中國(guó)股市大抄底

內(nèi)容概要

　　《中國(guó)股市大抄底》從宏觀經(jīng)濟(jì)的角度，深入分析世界及中國(guó)經(jīng)濟(jì)的走向，指出中國(guó)改革開(kāi)放30年的輝煌成果是A股具備長(zhǎng)期投資價(jià)值的最有力支撐。在全球經(jīng)濟(jì)面臨衰退的背景下，通過(guò)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)周期的分析，我們?cè)诋?dāng)前市場(chǎng)低迷的時(shí)候看到了中國(guó)股市的新希望，這為我們尋找中國(guó)股市下一輪大底提供了可能?！　〕资且婚T“技術(shù)活”?！吨袊?guó)股市大抄底》為大家提供了一套科學(xué)的抄底攻略，對(duì)如何識(shí)別底部、如何進(jìn)行抄底，又如何在實(shí)戰(zhàn)中把握機(jī)會(huì)，都作了詳細(xì)的論述。很多實(shí)戰(zhàn)技巧一看就懂，一用就靈，掌握其一招半式，可以讓你輕松地抓住這百年難遇的投資機(jī)會(huì)。

書籍目錄

第一篇 中國(guó)股市大底來(lái)臨了嗎？第一章 中國(guó)股市大底，在狂跌中降臨？第一節(jié) 讓人絕望的2008第二節(jié) 逃不開(kāi)的經(jīng)濟(jì)周期第三節(jié) 大底在絕望中誕生第四節(jié) 抓住一生只有一次的重大投資機(jī)會(huì)第二章 看得懂的中國(guó)經(jīng)濟(jì)和看不懂的中國(guó)股市第一節(jié) 中國(guó)經(jīng)濟(jì)與股市的發(fā)展軌跡第二節(jié) 看不懂的中國(guó)股市第三節(jié) 如何在股市亂象中把握機(jī)會(huì)第三章 中國(guó)股市下一站第一節(jié) 金融海嘯在冬季到來(lái)第二節(jié) 中國(guó)經(jīng)濟(jì)下一站第三節(jié) 中國(guó)股市下一站第二篇 尋找中國(guó)股市新一輪大底第四章 回顧中國(guó)股市歷史上的三次大底第一節(jié) 歷史上的熊市回顧第二節(jié) 2005－2008年行情解析第三節(jié) 2005年的抄底經(jīng)驗(yàn)第四節(jié) 2007－2008年的撤退經(jīng)驗(yàn)第五章 中國(guó)股市大底的技術(shù)特征第一節(jié) 從歷史看當(dāng)前中國(guó)股市底部技術(shù)特征第二節(jié) 2005－2008年行情的底部技術(shù)特征分析第三節(jié) 2005－2008年行情的底部股價(jià)結(jié)構(gòu)分析第四節(jié) 一個(gè)典型的歷史行情技術(shù)特征對(duì)比第六章 識(shí)別底部的幾種方法第一節(jié) 海外市場(chǎng)對(duì)中國(guó)的啟發(fā)第二節(jié) 從市場(chǎng)估值水平來(lái)識(shí)別底部第三節(jié) 從市場(chǎng)交易信息來(lái)識(shí)別底部第四節(jié) 從技術(shù)指標(biāo)來(lái)識(shí)別底部第五節(jié) 其他識(shí)別底部的技巧第三篇 如何抄中國(guó)股市大底第七章 時(shí)刻準(zhǔn)備著，抄底第一節(jié) 抄底準(zhǔn)備第二節(jié) 把握抄底良機(jī)第三節(jié) 抄底實(shí)戰(zhàn)指南第四節(jié) 抄底高手是如何煉成的第八章 抄底的幾種實(shí)用技巧第一節(jié) 大盤抄底技巧第二節(jié) 莊家操縱股票的技術(shù)特點(diǎn)及盤面特征第三節(jié) 如何在K線圖上識(shí)別莊家痕跡第四節(jié) 抄底的K線技巧第九章 抄底注意事項(xiàng)第一節(jié) 注意分析和操作的關(guān)系第二節(jié) 熊市中抄底和搶反彈的注意事項(xiàng)第三節(jié) 抄底的常規(guī)思維第四節(jié) 抄底心理修煉第四篇 抄底實(shí)戰(zhàn)技術(shù)手冊(cè)第十章 抄底基礎(chǔ)技術(shù)第一節(jié) 如何看盤選股第二節(jié) 新股攻略第三節(jié) 股票買賣戰(zhàn)法第十一章 抄底理論戰(zhàn)法第一節(jié) 波浪戰(zhàn)法第二節(jié) 均線戰(zhàn)法第三節(jié) K線戰(zhàn)法第四節(jié) 籌碼戰(zhàn)法第十二章 抄底技術(shù)指標(biāo)戰(zhàn)法第一節(jié) MACD戰(zhàn)法第二節(jié) CCI戰(zhàn)法第三節(jié) KDJ戰(zhàn)法附錄 金融大鱷抄底經(jīng)驗(yàn)及教訓(xùn)

章節(jié)摘錄

　　第一篇 中國(guó)股市大底來(lái)臨了嗎？　　第一章 中國(guó)股市大底，在狂跌中降臨？　　行情總在絕望中誕生，在半信半疑中成長(zhǎng)，在憧憬中成熟，在希望中毀滅?！　　鹗飞系膫髌嫒宋锉说谩ち制妗　〉谝还?jié) 讓人絕望的2008　　一、股市不相信眼淚　　2008年3月12日，一名六旬老漢在重慶楊家坪某證券營(yíng)業(yè)部猝死，倒地時(shí)，他口里不停地說(shuō)：“25萬(wàn)變成5萬(wàn)了。”　　2008年4月1日下午兩點(diǎn)半，在齊魯證券威海濱海北路營(yíng)業(yè)部里的300多人一起失聲痛哭?！　?008年4月29日下午4時(shí)許，涌金系大鱷魏東當(dāng)著父母妻子的面，突然奔向陽(yáng)臺(tái)，從9樓跳下，消息震動(dòng)整個(gè)投資界?！　?008年6月21日，方正證券的策略分析師華欣跳樓自殺，離開(kāi)了他的家人和同事?！　?008年是中國(guó)股票市場(chǎng)不平凡的一年，股市中太多的悲劇令我們難以忘記，像“熊市炒股賠千萬(wàn)，私募經(jīng)理殺死妻兒后跳樓身亡”、“炒股虧掉買房錢喝藥自殺”以及“炒股傾家蕩產(chǎn)”這類新聞更是屢見(jiàn)不鮮。無(wú)數(shù)投資者盯著大盤天天說(shuō)反彈，天天說(shuō)抄底，結(jié)果是天天被套，恐慌、悲觀、絕望情緒在投資者中蔓延。這些投資者也都在用各自的方式向股市傾訴，我們除了同情，也無(wú)能為力，因?yàn)楣墒胁幌嘈叛蹨I?！　‘?dāng)然，不少投資者認(rèn)為機(jī)構(gòu)比個(gè)人投資者更聰明，因?yàn)樗麄兏敢庀嘈潘^“機(jī)構(gòu)維穩(wěn)”的話，相信大多數(shù)教科書中所描述的：“機(jī)構(gòu)可以更全面地做調(diào)查研究，可以更加專注于自己有行業(yè)背景或有興趣的領(lǐng)域去投資，可以制定更加及時(shí)、靈活的交易策略?！惫媸沁@樣嗎？　　自從金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，市場(chǎng)上就不斷傳出趁機(jī)抄底的論調(diào)，隨著危機(jī)的深入和風(fēng)險(xiǎn)的不斷釋放，贊成這種說(shuō)法的呼聲也越來(lái)越高。無(wú)論是國(guó)有資本還是民營(yíng)資本都試圖在風(fēng)暴中抄到“華爾街”的底部，但金融危機(jī)的發(fā)展完全超出了他們最初的判斷。從2008年初西方各大金融機(jī)構(gòu)紛紛進(jìn)行巨額損失撥備、貝爾斯登被收購(gòu)、房地美和房利美被政府托管，到雷曼兄弟的一夜之間倒閉，抄底者一時(shí)間全都抄到地窖去了?！　≈袊?guó)大量的金融抄底集中發(fā)生在2007年下半年和2008年年初這段時(shí)間。當(dāng)然，該時(shí)間段也是國(guó)際大型金融機(jī)構(gòu)紛紛報(bào)虧之后，當(dāng)時(shí)的輿論也認(rèn)為危機(jī)已經(jīng)到頭，中國(guó)應(yīng)到西方抄底，因此中國(guó)金融企業(yè)紛紛跑到華爾街：中投入股大摩、平安入股富通……但事實(shí)證明中國(guó)企業(yè)對(duì)當(dāng)時(shí)形勢(shì)的判斷出現(xiàn)了明顯的失誤，導(dǎo)致大量資本浮虧嚴(yán)重。2007年5月，中投公司以30億美元的代價(jià)獲得美國(guó)私募股權(quán)基金黑石集團(tuán)10％不帶投票權(quán)的股份，2008年初浮虧已達(dá)20億美元。2007年11月中國(guó)平安投資富通238.74億元，截至2008年第三季度末，浮虧188億人民幣，相當(dāng)于平安2007年全年利潤(rùn)總額。2008年1月，中投公司斥資50億美兀購(gòu)買摩根士丹利不超過(guò)9.9％的可轉(zhuǎn)換股權(quán)單位，到11月浮虧近40億美元。　　當(dāng)然，2008年國(guó)內(nèi)股票型基金的業(yè)績(jī)狀況也顯示出掉進(jìn)地窖的痛苦表情。　　其實(shí)，個(gè)人投資者在獲取市場(chǎng)信息方面與機(jī)構(gòu)的差別并沒(méi)有想象中那么大。他們就像大海中的小船和大船一樣，同樣隨著股市的波濤而起伏。他們?cè)? 008年都遭遇巨大虧損，這種虧損也都有著共同的特點(diǎn)，這就像在火災(zāi)中喪生的絕大多數(shù)人并非被火燒死，而是被煙霧窒息而亡。熊市中真正被套牢在頂峰的人并不多，很多人都是因?yàn)樵噲D抄底而被牢牢套在半山腰的。之所以不能在股市處于持續(xù)性下跌行情中進(jìn)行戰(zhàn)略性抄底，主要原因在于股市底部構(gòu)筑的過(guò)程往往是極為復(fù)雜的，投資者試圖準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)底部是很難的。在熊市持續(xù)下跌的行情中，技術(shù)指標(biāo)已經(jīng)鈍化失靈；股價(jià)與指數(shù)也已破位；成交量更是不斷萎縮，低量之后還有更低的量。在這樣的市場(chǎng)情況中，投資者很難準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)底部，而在無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)底部在什么位置的情況下，盲目抄底無(wú)疑將會(huì)遭遇巨大的風(fēng)險(xiǎn)?！　《?、抄底可別抄進(jìn)了地窖　　抄底的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于逃頂?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，只要分析一下逃頂和抄底的特點(diǎn)就清楚為什么了。逃頂?shù)募记蔁o(wú)非是兩種，一種是提前清倉(cāng)，另一種是破位清倉(cāng)。前者將忍受踏空的痛苦，2006年那一輪牛市有人在4000、5000點(diǎn)清倉(cāng)，逃過(guò)了1000點(diǎn)到2000點(diǎn)的行情，但這不過(guò)是兌現(xiàn)了大牛市的利潤(rùn)而已。無(wú)論怎么逃項(xiàng)都是不會(huì)虧錢的，操作者可以保持一個(gè)較好的交易心態(tài)。抄底就大大不同了，每個(gè)人雖然都有一個(gè)低點(diǎn)的標(biāo)準(zhǔn)，但是真正的底部卻只有一個(gè)，判斷難度極大，往往是低點(diǎn)之后還有更低，地板之下還有地窖。一旦判斷失誤，沖進(jìn)去的結(jié)果就是被套和虧損，這輪熊市屠殺了從6000多點(diǎn)開(kāi)始抄底一路抄到2000點(diǎn)的各路高手。面對(duì)越來(lái)越大的賬面虧損，這些抄底者的心態(tài)自然也越來(lái)越壞，操作也只能昏招頻出了。所以說(shuō)，頂好逃，因?yàn)闆](méi)有虧損的壓力，只要不貪心即可；但是底難抄，因?yàn)槌瞬豢謶?，還需要極為高超和準(zhǔn)確的判斷，否則就是匹夫之勇，最終會(huì)被虧損的壓力擊垮。　　也許有人會(huì)說(shuō)股神巴菲特敢抄底，但是不要忘了他承受抄底虧損的能力特別強(qiáng)，也善于抄底。美國(guó)至今沒(méi)有出現(xiàn)第二個(gè)巴菲特，足見(jiàn)模仿巴菲特的難度有多大。絕大部分人都應(yīng)該承認(rèn)自己在股市中的渺小，將模仿巴菲特的雄心暫時(shí)擱到一邊，這樣才能抵御熊市中各種危險(xiǎn)的誘惑。所以，在弱市中抄底，投資者應(yīng)謹(jǐn)記，在不明朗的情況下要放過(guò)可能的機(jī)會(huì)，勝于遭受新的損失。等待底部真的形成后再介入，要安全得多。弱市里，避險(xiǎn)是第一位，而獲利只是第二位，千萬(wàn)不能本末倒置?！　〉诙?jié) 逃不開(kāi)的經(jīng)濟(jì)周期　　一、股市會(huì)先于經(jīng)濟(jì)見(jiàn)底　　股指自6000多點(diǎn)開(kāi)始截至2008年10月31日跌幅已經(jīng)超過(guò)70％，大多數(shù)沒(méi)有進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的投資者，虧損比例已經(jīng)達(dá)到或超過(guò)80％，雖然股市有漲有跌，但是如此跌幅確實(shí)歷史罕見(jiàn)。2008年初，一些人談主力談技術(shù)，結(jié)果賠得很多；很少一部分人談宏觀經(jīng)濟(jì)、談上市公司的業(yè)務(wù)，基本保住了牛市的勝利果實(shí)。經(jīng)過(guò)2008年，相信越來(lái)越多的投資者關(guān)心經(jīng)濟(jì)，關(guān)心CPI、PPI、GDP這些數(shù)據(jù)。但是，僅關(guān)心這些是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，如何在牛熊轉(zhuǎn)變的重要關(guān)口把握，令很多投資者疑惑，要解決這個(gè)問(wèn)題，就要理解股票市場(chǎng)是有周期性的深層次含義，即經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)一直是影響股票資產(chǎn)變動(dòng)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力，自2007年以來(lái)這點(diǎn)表現(xiàn)得尤為突出。本輪經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)復(fù)雜而劇烈，全球大周期和中國(guó)小周期變動(dòng)交織在一起。在全球需求放緩的同時(shí)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)還受到其內(nèi)在負(fù)面因素的影響，房地產(chǎn)下行周期帶來(lái)投資放緩是最關(guān)鍵的問(wèn)題?！　?124點(diǎn)下跌到3000點(diǎn)，投資者在思考和彷徨：是底部還是地窖？從3000點(diǎn)到1600點(diǎn)，投資者仍在思考和彷徨：是底部還是地窖？直到現(xiàn)在，投資者依然在思考和彷徨。對(duì)這個(gè)問(wèn)題的思考像魔鬼一樣縈繞在投資者心頭，而魔鬼往往就隱藏在細(xì)節(jié)之中，如果我們太在意股市的細(xì)節(jié)，我們就會(huì)被魔鬼所蒙騙，正所謂一葉障目而不見(jiàn)泰山。而掌握經(jīng)濟(jì)周期理論會(huì)讓我們清楚地把握一個(gè)相對(duì)的底部?！　慕?jīng)濟(jì)周期變化來(lái)看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)從2007年的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張后期過(guò)渡到2008年增長(zhǎng)放緩但通脹仍上行的類似“滯脹”階段，從2008年末到2010年則將處于增長(zhǎng)明顯放緩?fù)瑫r(shí)通脹下降的全面經(jīng)濟(jì)下行階段。美國(guó)50多年的經(jīng)驗(yàn)表明，增長(zhǎng)放緩但同時(shí)通脹仍上行的階段，是資產(chǎn)表現(xiàn)最差的階段，股票和債券資產(chǎn)都將受到損害；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩到潛在增長(zhǎng)以下的衰退階段，股票資產(chǎn)仍然受負(fù)面沖擊，債券則是良好的防御資產(chǎn)；但到了經(jīng)濟(jì)衰退晚期，股票資產(chǎn)表現(xiàn)明顯強(qiáng)于債券資產(chǎn)。概言之，股市會(huì)先于經(jīng)濟(jì)見(jiàn)底?！　《?、經(jīng)濟(jì)周期是什么　　既然經(jīng)濟(jì)周期在預(yù)測(cè)宏觀經(jīng)濟(jì)方面有如此大的魅力，那么經(jīng)濟(jì)周期到底為何物？經(jīng)濟(jì)周期也稱商業(yè)周期、景氣循環(huán)，它是指經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中周期性出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張與經(jīng)濟(jì)收縮交替更迭、循環(huán)往復(fù)的一種現(xiàn)象。經(jīng)濟(jì)波動(dòng)以經(jīng)濟(jì)中的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)普遍地?cái)U(kuò)張和收縮為特征，持續(xù)時(shí)間通常為2到10年?，F(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生在實(shí)際GDP相對(duì)于潛在GDP上升（擴(kuò)張）或下降（收縮）的時(shí)候。每一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期都可以分為上升和下降兩個(gè)時(shí)期。上升期初始階段稱為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步擴(kuò)張則出現(xiàn)繁榮，最高點(diǎn)稱為頂峰。然而，頂峰也是經(jīng)濟(jì)由盛轉(zhuǎn)衰的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，此后經(jīng)濟(jì)就進(jìn)入下降期，即收縮期。收縮期的開(kāi)始階段稱為衰退，衰退嚴(yán)重則經(jīng)濟(jì)進(jìn)入蕭條時(shí)期，衰退的最低點(diǎn)稱為谷底。當(dāng)然，谷底也是經(jīng)濟(jì)由衰轉(zhuǎn)盛的一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，此后經(jīng)濟(jì)進(jìn)入上升期。經(jīng)濟(jì)從一個(gè)項(xiàng)峰到另一個(gè)項(xiàng)峰，或者從一個(gè)谷底到另一個(gè)谷底，就是一次完整的經(jīng)濟(jì)周期。經(jīng)濟(jì)史的數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)張期（包括經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和繁榮）是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的常態(tài)，而經(jīng)濟(jì)的收縮期（包括經(jīng)濟(jì)的衰退和蕭條）則相對(duì)比較短暫。　　要想更加清楚地認(rèn)識(shí)經(jīng)濟(jì)周期，就需要對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的類型做進(jìn)一步了解。英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家基欽在1923年發(fā)表的《經(jīng)濟(jì)因素中的周期與趨勢(shì)》一書中，分析了1890年至1922年間英、美兩國(guó)的物價(jià)、銀行結(jié)算和利率等統(tǒng)計(jì)資料，計(jì)算出這兩個(gè)國(guó)家在這一段時(shí)期內(nèi)存在大周期和小周期，一個(gè)大周期包括2至3個(gè)小周期，一個(gè)小周期平均為3.5年。這個(gè)小周期被命名為基欽周期，這是一種短周期。法國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家朱格拉在1860年發(fā)表的《論德、英、美三國(guó)經(jīng)濟(jì)危機(jī)及其發(fā)展周期》一書中，根據(jù)他搜集的統(tǒng)計(jì)資料，計(jì)算出平均9至11年發(fā)生一次經(jīng)濟(jì)周期。這個(gè)周期被稱為朱格拉周期，這是一種中周期。后來(lái)英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家漢森用朱格拉的計(jì)算方法，使用英國(guó)1795年至1937年的統(tǒng)計(jì)資料，計(jì)算出了平均周期長(zhǎng)度為8.35年，從而把朱格拉周期增為8至11年。當(dāng)然，前蘇聯(lián)經(jīng)濟(jì)學(xué)家康德拉耶夫根據(jù)統(tǒng)計(jì)認(rèn)為，每個(gè)經(jīng)濟(jì)周期的長(zhǎng)度為50－60年，這個(gè)周期在經(jīng)濟(jì)學(xué)界被稱為長(zhǎng)周期或者康德拉耶夫周期。

媒體關(guān)注與評(píng)論

　　現(xiàn)在股市調(diào)整了，即便未來(lái)有更大的下跌，我還會(huì)繼續(xù)買入。中國(guó)是一個(gè)發(fā)展如此之好的國(guó)家，在任何時(shí)候買入中國(guó)公司股票，10～20年后都會(huì)大賺錢。那些在2008年賣掉中國(guó)公司股票的人，將會(huì)像在1908年賣掉美國(guó)股票那些人一樣后悔，當(dāng)時(shí)美國(guó)股市也經(jīng)歷了大跌，可是所有買入的人都成了最大贏家?！　　獓?guó)際著名投資家 吉姆·羅杰斯　　很有可能的一種情況是股市將會(huì)走高，而且有可能大幅走高，這種情況可能在遠(yuǎn)早于經(jīng)濟(jì)信心或經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)復(fù)蘇之前發(fā)生。如果要等到聽(tīng)見(jiàn)知更鳥(niǎo)的嗚叫才曉得春天來(lái)臨，那時(shí)春天已將結(jié)束?！　　缮?沃倫·巴菲特　　過(guò)去20年是空前的，全球股市受到了高估，尤其是美國(guó)股市?，F(xiàn)在，終于，它們變便宜了，而且可能變得更便宜。我相信，這可能帶來(lái)一輩子只有一次的投資機(jī)會(huì)（對(duì)于從業(yè)較久的人來(lái)說(shuō)，或許一輩子能遇上兩次）?！　　ㄊ款D基金管理集團(tuán)創(chuàng)始人 杰里米·格蘭瑟姆　　雖然很難準(zhǔn)確把握市場(chǎng)的最高點(diǎn)或最低點(diǎn)，但是從一個(gè)投資者角度看，現(xiàn)在是百年一遇的機(jī)會(huì)。　　——黑石集團(tuán)中國(guó)區(qū)董事長(zhǎng) 梁錦松

編輯推薦

　　在別人貪婪時(shí)，我恐懼；在別人恐懼時(shí)，我貪婪。

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