(shū),可以用一句話來(lái)概括,即《以交易為生》是一本內(nèi)容全面、方法實(shí)用、視角獨(dú)特的經(jīng)典技術(shù)分析讀本?! ∽髡咦畛醪贿^(guò)是個(gè)普通的小散戶,憑著對(duì)投資的執(zhí)著追求、不懈努力,再加上一點(diǎn)點(diǎn)悟性和嚴(yán)格的自我約束,最終成為了一名成功的交易員。因?yàn)樽髡呤菑纳糇銎鸬?,很自然地選擇了技術(shù)分析方法,所以首先可以將本書(shū)界定為技術(shù)分析讀本?! ∨c波浪理論、江恩理論等經(jīng)典技術(shù)分析理論不同,本書(shū)并不是介紹某一種獨(dú)特的技術(shù)分析方法和竅門,而是對(duì)之前所有的技術(shù)分析方法和指標(biāo)進(jìn)行系統(tǒng)的梳理。書(shū)中將技術(shù)指標(biāo)分成了趨勢(shì)跟隨指標(biāo)、振蕩指標(biāo)和復(fù)合指標(biāo)三大類,并詳細(xì)分析了每種指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)和應(yīng)用場(chǎng)合。比如,趨勢(shì)跟隨指標(biāo)在單邊市場(chǎng)中正確率較高,在平衡市中容易失誤,而振蕩指標(biāo)則正好相反。其他諸如頭肩形、三角形、旗形、通道、布林線、趨勢(shì)線、拋物線系統(tǒng)、缺口、支撐、壓力、波浪理論、江恩理論、道氏理論、量?jī)r(jià)關(guān)系、多時(shí)間周期分析等傳統(tǒng)技術(shù)分析方法也有所涉及。因此,可以說(shuō)本書(shū)全面介紹了技術(shù)分析的相關(guān)內(nèi)容?! 〖夹g(shù)分析最大的缺陷在于失誤率太高,國(guó)內(nèi)波濤先生曾在《證券期貨投資計(jì)算機(jī)化技術(shù)分析原理》一書(shū)中對(duì)此有詳細(xì)分析。為了解決這個(gè)問(wèn)題,本書(shū)作者頗費(fèi)了一番心思。首先,創(chuàng)立了:重濾網(wǎng)交易系統(tǒng)工具,根據(jù)不同技術(shù)指標(biāo)的特點(diǎn),從方法上減少交易信號(hào)發(fā)£頻率,提高勝率;其次,面對(duì)變化無(wú)常的市場(chǎng),任何方法都無(wú)異于盲人摸象難以全盤掌握,為此作者在書(shū)中設(shè)立了一套嚴(yán)格的資金管理和風(fēng)險(xiǎn)管理方法為可能的錯(cuò)誤交易豎起一道保護(hù)墻。因此,與一般的技術(shù)分析書(shū)籍相比,本書(shū)內(nèi)容顯得更實(shí)用?! ∽C券市場(chǎng)再?gòu)?fù)雜,也是由人組成的,每一筆成交價(jià)格都是由買賣雙方的決£造就的。凡是有人的地方,就會(huì)有情緒化的、非理性的東西,就會(huì)有主觀判斷這個(gè)問(wèn)題是基于客觀的基本面分析方法所一直無(wú)法解決的問(wèn)題,也是這么多年來(lái)技術(shù)分析流派得以繁榮發(fā)展的基礎(chǔ)。在接觸股票、期貨、期權(quán)等投資工具之前作者是一名職業(yè)精神病醫(yī)生,由于職業(yè)關(guān)系,會(huì)接觸到不少酗酒的人或有其他H理疾病的人。憑著敏銳的直覺(jué),作者感悟到了交易的真諦,并且從心理學(xué)的角目對(duì)交易行為、大師崇拜現(xiàn)象、各種技術(shù)指標(biāo)、技術(shù)形態(tài)和技術(shù)分析理論進(jìn)行了!新的剖析,因此,本書(shū)的視角獨(dú)特而有趣。 對(duì)于書(shū)中觀點(diǎn),見(jiàn)仁見(jiàn)智,難以一一評(píng)說(shuō),讀者“不妨借用其中有用的部分”求同存異,實(shí)現(xiàn)財(cái)富的增長(zhǎng)。
內(nèi)容概要
成功的交易來(lái)自三大基石心理、方法和資金 有四種動(dòng)物經(jīng)常在華爾街被提及:牛和熊,豬和羊。牛代表買進(jìn)的人,熊代表賣出的人,豬代表貪婪的人,羊代表追隨者。只要市場(chǎng)開(kāi)盤交易,牛就會(huì)買進(jìn),熊就會(huì)賣出,他們都會(huì)賺錢,但豬和羊卻會(huì)被人踩在腳底下。 價(jià)格是什么??jī)r(jià)格就是最大的笨蛋準(zhǔn)備支付的對(duì)價(jià)?! ÷斆鞯慕灰渍呖偸窃谑袌?chǎng)平靜時(shí)買入,在市場(chǎng)瘋狂時(shí)獲利了結(jié)。 業(yè)余投資者只會(huì)盯著電腦報(bào)價(jià)屏幕,目睹數(shù)百萬(wàn)美元在面前跳動(dòng)。一旦伸手下單想著賺錢就會(huì)賠錢。再伸手——結(jié)果賠得更多?! 〗灰渍呤肿杂?,可以在全球任何一個(gè)地方生活、工作,可以對(duì)日常事務(wù)充耳不聞,可以不搭理任何人。這就是成功交易者的生活寫照。從散戶到成功交易者:作者最初不過(guò)是個(gè)普通的小散戶,憑著對(duì)投資的執(zhí)著追求,不懈努力,再加上一點(diǎn)點(diǎn)悟性和嚴(yán)格的自我約束,最終成為了一名成功的交易者?! ∠到y(tǒng)梳理技術(shù)分析:與波浪理論、江恩理論等經(jīng)典技術(shù)分析理論不同,本書(shū)并不是介紹某一種獨(dú)特的技術(shù)分析方法和竅門,而是對(duì)之前所有的技術(shù)分析方法和指標(biāo)進(jìn)行系統(tǒng)的梳理。書(shū)中將技術(shù)指標(biāo)分成了趨勢(shì)跟隨指標(biāo)、振蕩指標(biāo)和復(fù)合指標(biāo)三大類,并詳細(xì)分析了每種指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)和應(yīng)用場(chǎng)合。與一般的技術(shù)分析書(shū)籍相比,本書(shū)內(nèi)容顯得更實(shí)用?! 男睦韺W(xué)角度剖析交易真諦:在接觸股票、期貨、期權(quán)等投資工具之前,作者是一名職業(yè)精神病醫(yī)生。憑著敏銳的直覺(jué),作者感悟到了交易的真諦,并且從心理學(xué)的角度對(duì)交易行為,大師崇拜現(xiàn)象,各種技術(shù)指標(biāo),技術(shù)形態(tài)和技術(shù)分析理論進(jìn)行了全新的剖析,因此,本書(shū)的視角獨(dú)特而有趣。
作者簡(jiǎn)介
亞歷山大·埃爾德,23歲那年,亞歷山大·埃爾德在一艘輪船上當(dāng)醫(yī)生,當(dāng)輪船行駛到非洲時(shí),他跳離了輪船,前往美國(guó),在紐約當(dāng)了一名精神病醫(yī)生。他先后做過(guò)雜志編輯、哥倫比亞大學(xué)教師。1976年夏天,他從紐約開(kāi)車前往加利福尼亞。途中,他讀完了一本恩格爾的《如何買股票》,
書(shū)籍目錄
譯者序 導(dǎo)言 交易—最后一步 心理是關(guān)鍵 運(yùn)氣不在你這邊 第1章 個(gè)體心理 1.1 為什么交易 1.2 幻想與現(xiàn)實(shí) 1.3 市場(chǎng)大師 1.4 自毀 1.5 交易心理 1.6 從匿名戒酒會(huì)領(lǐng)悟到的交易經(jīng)驗(yàn) 1.7 匿名止損會(huì) 1.8 贏家與輸家 第2章 群體心理 2.1 價(jià)格為何物 2.2 市場(chǎng)是什么 2.3 交易情景 2.4 你與市場(chǎng)群體 2.5 趨勢(shì)的心理因素 2.6 處理與預(yù)測(cè) 第3章 傳統(tǒng)圖形分析 3.1 圖形 3.2 支撐與壓力 3.3 趨勢(shì)與區(qū)間振蕩 3.4 趨勢(shì)線 3.5 缺口 3.6 圖形形態(tài) 第4章 計(jì)算機(jī)化技術(shù)分析 4.1 交易中的計(jì)算機(jī) 4.2 移動(dòng)平均 4.3 MACD與MACD柱 4.4 趨向系統(tǒng) 4.5 動(dòng)能指標(biāo)、變動(dòng)率和平滑變動(dòng)率 4.6 威廉指標(biāo) 4.7 隨機(jī)指標(biāo) 4.8 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo) 第5章 被忽視的要素 5.1 成交量 5.2 基于成交量的指標(biāo) 5.3 持倉(cāng)量 5.4 夏歷指數(shù) 5.5 時(shí)間 第6章 股市指標(biāo) 6.1 新高—新低指數(shù) 6.2 交易者指數(shù)與其他股市指標(biāo) 第7章 心理指標(biāo) 7.1 一致性指標(biāo) 7.2 投入指標(biāo) 第8章 新指標(biāo) 8.1 透視指標(biāo) 8.2 勁道指數(shù) 第9章 交易系統(tǒng) 9.1 三重濾網(wǎng)交易系統(tǒng) 9.2 拋物線交易系統(tǒng) 9.3 通道交易系統(tǒng) 第10章 風(fēng)險(xiǎn)管理 10.1 情緒與概率 10.2 資金管理 10.3 出場(chǎng) 后記 致謝 參考文獻(xiàn)
章節(jié)摘錄
交易表面上看似容易,實(shí)際并非如此。當(dāng)一位新手賺到錢后,就會(huì)覺(jué)得自己很了不起,戰(zhàn)無(wú)不勝。接著就會(huì)變得更冒險(xiǎn),結(jié)果賠個(gè)精光?! 〈偈谷藗冞M(jìn)行交易的原因有很多,其中有些是理性的,有些是非理性的。最直接的原因就是賺錢,因?yàn)橛辛隋X就意味著有了自由,盡管很多人并不知道如何面對(duì)自由,但卻知道交易能使人一夜暴富。 一旦掌握了交易的技巧,你就能自由支配時(shí)間,隨心所欲地選擇工作場(chǎng)所和生活地域,再也不用聽(tīng)命于老板。交易是一項(xiàng)令人著迷的智力游戲,它囊括了象棋、撲克和字謎游戲的所有魅力。那些喜歡琢磨疑難問(wèn)題的人為交易而癡迷。 交易也吸引了那些喜歡冒險(xiǎn)的人,相反,那些厭惡風(fēng)險(xiǎn)的人是不會(huì)參與的。正常情況下,人們都是每天早上起床,上班,午餐休息,下班回家,喝點(diǎn)酒,看會(huì)兒電視,然后睡覺(jué)。如果多掙了一點(diǎn)錢,就存起來(lái)。而交易者的生活完全不同,他可以有閑暇時(shí)間,把錢都拿去冒險(xiǎn)。許多交易者都很孤獨(dú),他們放棄了當(dāng)前的安逸,轉(zhuǎn)而選擇了不確定的未來(lái)?! ?shí)現(xiàn)自我 大多數(shù)人天生就渴望發(fā)揮自己的最佳潛能,達(dá)到最佳狀態(tài)。這一點(diǎn)再加上交易本身的樂(lè)趣和賺錢的誘惑,激起了交易者戰(zhàn)勝市場(chǎng)的斗志。 優(yōu)秀的交易者多為勤奮、精明之人。他們樂(lè)干接受新思想,相反,他們交易的目的并不是為了賺錢,而只是想做好交易。如果做對(duì)了,自然就賺到了錢。成功的交易者總是在不斷完善自己的技能,對(duì)他們來(lái)說(shuō),達(dá)到自己的最佳水平比賺錢更重要。 紐約一位成功的交易者曾對(duì)我說(shuō):“如果我的正確率每年能提高0.5個(gè)百分點(diǎn),那到臨死時(shí)我將成為一個(gè)天才?!彼@種提升自己交易水平的渴望正是一名成功交易者的寫照?! ∫晃坏每怂_斯州的業(yè)余投資者邀請(qǐng)我到他的辦公室時(shí)說(shuō)道:“當(dāng)我做短線交易時(shí),如果你坐在我對(duì)面看著,你無(wú)法預(yù)知我當(dāng)天到底會(huì)賺2000美元,還是會(huì)賠2000美元。”他已經(jīng)達(dá)到了一種不再關(guān)心輸贏的境界,因?yàn)樗麑?duì)正確交易和提升交易技能是如此關(guān)注,以至于輸贏不再會(huì)影響他的情緒?! ?shí)現(xiàn)自我難在許多人都會(huì)出現(xiàn)一連串的自毀性交易。就好比愛(ài)出車禍的司機(jī)總在不停地毀車一樣,自毀型交易者也總在不停地賠錢(詳見(jiàn)本章的“自毀”一節(jié))。無(wú)論是對(duì)自毀型交易者還是對(duì)自我實(shí)現(xiàn)型交易者,市場(chǎng)都提供了無(wú)數(shù)機(jī)會(huì)。如果把你內(nèi)心的矛盾帶到市場(chǎng)中去,那么代價(jià)將十分高昂。 那些內(nèi)心無(wú)法保持平靜的交易者總想在市場(chǎng)上實(shí)現(xiàn)其互相矛盾的意愿。如果你現(xiàn)在還不知道何去何從,那么終點(diǎn)將是你從不想去的地方?! ?.2幻想與現(xiàn)實(shí) 如果你聽(tīng)到一位沒(méi)有一點(diǎn)農(nóng)事經(jīng)驗(yàn)的朋友說(shuō),他準(zhǔn)備去耕種一小塊1/4英畝e的地來(lái)養(yǎng)活自己,那你可以認(rèn)為他將餓死。因?yàn)榇蠹叶贾?,一根蘿卜能榨出來(lái)的汁就那么多。交易就像那塊待耕種的地,它讓許多人的期望迅速膨脹?! 傔^(guò)一天,另一位朋友對(duì)我說(shuō),他想靠6000美元的資金交易為生。當(dāng)我想告訴他這個(gè)計(jì)劃不太現(xiàn)實(shí)時(shí),他迅速轉(zhuǎn)移了話題。他是一位聰明的分析師,但卻不愿承認(rèn)他的“強(qiáng)化農(nóng)業(yè)”計(jì)劃其實(shí)是自殺性的。當(dāng)他急于想成功時(shí),就必然會(huì)把倉(cāng)位放得很大,在這種情況下,市場(chǎng)的輕微波動(dòng)肯定就能讓他賠光?! ∫幻晒Φ慕灰渍呤且晃滑F(xiàn)實(shí)主義者。他知道自己的能力所在和其局限性。他明了市場(chǎng)正在發(fā)生的一切,并知道如何應(yīng)對(duì)。他要全面地分析市場(chǎng),觀察自己的反應(yīng),并制定現(xiàn)實(shí)的操作計(jì)劃。業(yè)余投資者是玩不起幻想的?! I(yè)余投資者一旦經(jīng)歷幾次挫折,收到幾次保證金催繳通知,就會(huì)變得害怕而不自信,并因此對(duì)市場(chǎng)形成一些奇怪的看法。賠錢的人買、賣或錯(cuò)失交易都是因?yàn)樗麄兡切┗孟?。就好比孩子們害怕?jīng)過(guò)墓地,或是害怕晚上往床下看,因?yàn)樗麄兣鹿?,業(yè)余投資者的行為也是如此。市場(chǎng)環(huán)境的開(kāi)放性使得人們很容易產(chǎn)生幻想?! 〈蠖鄶?shù)在西方文明熏陶下成長(zhǎng)起來(lái)的人都有一些共同的幻想。它們傳播得如此廣泛,以至于我在紐約精神分析研究所學(xué)習(xí)時(shí),那兒專門開(kāi)了一門課,名為“普遍幻想”(universalfantasies)。例如,大多數(shù)人在孩提時(shí)代都有這么一個(gè)幻想,即認(rèn)為自己是父母領(lǐng)養(yǎng)來(lái)的,不是親生的。這個(gè)幻想反映了世界上存在不友好和非人性的東西,它安撫了孩子的心靈,但也妨礙了孩子現(xiàn)實(shí)地看待問(wèn)題。雖然我們自己覺(jué)察不到,但我們的幻想會(huì)影響我們的行為。 在與數(shù)百個(gè)交易者交談時(shí),我經(jīng)常會(huì)聽(tīng)他們講到一些共同的幻想。他們總是歪曲現(xiàn)實(shí),徘徊在成功的道路上。成功的交易者必須意識(shí)到自己的幻想,并努力甩掉這必幻想?! ∧切┰馐堋邦^腦迷思”之苦的輸家會(huì)告訴你:“我賠錢是因?yàn)槲也恢澜灰酌丶??!痹S多賠錢的人都有這么個(gè)幻想,即認(rèn)為成功的交易者有別人不知道的方法。正是因?yàn)檫@個(gè)幻想的存在,咨詢服務(wù)和便利型交易系統(tǒng)才得以繁榮?! 【趩实慕灰渍呓?jīng)?;ㄥX買“交易秘籍”。他會(huì)把3000美元送給那些謊稱內(nèi)行的家伙,只為獲得對(duì)方提供的“不容錯(cuò)過(guò)”的、經(jīng)得起檢驗(yàn)的計(jì)算機(jī)化交易系統(tǒng)。當(dāng)這套系統(tǒng)失靈時(shí),他又會(huì)花錢買一份“科學(xué)手冊(cè)”,上面告訴他,只要對(duì)著月亮、土星或天王星冥思,就不會(huì)再賠錢,并能變成一位真正的內(nèi)幕人士和贏家?! ≠r錢的人不知道,其實(shí)交易很簡(jiǎn)單。它根本就不像做闌尾炎手術(shù)、造橋或在法院判案一樣需要專業(yè)知識(shí)。優(yōu)秀的交易者往往是精明的人,但只有少數(shù)人受過(guò)良好教育,許多人根本就沒(méi)讀過(guò)大學(xué),有些甚至中學(xué)都沒(méi)畢業(yè)?! 《切┞斆饔智趭^的人往往覺(jué)得是被迫做交易。經(jīng)紀(jì)公司里最多的客戶是那些50歲、已婚且上過(guò)大學(xué)的人。許多人還是研究生或自己開(kāi)公司。而業(yè)余投資者中人數(shù)最多的是工程師和農(nóng)民?! 槭裁催@些聰明又勤奮的人交易失敗了呢?因?yàn)橹橇?、交易秘籍和教育背景都不是成敗的關(guān)鍵。
圖書(shū)封面
圖書(shū)標(biāo)簽Tags
無(wú)
評(píng)論、評(píng)分、閱讀與下載
250萬(wàn)本中文圖書(shū)簡(jiǎn)介、評(píng)論、評(píng)分,PDF格式免費(fèi)下載。 第一圖書(shū)網(wǎng) 手機(jī)版