風(fēng)險(xiǎn)管理（第17輯）

內(nèi)容概要

　　國際信用組合經(jīng)理協(xié)會（LACPM）非常榮幸能夠加入本期風(fēng)險(xiǎn)管理雜志的信用組合管理專題，重現(xiàn)IACPM與天弈風(fēng)險(xiǎn)管理研究院聯(lián)合贊助的信用組合管理論壇的精彩部分，論壇于2011年6月在北京舉辦，大約有80位眾多來自的中國銀行界和其他機(jī)構(gòu)的代表參會。本期雜志除了包含由許多來自國際銀行的IACPM高級董事提供的論壇演講的幻燈片和大綱，也包括本人的演講稿，特別是IACPM的《信用組合管理有效實(shí)踐》中文版，我們相信這一系列實(shí)踐確立了涵蓋各類金融機(jī)構(gòu)組合管理活動(dòng)的一般框架和標(biāo)準(zhǔn)。
　　論壇的舉辦和本期專題雜志的出版代表了IACPM在全世界金融機(jī)構(gòu)中推動(dòng)組合管理的承諾。IACPM剛剛舉辦了10周年紀(jì)念，并已經(jīng)擁有90位會員機(jī)構(gòu)。這些會員都是在各個(gè)機(jī)構(gòu)中從事組合管理業(yè)務(wù)的專家。這也成為了在全世界市場進(jìn)一步推動(dòng)信用組合管理規(guī)范和傳播其優(yōu)點(diǎn)。而進(jìn)行行業(yè)范圍內(nèi)合作的基礎(chǔ)。針對這一背景以及風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理們所面臨的迅速變化的監(jiān)管環(huán)境。IACPM真誠地期待中國的金融機(jī)構(gòu)加入到協(xié)會中未，使其能夠真正覆蓋全球主要金融市場和機(jī)構(gòu)。

書籍目錄

卷首語
　借鑒國際經(jīng)驗(yàn)．推動(dòng)信用組合管理的中國實(shí)踐
專業(yè)評論
　對完善我國銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架的思考滁潔勤
　面對小企業(yè)藍(lán)海，要改變的是自己漲小松
　證券行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理2011年回顧與2012年展望
　型的震蕩復(fù)蘇
　——2011年全球債務(wù)問題回顧及2012年宏觀經(jīng)濟(jì)展望
　保險(xiǎn)再回歸、樊新鴻
專題訪談
　特殊經(jīng)濟(jì)恢復(fù)期商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理新思維
　——專訪中國建設(shè)銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官黃志凌博士
主題風(fēng)險(xiǎn)
　信用分析師問卷調(diào)查
　信用風(fēng)險(xiǎn)
　內(nèi)部評級在零售信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用成果研究
　市場風(fēng)險(xiǎn)
　市場風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型
　操作風(fēng)險(xiǎn)
　商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理工具及其應(yīng)用
專題：信田組合管理國際實(shí)踐
　專題訪談
　信用組合管理的重要性和組織架構(gòu)設(shè)置
　——專訪匯豐銀行信用組合管理全球負(fù)責(zé)人，IACPM主席Derek 　Saljnders先生
　國際信用組合管理實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)以及對中國的借鑒
　——專訪IACPM執(zhí)行董事梁心樂先生
　國際研究
　信用組合管理的規(guī)則和實(shí)踐
　——2011年0ACPM調(diào)查結(jié)果
　2011年IACPM秋季年會概要
　IACPM第四季度信用展望調(diào)查
國際實(shí)踐
　使用后端工具進(jìn)行信用組合管理
　對信用組合管理的幾點(diǎn)認(rèn)識
　為什么要進(jìn)行積極的信用組合管理？
　信用組合管理的商業(yè)模型
　組合管理——加拿大皇家銀行案例分析
　信用組合管理工具——新興市場視角
　謀全局亦謀一域——商業(yè)銀行組合管理的路徑選擇
　日本三菱東京曰聯(lián)銀行如何實(shí)行信用組合管理
風(fēng)險(xiǎn)科技
　經(jīng)濟(jì)資本和信用組合管理的實(shí)用有效解決方案
　——如何成功地克服數(shù)據(jù)、解析模型和系統(tǒng)實(shí)施中種種挑戰(zhàn)
良好做法
　信用組合管理有效實(shí)踐
國際研究
　信用組合管理的規(guī)則和實(shí)踐
　——2011年IACPM調(diào)查結(jié)果
　2011年IACPM秋季年會概要
　IACPM第四季度信用展望調(diào)查
風(fēng)險(xiǎn)學(xué)苑
　機(jī)構(gòu)介紹
　國際信用組合經(jīng)理協(xié)會（IACPM）簡介
英文目錄

章節(jié)摘錄

　　一、商業(yè)模型及其理念　　德意志銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理集團(tuán)（LEMG）是德意志銀行全球業(yè)務(wù)中的重要部分?？偟膩碚f，德意志銀行的業(yè)務(wù)大致分為以下三部分：一是投資管理業(yè)務(wù)，管理著巨額的資金；二是零售銀行業(yè)務(wù)，德意志銀行是德國最大的零售銀行；三是對公投資銀行業(yè)務(wù)，這是機(jī)構(gòu)進(jìn)行銷售交易、公司融資和現(xiàn)金管理的部分?！　〉乱庵俱y行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理集團(tuán)（LEMG）屬于對公投行業(yè)務(wù)，盡管商業(yè)模型十分復(fù)雜，但是我們能夠?qū)π刨J業(yè)務(wù)起到支持作用，滿足客戶對貸款產(chǎn)品的需求。需要強(qiáng)調(diào)的是，貸款風(fēng)險(xiǎn)管理集團(tuán)無需向銀行部門或關(guān)系管理部門進(jìn)行報(bào)告，組合真正地從這兩個(gè)部門分離，直接劃入貸款風(fēng)險(xiǎn)管理集團(tuán)（如圖1所示）。LEMG只向公司的高級管理層報(bào)告，并能獲得他們的支持。獲得高管層的支持非常關(guān)鍵，無論模型多么精妙，沒有管理層的批準(zhǔn)都是難以實(shí)施的。顯而易見，來自高管層的支持往往是在出現(xiàn)巨大損失之后，就像德意志銀行在2002年時(shí)經(jīng)歷的損失。　　LEMG需要在獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理功能、適當(dāng)?shù)膱?bào)告以及恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)督之間取得平衡。雖然根據(jù)德國的《公司法》，作為組合擁有者我們不能直接向首席風(fēng)險(xiǎn)宮（CRO）遞交報(bào)告，但CR。對于我們工作業(yè)績和政策制定都有很大的發(fā)言權(quán)?！　『唵味?，貸款風(fēng)險(xiǎn)管理集團(tuán)的商業(yè)模型及理念是指：LEMG會基于市場而不是依據(jù)模型來詢問風(fēng)險(xiǎn)敞口大小。這對于關(guān)系管理部的同事來說可能難以接受，但是如果你貫穿整個(gè)組合，審視我們的商業(yè)模型，就會發(fā)現(xiàn)確實(shí)存在一個(gè)市場價(jià)格。LEMG密切地跟蹤著信用市場，并廣泛參與其中?；旧?，不論信貸流動(dòng)性如何，我們的定價(jià)都是基于市場上可獲得的價(jià)格。LEMG的成員都是信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的專家，對于信用風(fēng)險(xiǎn)的市場定價(jià)，以及如何應(yīng)用信用風(fēng)險(xiǎn)管理各種類別的貸款風(fēng)險(xiǎn)，如循環(huán)貸款、定期貸款、過橋貸款等，都非常熟悉。LEM為四個(gè)部門提供定價(jià)：進(jìn)行發(fā)行、承銷、交易和銷售債券及其他衍生品的固定收益部，全球股權(quán)部，公司金融部和銀行交易業(yè)務(wù)部?！　EMG使用的商業(yè)模型更多的是關(guān)注貸款定價(jià)，而不是考慮銀行的客戶是誰，或者應(yīng)該持有的敞口是多少，這一點(diǎn)可能與其他部門有所區(qū)別。依據(jù)資本市場基準(zhǔn)，新貸款支付達(dá)不到市場上能夠獲得的信用價(jià)差水平時(shí)，我們把這種情況稱為差額（Shortfall）。例如，我們通知以上四個(gè)部門，如果他們想發(fā)放這筆貸款，就需要支付我1500萬歐元。而且在四個(gè)部門妥當(dāng)分配了500萬歐元后，這筆貸款才可以發(fā)放。LEMG不會對客戶進(jìn)行選擇，只會告訴他們，“如果你想要這個(gè)貸款，你需要付錢”。這筆支付款項(xiàng)最后會記入四個(gè)部門的賬戶?！　　?/pre>








圖書封面






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