下一輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)

前言

2011年年初，媒體出現(xiàn)了一系列令人歡欣鼓舞的經(jīng)濟(jì)報(bào)道，很多專(zhuān)業(yè)投資人士也對(duì)經(jīng)濟(jì)前景做出了積極樂(lè)觀的預(yù)測(cè)。由此，我們似乎可以得出這樣的結(jié)論：此時(shí)此刻，世界經(jīng)濟(jì)已經(jīng)熬過(guò)了因泡沫經(jīng)濟(jì)破滅引發(fā)的金融危機(jī)，似乎不會(huì)發(fā)生下一輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)了。這些令人興奮不已的消息要是真實(shí)的話那該有多好啊，但事實(shí)并非如此。    相反，在2011年年初發(fā)生的事情恰恰應(yīng)驗(yàn)了我們?cè)鲞^(guò)的預(yù)測(cè)。當(dāng)四種相互作用、相互影響的經(jīng)濟(jì)泡沫（即股市泡沫、房地產(chǎn)泡沫、私人債務(wù)泡沫和消費(fèi)者支出泡沫）破滅時(shí)，它們將對(duì)泡沫經(jīng)濟(jì)體系中仍然存留的、同時(shí)更加重要的兩種經(jīng)濟(jì)泡沫（即政府債務(wù)泡沫和美元泡沫）施加巨大的壓力。這是因?yàn)樵谖覀優(yōu)樽柚蛊渌麕追N泡沫破裂所付出的努力中，就蘊(yùn)藏著一種會(huì)使政府債務(wù)泡沫和美元泡沫愈發(fā)膨脹的巨大的沖動(dòng)。美國(guó)政府恰恰通過(guò)下述兩種方式使得這種情形變成現(xiàn)實(shí)。首先，政府將其年度財(cái)政預(yù)算赤字增加了大約550％，即從2007年時(shí)的2500億美元增加到現(xiàn)在的1．6萬(wàn)億美元。這進(jìn)～步推動(dòng)了政府債務(wù)泡沫的膨脹；另一種更加令人目瞪口呆的方式是：政府將全美國(guó)的貨幣供應(yīng)量增加了200％；這一增加比例實(shí)在令人難以置信（從2008年的8000億美元增加到現(xiàn)在的不少于2．4萬(wàn)億美元），這必然會(huì)加速美元泡沫膨脹。    通過(guò)加大政府債務(wù)泡沫和美元泡沫的進(jìn)一步膨脹，我們暫時(shí)阻止了其他幾種泡沫的收縮，并且在某些情況下，比如在股票市場(chǎng)，我們實(shí)際上在某種程度上使這些泡沫重新膨脹起來(lái)。2010年年底時(shí)，這一事實(shí)已經(jīng)再清晰不過(guò)了。那時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)主席本·伯南克（Ben Bernanke）曾對(duì)外宣稱(chēng)，美聯(lián)儲(chǔ)將啟動(dòng)新一輪的印發(fā)紙幣計(jì)劃——可以通過(guò)實(shí)行第二輪的“量化寬松”（quantitative easing簡(jiǎn)稱(chēng)QE）的。貨幣政策”來(lái)實(shí)現(xiàn)。在同一年中，美國(guó)的股票市場(chǎng)不但成功地避免了原本可能發(fā)生的10％～15％的下跌，而且反倒實(shí)現(xiàn)了一次不低于10％的上漲。截止2011年年初，與本·伯南克發(fā)布對(duì)外宣言時(shí)相比，美國(guó)股票市場(chǎng)已經(jīng)上揚(yáng)了30％。    既然經(jīng)濟(jì)生活中存在與此類(lèi)似的巨額短期收益，那么政府債務(wù)泡沫和美元泡沫的膨脹過(guò)程還可能會(huì)繼續(xù)下去。除非我們切實(shí)看到了通貨膨脹，或是在賣(mài)出我們的政府債券上遇到了問(wèn)題，否則根本就沒(méi)有什么令人信服的、緊迫的理由，讓我們?nèi)ブ泵婊虺姓J(rèn)將來(lái)會(huì)出現(xiàn)通貨膨脹或債券賣(mài)不出去的問(wèn)題。既然我們已經(jīng)申明樂(lè)于用對(duì)內(nèi)印發(fā)紙幣的方式來(lái)購(gòu)回發(fā)行的政府債券，那永遠(yuǎn)都不用擔(dān)心這些債券賣(mài)不出去。因此，一旦發(fā)生通貨膨脹，這個(gè)問(wèn)題就要成為活生生的現(xiàn)實(shí)了。    事實(shí)上，我們能夠促使政府債務(wù)泡沫和美元泡沫快速膨脹，也能真將經(jīng)濟(jì)推入高速發(fā)展的軌道上去。只要將政府的財(cái)政預(yù)算赤字再增加一倍或是將貨幣供給量再增加兩倍，那么股票、房地產(chǎn)和整體的經(jīng)濟(jì)都會(huì)毫無(wú)疑問(wèn)地飛奔起來(lái)?？上?，人們看不到這樣做會(huì)帶來(lái)怎樣恐怖的長(zhǎng)期后果，自然不覺(jué)得這么做有問(wèn)題。經(jīng)濟(jì)與金融市場(chǎng)故事的報(bào)道已經(jīng)不像是關(guān)于各種市場(chǎng)力量的故事了，而更像是關(guān)于投資者的幻想心理與我們的經(jīng)濟(jì)真正存在的問(wèn)題之間毫無(wú)希望的對(duì)決。    只要那些投資者和政客們能夠無(wú)視將來(lái)發(fā)生的一系列經(jīng)濟(jì)后果，那么眼下就沒(méi)有任何理由不讓政府債務(wù)泡沫和美元泡沫繼續(xù)膨脹。事實(shí)上，眼下倒是有很好的理由繼續(xù)讓這兩種泡沫膨脹，因?yàn)槿绻麑?dāng)前的聯(lián)邦預(yù)算財(cái)政赤字進(jìn)行削減，使之回落到2007年（金融危機(jī)尚未發(fā)生時(shí)）的水平，那么將會(huì)造成場(chǎng)大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)衰退。這種經(jīng)濟(jì)衰退能夠立即將美國(guó)現(xiàn)存的股市泡沫、房地產(chǎn)泡沫、私人債務(wù)泡沫、消費(fèi)者支出泡沫再次拉入破滅的境地。這個(gè)道理同樣適用于解釋美國(guó)貨幣供給的情況。在過(guò)去的兩年里，如果將已印發(fā)的紙幣全部從市場(chǎng)撤離，那么經(jīng)濟(jì)泡沫破滅以后必定會(huì)導(dǎo)致另一場(chǎng)經(jīng)濟(jì)衰退。    但事情依然沒(méi)有得到解決。通過(guò)有意識(shí)地?cái)D壓政府債務(wù)泡沫和美元泡沫就會(huì)引發(fā)經(jīng)濟(jì)衰退。如果任其膨脹下去，則會(huì)產(chǎn)生個(gè)更加可十自的后果，那就是波及范圍更廣的全球經(jīng)濟(jì)大衰退?，F(xiàn)在戳破這些泡沫，會(huì)使我們的多重泡沫經(jīng)濟(jì)萎縮，但繼續(xù)使它們膨脹，最終將會(huì)在未來(lái)引發(fā)一場(chǎng)范圍更大、破壞性更強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)大崩潰。    現(xiàn)在，我們只有兩條路可供選擇：要么暫時(shí)忍受現(xiàn)在的痛苦，要么遭受以后更多的痛苦。審視當(dāng)前的做法，顯然我們已經(jīng)選擇了后者。因此，我們已經(jīng)成功推遲了下一輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)的時(shí)間。至于能推遲多久，則取決于美國(guó)政府的果敢魄力以及投資界對(duì)美國(guó)制止經(jīng)濟(jì)泡沫的手段一如既往的信任。    我們認(rèn)為，下一輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)并不能被推遲太長(zhǎng)的時(shí)間，正如本書(shū)提及的那樣，這是一件與政府決策和投資者心理密切相關(guān)的事情。下一輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生的準(zhǔn)確時(shí)間會(huì)是推遲5年嗎？本書(shū)認(rèn)為那是不可能的。會(huì)是推遲一年嗎？同樣是不可能的。下一輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)即將來(lái)襲的準(zhǔn)確時(shí)間是很難給出的；因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)中并沒(méi)有一種簡(jiǎn)單可行的方法，可以用來(lái)預(yù)測(cè)美國(guó)政府的下一步行動(dòng)和投資者的心理變化。我們對(duì)此給出的最佳預(yù)測(cè)是：下一輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生的時(shí)間會(huì)被推遲2～4年。    無(wú)論發(fā)生什么事情，如果能夠看到這場(chǎng)鬧劇是如何終結(jié)的話，那肯定是饒有趣味的，即便是我們已經(jīng)知道了這場(chǎng)鬧劇將會(huì)以何種方式謝幕；但更糟糕的是，這一切并不是一場(chǎng)鬧劇。

內(nèi)容概要

戴維·威德默、羅伯特·A.威德默、辛迪·斯皮策《下一輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)(
鉆石升級(jí)版)》的作者在2006年出版了《美國(guó)的泡沫經(jīng)濟(jì)》，此書(shū)準(zhǔn)確預(yù)言了2008年金融危機(jī)和由此引發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)。之后又推出了關(guān)于全球經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)的一部巨作一《下一輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)》。
《下一輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)(鉆石升級(jí)版)》以當(dāng)下美國(guó)泡沫經(jīng)濟(jì)中的美國(guó)債務(wù)危機(jī)和美元危機(jī)等為研究基點(diǎn)，全面深刻地分析和研究了全球經(jīng)濟(jì)泡沫的現(xiàn)狀和走勢(shì)．預(yù)測(cè)了下一輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生的時(shí)間、必然性以及可怕后果。書(shū)中講述的內(nèi)容包括股票、債券、貨幣、期貨、房地產(chǎn)投資、養(yǎng)老保險(xiǎn)、利率、通貨膨脹等．與投資人、企業(yè)家及老百姓日常生活都息息相關(guān)。為了避免在下一輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)中出現(xiàn)損失。本書(shū)提出了諸多有效的、有針對(duì)性的策略和措施．借助這些措施。您將能夠保護(hù)好自己的財(cái)產(chǎn)．甚至可以獲利。

作者簡(jiǎn)介

戴維·威德默(David Wiedemer)
世界級(jí)宏觀進(jìn)化經(jīng)濟(jì)分析領(lǐng)軍人，他在信息動(dòng)態(tài)、技術(shù)進(jìn)化和經(jīng)濟(jì)史方面的研究形成了本書(shū)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)。絕對(duì)投資管理公司(AbsoluteInvestmenl
Management)的首席經(jīng)濟(jì)師，威斯康辛麥迪孫分校經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。 羅伯特·A.威德默(Bobert A．Wiedemer)
絕對(duì)投資管理公司的管理總監(jiān)。這家宏觀關(guān)注金錢(qián)管理的公司，其經(jīng)營(yíng)宗旨與本書(shū)的宏觀經(jīng)濟(jì)分析和預(yù)測(cè)是一致的。獲得了威斯康辛大學(xué)麥迪孫分校MBA學(xué)位。
辛迪·斯皮策(CindySpitzer)
獲獎(jiǎng)作家。自1993年．已出版20多本書(shū)，其中包括《心靈雞湯》《買(mǎi)完就死》(第二版)《美國(guó)的泡沫經(jīng)濟(jì)》等。危機(jī)咨詢公司(Aftehock
Coultants)的總裁。

書(shū)籍目錄

序言
摘要
導(dǎo)語(yǔ)
第1章 美國(guó)的泡沫經(jīng)濟(jì)
第2章 第I階段：泡沫風(fēng)暴
第3章 “良藥”變“毒藥”：危險(xiǎn)的通貨膨脹就在眼前
第4章 第II階段：下一輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)
第5章 席卷全球的大規(guī)模貨幣危機(jī)
第6章 給你的資產(chǎn)上保險(xiǎn)
第7章 亂中獲利
第8章 下一輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)中的就業(yè)和商業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)
第9章 理解問(wèn)題是解決問(wèn)題的先決條件
第10章 精確的經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)VS部分民眾的排斥心理
結(jié)語(yǔ)
附錄
致謝
參考文獻(xiàn)

章節(jié)摘錄

版權(quán)頁(yè)：   并且，你確實(shí)還是可以有所作為的。在形勢(shì)尚可掌控時(shí)，你不妨積極著手經(jīng)營(yíng)各類(lèi)投資項(xiàng)目并保護(hù)自己的資產(chǎn)。隨后，你可以嘗試為自己準(zhǔn)確定位，以便利用一些大的獲利機(jī)會(huì)來(lái)爭(zhēng)取收益。這是一個(gè)復(fù)雜棘手、形式嚴(yán)峻的時(shí)代，所以我們要竭盡全力去幫助你盡可能以一種最佳的狀態(tài)，來(lái)安然度過(guò)下一輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)中的每一個(gè)階段。 在進(jìn)一步探討之前，我們應(yīng)當(dāng)首先向讀者保證：我們既不是看漲股市的買(mǎi)空者，也不是看趺股市的賣(mài)空者；我們既不是主張金本位制的金甲蟲(chóng)（gold bug）、股市鼓吹者，也不是惡意詆毀者（detractor）、通貨販賣(mài)者（currency pusher），同樣不是末日審判的十字軍戰(zhàn)士。我們既不需要公開(kāi)支持特定的政治意識(shí)形態(tài)，也不想鼓吹教條式的來(lái)世觀念。我們只不過(guò)是對(duì)時(shí)代的各種發(fā)展模式和重要的演變發(fā)展有著濃厚的興趣，并樂(lè)于對(duì)其進(jìn)行一次全景掃描罷了。正因?yàn)槲覀冊(cè)诓粩嘧穼ぶ鴷r(shí)代發(fā)展模式，我們才會(huì)對(duì)時(shí)代發(fā)展進(jìn)程保持喜聞樂(lè)見(jiàn)的態(tài)度——如果換做其他人，通常是難以做到這點(diǎn)的。 在撰寫(xiě)《美國(guó)的泡沫經(jīng)濟(jì)》一書(shū)時(shí)，我們已經(jīng)看到了其他人一直所忽視的發(fā)展模式。我們之所以有先見(jiàn)之明，在于我們非常擅長(zhǎng)于從大處著眼對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀分析和研究。本書(shū)的合著者戴維’威德默先前已經(jīng)獨(dú)創(chuàng)了一種新穎的“經(jīng)濟(jì)演化理論”（Theory of Economic Evolution）——在本書(shū)的初版第8章中有所體現(xiàn)，故而在新修訂的本版中不再累述。我們可以借助這種理論對(duì)大家所忽視的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式進(jìn)行預(yù)測(cè)。 然而，除此之外，還另有其因：在這個(gè)特殊的歷史時(shí)刻，對(duì)于大多數(shù)人（甚至大多數(shù)的專(zhuān)家們）來(lái)說(shuō)，直面正在發(fā)生的事實(shí)真相還是一件非常困難的事情。長(zhǎng)久以來(lái)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)一直非常強(qiáng)大繁榮，所以就很難容得下與之相悖的觀點(diǎn)。如果你有著確鑿的事實(shí)根據(jù)，我們是不會(huì)勸說(shuō)你去相信那些用科學(xué)邏輯無(wú)法推論出來(lái)的事物的。在當(dāng)今社會(huì)中，大多數(shù)人是無(wú)法獲知事實(shí)真相的，因?yàn)榻袢盏拇蠖鄶?shù)金融分析都是建立在人們所渴望的結(jié)果之上的。人們還是很樂(lè)意聽(tīng)到那些聲言未來(lái)的經(jīng)濟(jì)會(huì)好轉(zhuǎn)的分析。所以，某些專(zhuān)家們就會(huì)挖空心思去搬用那些已經(jīng)不合時(shí)宜的理論（諸如被用濫了的“市場(chǎng)周期”等）去支持他們的觀點(diǎn)?！按四巳酥拘砸病！蔽覀?nèi)祟?lèi)都會(huì)對(duì)“構(gòu)建”的輝煌明天情有獨(dú)鐘。對(duì)美國(guó)人而言，這一直是他們所期待的；但是，事與愿違。 在此，我們有必要事先聲明：無(wú)論是從人格上講，還是從政策上講，我們都不是悲觀主義者。但一旦看到實(shí)情，我們會(huì)直言不諱。難道你不希望聽(tīng)到事實(shí)真相嗎？

編輯推薦

《下一輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)》將會(huì)幫助你：在下一輪全球金融危機(jī)爆發(fā)前、爆發(fā)中和爆發(fā)后，保護(hù)你的財(cái)產(chǎn)并使其增值，如何選擇和瞄準(zhǔn)最佳的投資新機(jī)會(huì)，告訴你什么工作、職業(yè)和生意將最能抵擋風(fēng)險(xiǎn)，在全世界資產(chǎn)泡沫崩潰時(shí)獲利，而不是虧損。

名人推薦

他們所描述的前景是黑暗的，策略是大膽的、突破常規(guī)的。但是在他們最后一次與目標(biāo)背道而馳之后，威德默一家的價(jià)值就體現(xiàn)出來(lái)了。 ——《聯(lián)合通訊社》 《下一輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)》對(duì)這個(gè)可怕的結(jié)論給出了令人信服的論點(diǎn)。他們的跟蹤記錄需要我們關(guān)注。 ——薩姆?斯托瓦爾 標(biāo)準(zhǔn)普爾（Standard&Poor's）首度投資戰(zhàn)略家 今日的經(jīng)濟(jì)需求脆弱之處在于作為投資者的我們，投資比先前更加謹(jǐn)慎而有所側(cè)重。作者在第一本書(shū)中的預(yù)知使得人們相信他們新的警示。這本書(shū)值得我們關(guān)注。 ——羅伯特?費(fèi)德曼 高盛（Goldman Sachs）前CFO 盡管接受這樣的事實(shí)是十分痛苦的，但是《下一輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)》一書(shū)給出的主題思想——美國(guó)已經(jīng)在為經(jīng)濟(jì)衰退買(mǎi)單的事實(shí)——還是應(yīng)該獲得讀者們的充分肯定的。畢竟，寫(xiě)作本書(shū)的那些作者們?cè)谝酝兄鴾?zhǔn)確預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的輝煌業(yè)績(jī)。 ——美國(guó)《華爾街日?qǐng)?bào)》“市場(chǎng)沖擊”（MarketBeat）專(zhuān)欄評(píng)論 當(dāng)我們的周?chē)湟缰鵁o(wú)數(shù)的復(fù)蘇和綠芽的話題時(shí)。戴維、羅伯特和辛迪在此給出的另番不同的預(yù)測(cè)仍然讓我們眼前一亮。 ——羅伯特?J.胡戈赫斯《美國(guó)財(cái)經(jīng)雜志》（SmartMoney） 他們的第一本書(shū)，《美國(guó)的經(jīng)濟(jì)泡沫》是少有的幾本超前預(yù)測(cè)次貸危機(jī)的圖書(shū)之一。它為緬因街的投資者提供了一個(gè)必勝的決策。現(xiàn)在他們?cè)俅芜@么做了。 ——保羅?B.法瑞爾 法學(xué)博士，道瓊斯（Dow Jones）旗下《市場(chǎng)瞭望》高級(jí)專(zhuān)欄作家

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