交易解碼

內(nèi)容概要

《交易解碼(外匯黃金大宗商品股票投資技巧)》由姜立鈞著，為作者多年投資經(jīng)驗(yàn)的結(jié)集。主要內(nèi)容包括差價(jià)合約、期權(quán)、外匯投資、黃金投資、大宗商品投資、股票投資、實(shí)戰(zhàn)性技術(shù)分析以及交易心得和經(jīng)驗(yàn)。書(shū)中收錄了大量實(shí)戰(zhàn)案例，有助于讀者提高對(duì)金融商品價(jià)格漲跌規(guī)律的認(rèn)識(shí)以及在實(shí)戰(zhàn)中的盈利能力。
《交易解碼(外匯黃金大宗商品股票投資技巧)》適合對(duì)各類投資感興趣的讀者閱讀。

作者簡(jiǎn)介

姜立鈞，從事金融工作10年，先后就職于銀行、證券、投資咨詢以及外匯等知名的金融企業(yè)。憑借扎實(shí)深厚的專業(yè)功底和不俗的投資收益被匯民和同行譽(yù)為“值得信賴的專家”。
業(yè)余時(shí)間熱衷于公益活動(dòng)，積極參與社會(huì)團(tuán)體和媒體組織的金融理財(cái)講座，不遺余力地傳播正確的投資觀，推廣個(gè)人的成功經(jīng)驗(yàn)。
作為國(guó)泰資本上海代表處首席分析師、客戶服務(wù)部總監(jiān)，目前主要從事行情研究、制定操作策略、為大客戶理財(cái)?shù)戎匾ぷ鞑㈤L(zhǎng)期為和訊、東方財(cái)富網(wǎng)、金融界、中金在線等國(guó)內(nèi)著名財(cái)經(jīng)網(wǎng)站供稿，因觀點(diǎn)鮮明、可操作性強(qiáng)、預(yù)測(cè)準(zhǔn)確而深受投資者青睞。
1996年：中國(guó)建設(shè)銀行上海分行寶山支行職員 2000年：北京勝龍科技發(fā)展股份有限公司上海分公司培訓(xùn)講師
2002年：上海益邦投資咨詢股份有限公司證券分析師兼?zhèn)€人客戶項(xiàng)目負(fù)責(zé)人
2003年：北京君之創(chuàng)投資咨詢股份有限公司上海分公司分析組組長(zhǎng)、戰(zhàn)略決策組成員
2005年：日本國(guó)泰資本股份有限公司上海代表處首席分析師、客服部總監(jiān) 個(gè)人專欄：
http：／／www.cnforex.com／comment／13／expert1150 index.html

書(shū)籍目錄

第一章  差價(jià)合約
  第一節(jié)  高杠桿——提高資金使用效率的必備利器
  第二節(jié)  高杠桿——跑贏大盤的催化劑
  第三節(jié)  適用性廣——搭配各類金融商品和交易工具簡(jiǎn)化交易流程
  第四節(jié)  做市商保障交易順暢
  第五節(jié)  外匯現(xiàn)貨差價(jià)合約的特點(diǎn)及規(guī)則
  第六節(jié)  強(qiáng)行平倉(cāng)、利息
  第七節(jié)  外匯市場(chǎng)參與的主體
  第八節(jié)  點(diǎn)值及盈虧計(jì)算
  第九節(jié)  其他
  第十節(jié)  倫敦現(xiàn)貨金差價(jià)合約
  第十一節(jié)  期貨差價(jià)合約
  第十二節(jié)  CME期貨及遠(yuǎn)期差價(jià)合約
  第十三節(jié)  CME期貨CFD盈虧計(jì)算
  第十四節(jié)  LME遠(yuǎn)期差價(jià)合約
  第十五節(jié)  ICE期貨差價(jià)合約
  第十六節(jié)  妥善使用高杠桿
第二章  期權(quán)
  第一節(jié)  期權(quán)的起源及市場(chǎng)現(xiàn)狀
  第二節(jié)  期權(quán)的種類
  第三節(jié)  期權(quán)交易的成本
  第四節(jié)  期權(quán)的使用
  第五節(jié)  期權(quán)的價(jià)值和價(jià)格
  第六節(jié)  歐式期權(quán)定價(jià)模型——布萊克一斯科爾斯模型
  第七節(jié)  希臘字母
  第八節(jié)  傳統(tǒng)歐式期權(quán)實(shí)戰(zhàn)案例
  第九節(jié)  合約到期前轉(zhuǎn)讓案例
  第十節(jié)  希臘字母的應(yīng)用
  第十一節(jié)  賣方期權(quán)
  第十二節(jié)  數(shù)字期權(quán)(二元期權(quán))
  第十三節(jié)  期權(quán)策略
  第十四節(jié)  買入等價(jià)對(duì)敲
  第十五節(jié)  買人異價(jià)對(duì)敲
  第十六節(jié)  買入加權(quán)組合式等價(jià)對(duì)敲
  第十七節(jié)  牛市看漲套利
  第十八節(jié)  熊市看跌套利
  第十九節(jié)  多頭蝶式套利
  第二十節(jié)  賣出等價(jià)對(duì)敲
  第二十一節(jié)  賣出異價(jià)對(duì)敲
  第二十二節(jié)  賣出加權(quán)組合式等價(jià)對(duì)敲
第三章  外匯投資
  第一節(jié)  學(xué)習(xí)并使用金融常識(shí)很重要
  第二節(jié)  重視外匯市場(chǎng)的影響力
  第三節(jié)  利率變動(dòng)是重要的風(fēng)向標(biāo)
  第四節(jié)  借助利差交易
  第五節(jié)  何時(shí)選擇低息貨幣
  第六節(jié)  通過(guò)美聯(lián)儲(chǔ)及Libor獲悉利率前景
  第七節(jié)  左右利率的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)之就業(yè)數(shù)據(jù)
  第八節(jié)  左右利率的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)之通脹數(shù)據(jù)
  第九節(jié)  左右利率的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)之GDP
  第十節(jié)  國(guó)債殖利率
  第十一節(jié)  特殊情況下升息對(duì)匯率的負(fù)面影響
  第十二節(jié)  國(guó)家收支對(duì)匯率的影響
  第十三節(jié)  貿(mào)易收支
  第十四節(jié)  資本流動(dòng)
  第十五節(jié)  財(cái)政收支、債務(wù)
  第十六節(jié)  主權(quán)信用評(píng)級(jí)
  第十七節(jié)  重大事件對(duì)匯率的影響——布雷頓森林體系終結(jié)
  第十八節(jié)  重大事件對(duì)匯率的影響——《廣場(chǎng)協(xié)議》
  第十九節(jié)  中國(guó)匯改為投資者提供了歷史性機(jī)遇
  第二十節(jié)  重大事件對(duì)匯率的影響——東南亞金融危機(jī)
  第二十一節(jié)  重大事件對(duì)匯率的影響——美國(guó)經(jīng)濟(jì)危機(jī)
  第二十二節(jié)  把握風(fēng)險(xiǎn)中的機(jī)會(huì)
第四章  黃金投資
  第一節(jié)  美元與黃金
  第二節(jié)  令金價(jià)飆升的歷史性事件
  第三節(jié)  廣義貨幣M2增速
  第四節(jié)  各國(guó)利率政策對(duì)金價(jià)的影響
  第五節(jié)  巧用實(shí)際利率
  第六節(jié)  黃金租借利率
  第七節(jié)  黃金與通脹
  第八節(jié)  如何預(yù)判CPI
  第九節(jié)  觀測(cè)投資機(jī)構(gòu)的動(dòng)向
  第十節(jié)  黃金的供應(yīng)和需求
  第十一節(jié)  地緣政治與黃金
第五章  原油、農(nóng)產(chǎn)品、基礎(chǔ)金屬
  第一節(jié)  汽車的原油需求
  第二節(jié)  主要原油消費(fèi)國(guó)
  第三節(jié)  宏觀經(jīng)濟(jì)及EIA庫(kù)存對(duì)油價(jià)的影響
  第四節(jié)  原油供應(yīng)
  第五節(jié)  地緣政治與原油
  第六節(jié)  美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策與油價(jià)
  第七節(jié)  原油價(jià)格對(duì)全球宏觀經(jīng)濟(jì)的反作用
  第八節(jié)  農(nóng)產(chǎn)品之小麥
  第九節(jié)  農(nóng)產(chǎn)品之玉米
  第十節(jié)  農(nóng)產(chǎn)品之油籽類
  第十一節(jié)  農(nóng)產(chǎn)品之軟商品
  第十二節(jié)  美國(guó)農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)報(bào)告
  第十三節(jié)  氣候與糧價(jià)
  第十四節(jié)  機(jī)構(gòu)的行為
  第十五節(jié)  中、印的銅需求
  第十六節(jié)  股市與銅價(jià)
  第十七節(jié)  銅的貿(mào)易與LME庫(kù)存
  第十八節(jié)  基礎(chǔ)金屬之鋁
  第十九節(jié)  碳金融交易
  第二十節(jié)  碳排放權(quán)價(jià)格
第六章  股票投資
  第一節(jié)  股市——宏觀經(jīng)濟(jì)的晴雨表
  第二節(jié)  美國(guó)股市與其經(jīng)濟(jì)增速的關(guān)系
  第三節(jié)  月度制造業(yè)數(shù)據(jù)與美股
  第四節(jié)  月度消費(fèi)類數(shù)據(jù)與美股
  第五節(jié)  國(guó)際機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
  第六節(jié)  通脹數(shù)據(jù)
  第七節(jié)  利率周期和股市牛熊周期
  第八節(jié)  利率與股市、債市、匯市
  第九節(jié)  次貸危機(jī)與股市
  第十節(jié)  上市公司丑聞與股市
  第十一節(jié)  熱門股
  第十二節(jié)  板塊效應(yīng)
  第十三節(jié)  其他
第七章  實(shí)戰(zhàn)性技術(shù)分析
  第一節(jié)  日本蠟燭圖的起源(K線)
  第二節(jié)  單根K線實(shí)戰(zhàn)技巧
  第三節(jié)  缺口戰(zhàn)術(shù)
  第四節(jié)  并線
  第五節(jié)  包線
  第六節(jié)  空方炮和多方炮
  第七節(jié)  紅三兵和三只烏鴉
  第八節(jié)  底部形態(tài)之“W”底
  第九節(jié)  底部形態(tài)之頭肩底
  第十節(jié)  頭部形態(tài)之“M”頭與頭肩頂
  第十一節(jié)  下降三角形
  第十二節(jié)  上升三角形
  第十三節(jié)  對(duì)稱三角形和矩形
  第十四節(jié)  趨勢(shì)線
  第十五節(jié)  均線
  第十六節(jié)  均線組合
  第十七節(jié)  MACD指標(biāo)
  第十八節(jié)  BOLL線
第八章  交易心得及經(jīng)驗(yàn)
  第一節(jié)  尋求安全資產(chǎn)
  第二節(jié)  不要驕傲
  第三節(jié)  適應(yīng)市場(chǎng)變化
  第四節(jié)  適度滯后不急躁
  第五節(jié)  立足中、短線交易重視波段
  第六節(jié)  倉(cāng)位配置管理
  第七節(jié)  尊重專家與權(quán)威
  第八節(jié)  學(xué)會(huì)認(rèn)輸
  第九節(jié)  貪婪不怎么好聽(tīng)卻是好東西
  第十節(jié)  不要因小失大
  第十一節(jié)  勤學(xué)習(xí)多思考
  第十二節(jié)  時(shí)刻保持警惕
  第十三節(jié)  注重概率與規(guī)律的結(jié)合保持平常心
  第十四節(jié)  把握趨勢(shì)和節(jié)奏
  第十五節(jié)  不要把金融交易看成是賭博
結(jié)束語(yǔ)
參考網(wǎng)站

章節(jié)摘錄

　　第一章 差價(jià)合約　　眾所周知，伴隨著金融創(chuàng)新和科技進(jìn)步，人類社會(huì)已經(jīng)步人了金融全球 化的時(shí)代，而 各類金融商品和交易工具的出現(xiàn)也成為了促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、規(guī)避經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 風(fēng)險(xiǎn)的重要 組成部分。盡管不久前發(fā)生的次貸危機(jī)和歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)再度警示人們金融 市場(chǎng)體系 以及各國(guó)在金融管理方面所存在的漏洞和不足，但不可否認(rèn)的是金融市場(chǎng)和 金融交易工 具對(duì)于未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、創(chuàng)造投資機(jī)會(huì)和人類實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展而言依舊發(fā)揮著 不可替代的 作用。試想如果缺少了以股票、外匯、黃金、商品、債券為代表的各類金融 市場(chǎng)的話，企業(yè) 的發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)全球化將失去重要的支撐；而如果沒(méi)有現(xiàn)貨合約、遠(yuǎn)期合約、期貨合約以 及期權(quán)等交易方式的話，實(shí)體企業(yè)也無(wú)法進(jìn)行套期保值，規(guī)避價(jià)格波動(dòng)的風(fēng) 險(xiǎn)，而各類投 資者也無(wú)法利用價(jià)格波動(dòng)獲取價(jià)差收益。由此可見(jiàn)，金融危機(jī)不會(huì)阻礙金融 全球化的發(fā) 展趨勢(shì)，金融市場(chǎng)、金融商品和投資工具仍將發(fā)揮其應(yīng)有的作用。對(duì)投資者 而言，危機(jī)過(guò) 后將迎來(lái)新一輪的投資高潮，選擇具有上漲潛力的金融商品是獲取投資收益 的關(guān)鍵，但 交易工具的選擇同樣不容忽視，不同的交易工具對(duì)于您的投資收益也會(huì)產(chǎn)生 截然不同的 影響。在20世紀(jì)末21世紀(jì)初，國(guó)際零售金融市場(chǎng)出現(xiàn)了一種新型的交易工具，它的出現(xiàn)使 得投資更為便利，您足不出戶就可以交易各類金融商品。值得注意的是，該 項(xiàng)交易方式 能夠與各類金融商品有機(jī)地結(jié)合，也能夠與現(xiàn)貨合約、遠(yuǎn)期合約、期貨合約 這類交易工具 相結(jié)合，因此一經(jīng)面世就獲得了各類投資者的青睞，它就是差價(jià)合約 （Contracts fo。Difference，CFD）。根據(jù)路透金融字典的解釋，差價(jià)合約泛指不涉及實(shí)物商 品或證券的 交換、僅以結(jié)算價(jià)與合約價(jià)的差額作現(xiàn)金結(jié)算的交易方式。這種交易方式具 有很強(qiáng)的博 弈性，由于它不涉及金融商品的交割，僅僅是以保證金作為風(fēng)險(xiǎn)保障，所以 更適合那些追 求價(jià)差的投資者，當(dāng)然這同時(shí)也能夠滿足人們規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的需求。差 價(jià)合約最早 出現(xiàn)在20世紀(jì)70年代，且只有大客戶才能夠接受這項(xiàng)金融服務(wù)，而在整個(gè)80 年代差價(jià) 合約的交易也主要集中在銀行間和大機(jī)構(gòu)之間展開(kāi)。1999年，差價(jià)合約正式 登陸零售市 場(chǎng)，2000年在英國(guó)推出了英國(guó)股票差價(jià)合約，現(xiàn)在英國(guó)已經(jīng)成為全球最具規(guī) 模的差價(jià)合 約市場(chǎng)，越來(lái)越多的投資者通過(guò)差價(jià)合約這一投資工具投資外匯、貴金屬、有色金屬、農(nóng) 產(chǎn)品、能源、國(guó)債、股票指數(shù)以及上市公司股票等金融商品。如今，差價(jià)合 約已經(jīng)成為全 球零售投資者投資組合中的重要組成部分，越來(lái)越多的國(guó)人也已經(jīng)開(kāi)始了解 并參與差價(jià) 合約這一集高杠桿和便利性于一身的投資活動(dòng)。第一節(jié) 高杠桿——提高資金使用效率的必備利器 國(guó)人對(duì)于高杠桿的態(tài)度總體上顯得比較謹(jǐn)慎，這可能是由于中國(guó)人骨子 里的保守以 及各類媒體對(duì)金融杠桿不完整的報(bào)道所導(dǎo)致的，但如果您使用過(guò)金融杠桿，相信您一定 會(huì)被其所吸引。絕大多數(shù)的投資者似乎更加傾向于用100％的資金去投資所看好的金融 商品，這種 方式在消耗投資者大量現(xiàn)金資源的同時(shí)，也不便于投資者更為高效地配置手 中的現(xiàn)金資 產(chǎn)。記得曾經(jīng)有媒體報(bào)道，在2010年底國(guó)內(nèi)掀起了一股投資黃金的高潮，也 有少數(shù)人一次 性購(gòu)買高達(dá)10千克的實(shí)物黃金，按照當(dāng)時(shí)的價(jià)格計(jì)算，這筆投資耗用資金高 達(dá)300萬(wàn)元人 民幣。試想如果他使用具有100倍杠桿的投資工具（諸如黃金現(xiàn)貨差價(jià)合約），那么他只 需要使用3萬(wàn)元就能夠完成同等規(guī)模的投資。即便再拿出100萬(wàn)元作為風(fēng)險(xiǎn)保 障的話，投資者還會(huì)剩下將近200萬(wàn)元的閑散資金，而這筆錢完全可以配置到房產(chǎn)、股票、外匯等 其他的金融資產(chǎn)領(lǐng)域，獲取更多的投資機(jī)會(huì)。此外，根據(jù)當(dāng)前黃金在人類社 會(huì)所扮演的 角色來(lái)看，除非你購(gòu)買黃金是為了用于生產(chǎn)和加工需要，否則投資實(shí)物黃金 是一筆非常 不劃算的交易，因?yàn)辄S金已經(jīng)不再是貨幣，任何商品和服務(wù)都不會(huì)采用黃金 計(jì)價(jià)，所以對(duì) 于個(gè)人投資者而言，黃金只是一種可用于投資的金融商品而已，這與我們平 時(shí)投資股票、債券這些沒(méi)有任何使用價(jià)值的商品沒(méi)有本質(zhì)的區(qū)別。既然沒(méi)有使用價(jià)值，那 么投資黃金 就應(yīng)該更多地使用與黃金相關(guān)的投資工具而不是購(gòu)買大量的實(shí)物黃金，比方 說(shuō)大家所熟 悉的黃金T+D，紙黃金抑或是具有更高杠桿的黃金現(xiàn)貨差價(jià)合約（CFI）），在 這三類投資 工具中，24小時(shí)報(bào)價(jià)、雙向交易且資金使用效率放大100倍的黃金現(xiàn)貨差價(jià) 合約更具優(yōu)勢(shì)。第二節(jié) 高杠桿——跑贏大盤的催化劑 我從業(yè)十幾年以來(lái)，不時(shí)會(huì)聽(tīng)到人們抱怨要取得好于市場(chǎng)整體表現(xiàn)的利 潤(rùn)如何之困 難，這也就是我們平時(shí)常聽(tīng)到的賺指數(shù)不賺錢。其實(shí)要解決這個(gè)問(wèn)題只要做 好兩方面準(zhǔn) 備。一方面，我們必須了解和掌握市場(chǎng)的漲跌規(guī)律和一些盤面的漲跌特征（在后面的章 節(jié)中我會(huì)介紹一些方法），另一方面就必須借助杠桿的力量。股票指數(shù)的差 價(jià)合約可以 提供50倍的杠桿（保證金比例2％），也就是說(shuō)當(dāng)行情上漲2 9／5的時(shí)候，您 做多所投入的資 金就可以翻番。或者說(shuō)在半倉(cāng)做多的情況下行情出現(xiàn)4％的上漲，您的總投 資回報(bào)也會(huì) 翻番。在任何股票市場(chǎng)，股指出現(xiàn)2％到4％的漲幅都不是小概率事件，在行 情活躍的時(shí) 候幾乎每周都會(huì)發(fā)生。這也就是說(shuō)通過(guò)杠桿放大，即便股指一年整體漲幅不 超過(guò)20％，您通過(guò)使用差價(jià)合約這一投資工具同樣可以獲取翻倍的利潤(rùn)。當(dāng)然，我在這里并不是建議大家過(guò)度使用杠桿，只是說(shuō)在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)比 如說(shuō)有宏觀 經(jīng)濟(jì)利好信息出現(xiàn)或者重要上市公司業(yè)績(jī)報(bào)表優(yōu)異的情況下，偶爾半倉(cāng)（不 建議滿倉(cāng)）并 借助高杠桿會(huì)取得事半功倍的效果。事實(shí)上在絕大多數(shù)的時(shí)候，我也只建議 投資者在進(jìn) 行股票指數(shù)差價(jià)合約交易過(guò)程中，每次交易金額不超過(guò)總投資額度的7％。案例 張先生投資100萬(wàn)元用于道瓊斯30指數(shù)差價(jià)合約的投資（資金放大50倍，保證 金比例2％），平時(shí)張先生只用總資金的5％（5萬(wàn)元）進(jìn)行短線交易，但在2011 年2月 1日，張先生發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)有明顯啟動(dòng)信號(hào)，隨即以50％的倉(cāng)位買進(jìn)道指30的差 價(jià)合約，隨后行情一路上漲，單周漲幅超過(guò)4％，張先生最終獲得了100萬(wàn)元的投資回 報(bào)，凈 值上升到200萬(wàn)元，張先生因此獲得了總投資額度翻番的回報(bào)。當(dāng)然，這種做法本身也隱藏著較高的損失風(fēng)險(xiǎn)，一旦行情判斷失誤，那 么賬戶虧 損也會(huì)迅速放大，因此這種做法對(duì)投資者的行情預(yù)判能力要求較高，不建議 剛?cè)腴T 的投資者使用。不過(guò)即便你每次只用總投資額度的5％交易，投資者跑贏大 盤的幾 率相對(duì)目前國(guó)內(nèi)通常采用的交易方式也要更為容易一些。高杠桿是差價(jià)合約與生俱來(lái)的優(yōu)勢(shì)，這也是其賴以生存和發(fā)展必不可少 的重要因 素，除了黃金和股指具有高杠桿之外，外匯、農(nóng)產(chǎn)品、有色金屬、白銀、能 源、國(guó)債等金融商 品也同樣具有高杠桿，其中外匯、國(guó)債的杠桿高達(dá)100倍（保證金比例1％），甚至是200 倍（保證金比例0.5％），其余的杠桿也從33倍（保證金比例3％）到50倍（保證 金比例 2％）不等。杠桿比率以及放大倍率的確定最終還是取決于各國(guó)和地區(qū)對(duì)差價(jià) 合約的法 律規(guī)定，即便不同的券商和銀行因?yàn)橄嚓P(guān)法律的限制也可能會(huì)有所差異。此 外，有些券 商和銀行還可以根據(jù)你的需要調(diào)整杠桿放大的倍率和保證金的比例，因此投 資者在實(shí)際 參與差價(jià)合約的過(guò)程中還是需要比較一下。P1-3

圖書(shū)封面

評(píng)論、評(píng)分、閱讀與下載

---

    交易解碼 PDF格式下載

---