金融風險管理

前言

　　人類的恐懼常常來自無知，但無知帶來的恐懼卻并不一定最可怕，最可怕的往往是建立在一知半解基礎上的管理漏洞和貿然行動，尤其是貿然行動后一次或幾次的僥幸成功將有可能導致對管理漏洞和潛在風險的更加熟視無睹以及更進一步的行為冒進。其實道理并不復雜，因為基于無知的恐懼往往會使得人們的行為趨于謹慎、保守，而與管理漏洞和貿然行動相比，謹慎和保守的行為有可能喪失一些成功的機會，但還不至于招致顛覆性的損失，甚至危機。這樣的故事和經歷幾乎在每個國家、每個地區(qū)的每個領域都曾上演過，在經濟金融領域，尤其在金融風險度量與管理方面更是如此?！　∧壳罢谏涎莸?、起因于美國次貸危機、被前美聯(lián)儲主席格林斯潘認為是“百年一遇”的全球性金融風暴，很大程度上就是由于各類投資機構普遍對次貸衍生品的風險生成與傳導機制一知半解或漠視而采取的連續(xù)大規(guī)模的貿然行動所引發(fā)的。這場風暴，就連曾經令無數(shù)世人神往、聲名遠播的華爾街也遭受了前所未有的重創(chuàng)：華爾街上五大投行中的貝爾斯登、雷曼兄弟、美林三大投行相繼倒下，高盛和摩根斯坦利兩大投行也不得不變身為銀行控股公司，至此，華爾街前五大投行盡數(shù)沉沒。與此同時，世界經濟也備受牽連。即使遠離美國的中國投資者，也感受到了從遙遠的大洋彼岸吹來的其實已經減弱很多但依然凜冽入骨的“寒風”。

內容概要

　　《金融風險管理》首先詳細討論和界定了有關金融風險及其所包含的各類主要風險的定義、特性等一些基本概念和基本知識，在此基礎上全面、系統(tǒng)、深入地介紹、闡釋、分析了各類金融風險的辨識理論、方法以及市場風險、信用風險、操作風險和流動性風險這四類主要風險的各種度量理論、方法與技術。另外，《金融風險管理》還涉及到了上述四類金融風險度量理論和方法的歷史演變以及經典的VaR方法，等等?！督鹑陲L險管理》可作為經濟、金融、管理類的教師、研究人員、高年級本科生和研究生以及實踐領域的金融工作者的教材或參考書。

書籍目錄

第一章 金融風險的基本概念解析第一節(jié) 金融風險的定義及特性分析一、金融風險的概念二、金融風險的特點三、金融風險的來源分析四、金融風險的經濟結果分析五、金融風險與未預期損失、經濟資本、監(jiān)管資本等概念之間的關系第二節(jié) 金融風險的分類第三節(jié) 金融市場風險引例基于三個典型案例對金融市場風險的認識一、市場風險的定義與特性二、市場風險的分類第四節(jié) 信用風險引例基于百富勤倒閉事件對信用風險的認識一、信用風險的概念二、信用風險的分類三、信用風險與市場風險的區(qū)別與聯(lián)系第五節(jié) 操作風險引例基于巴林銀行事件對操作風險的認識一、操作風險的概念二、操作風險的基本特性三、操作風險的分類第六節(jié) 流動性風險引例基于美國大陸伊利諾銀行流動性危機對流動性風險的認識一、流動性風險的概念二、流動性風險的成因與特性分析三、流動性風險的分類第七節(jié) 其他類型的金融風險一、經營風險二、國家風險三、關聯(lián)風險第二章 金融風險辨識第一節(jié) 金融風險辨識的概念和原則一、金融風險辨識的概念二、金融風險辨識的原則三、金融風險辨識的作用第二節(jié) 金融風險辨識的基本內容一、金融風險類型和受險部位的識別二、金融風險誘因和嚴重程度的辨識第三節(jié) 風險辨識的基本方法一、現(xiàn)場調查法二、問卷調查法三、組織結構圖示法四、流程圖法五、專家調查法六、主觀風險測定法七、客觀風險測定法八、幕景分析法九、模糊集合分析法十、故障樹分析法十一、其他方法簡述十二、金融風險辨識方法評述第三章 金融市場風險的度量第一節(jié) 金融市場風險度量方法的演變一、名義值度量法二、靈敏度方法三、波動性方法四、VaR方法五、壓力試驗和極值理論六、集成風險或綜合風險度量第二節(jié) 靈敏度方法一、簡單缺口模型二、到期日缺口模型或利率敏感性缺口模型三、久期、凸性與缺口模型四、B系數(shù)和風險因子敏感系數(shù)五、金融衍生品的靈敏度測量六、靈敏度度量法評述第三節(jié) 波動性方法一、單種資產風險的度量二、資產組合風險的度量三、特征風險、系統(tǒng)性風險與風險分散化四、波動性方法的優(yōu)缺點評述第四節(jié) VaR方法一、VaR方法的基本概念二、VaR的計算三、邊際VaR、增量VaR和成分VaR四、VaR方法的優(yōu)缺點評述第五節(jié) 基于歷史模擬法的VaR計算一、基于標準歷史模擬法計算VaR的基本原理和實施步驟引例基于標準歷史模擬法的VaR計算舉例二、計算VaR的標準歷史模擬法的評述三、計算VaR的標準歷史模擬法的修正及擴展第六節(jié) 基于Monte Carlo模擬法的VaR計算一、MonteCarlo模擬法二、基于Monte Carlo模擬法的計算VaR的基本步驟三、基于Monte Carlo模擬法計算VaR的應用舉例四、基于Monte Carlo模擬法VaR計算的評述五、Monte Carlo模擬法的改進與擴展介紹第七節(jié) 基于Delta、Gamma靈敏度指標的VaR計算一、基于Delta類方法的VaR計算二、基于Delta-Gamma類方法的VaR計算三、基于Hull-white正態(tài)變換方法的VaR計算第八節(jié) 厚尾分布事件中的市場風險度量——壓力試驗和極值理論一、壓力試驗引例系統(tǒng)化壓力試驗舉例二、極值理論引例利用POT模型計算VaR舉例第四章 信用風險的度量第五章 操作風險的度量第六章 流動性風險的度量附錄經濟學和金融學中的隨機理論初步參考文獻

圖書封面

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