宏觀審慎監(jiān)管框架下的逆周期政策研究

內(nèi)容概要

　　《宏觀審慎監(jiān)管框架下的逆周期政策研究》結(jié)合此次國(guó)際金融危機(jī)的原因和危機(jī)后國(guó)際金融監(jiān)管改革情況，分析了宏觀審慎監(jiān)管概念提出的背景和原因，闡述了宏觀審慎監(jiān)管與維護(hù)金融穩(wěn)定、防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)框架，以及貨幣政策、財(cái)政政策等宏觀經(jīng)濟(jì)政策的關(guān)系，梳理了宏觀審慎框架的主要內(nèi)容。在宏觀審慎監(jiān)管框架中，《宏觀審慎監(jiān)管框架下的逆周期政策研究》主要研究時(shí)間維度上的宏觀審慎監(jiān)管即逆周期政策工具。作者通過(guò)分析資本監(jiān)管和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等外部規(guī)則的順周期效應(yīng)形成機(jī)制，提出了一個(gè)較為全面的逆周期政策框架，并在對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的順周期性及逆周期資本框架進(jìn)行實(shí)證研究的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的逆周期政策框架提出了建議。

作者簡(jiǎn)介

　　李文泓，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)政策研究局副局長(zhǎng)，中國(guó)人民銀行研究生部經(jīng)濟(jì)學(xué)博士、金融學(xué)碩士，澳大利亞國(guó)立大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，曾在巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)金融穩(wěn)定學(xué)院借調(diào)工作。現(xiàn)為巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)宏觀審慎監(jiān)管工作組、宏觀變量（逆周期資本）工作組和《有效銀行業(yè)監(jiān)管核心原則》修訂工作組成員，銀監(jiān)會(huì)金融穩(wěn)定與核心原則評(píng)估工作組、國(guó)際新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)規(guī)劃實(shí)施工作組、新資本協(xié)議項(xiàng)目研究和規(guī)劃項(xiàng)目組等工作組項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，牽頭制定多項(xiàng)銀行業(yè)監(jiān)管法規(guī)指引，主持多項(xiàng)重大課題研究工作，在核心刊物發(fā)表多篇學(xué)術(shù)論文。

書籍目錄

第一章 導(dǎo)論第一節(jié) 選題背景第二節(jié) 文獻(xiàn)綜述一、關(guān)于金融體系內(nèi)在順周期性的研究二、國(guó)際金融危機(jī)之前關(guān)于金融體系順周期性的研究三、國(guó)際金融危機(jī)之后關(guān)于金融體系順周期性的研究四、國(guó)內(nèi)的研究進(jìn)展情況第三節(jié) 研究方法與邏輯架構(gòu)一、研究方法二、邏輯架構(gòu)第二章 宏觀審慎監(jiān)管第一節(jié) 宏觀審慎監(jiān)管概念提出的背景與原因一、低通脹和相對(duì)穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)尚不足以保障金融穩(wěn)定二、保障單家機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)不足以防范系統(tǒng)性的金融危機(jī)三、金融體系的結(jié)構(gòu)性變化與金融危機(jī)的破壞性迫切要求加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管四、危機(jī)后國(guó)際與國(guó)家層面加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管的努力第二節(jié) 宏觀審慎監(jiān)管的概念、定位與目標(biāo)一、宏觀審慎監(jiān)管的概念二、國(guó)際上關(guān)于宏觀審慎監(jiān)管的幾點(diǎn)共識(shí)第三節(jié) 宏觀審慎監(jiān)管與逆周期政策第三章 金融體系順周期效應(yīng)的形成機(jī)制第一節(jié) 資本監(jiān)管的順周期性一、資本監(jiān)管的順周期效應(yīng)形成機(jī)制二、資本監(jiān)管的順周期性：一個(gè)理論模型三、資本監(jiān)管的順周期性：實(shí)證研究第二節(jié) 貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提規(guī)則的順周期性一、貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提規(guī)則的順周期效應(yīng)形成機(jī)制二、貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提規(guī)則的順周期性：實(shí)證研究第三節(jié) 公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的順周期性一、公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的順周期效應(yīng)形成機(jī)制二、公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的順周期性：實(shí)證研究第四章 逆周期政策工具——資本監(jiān)管第一節(jié) 緩解最低資本要求的順周期性一、緩解最低資本要求順周期性與實(shí)施逆周期資本緩沖二、緩解信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的順周期性三、緩解交易賬戶／市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求的順周期性第二節(jié) 留存資本緩沖一、留存資本緩沖及其逆周期作用二、留存資本緩沖框架第三節(jié) 逆周期資本緩沖一、逆周期資本緩沖：思路與框架二、關(guān)于逆周期資本緩沖掛鉤變量的實(shí)證研究三、巴寨爾委員會(huì)提出的逆周期資本緩沖框架第五章 逆周期政策工具——會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第一節(jié) 貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提規(guī)則一、緩解貸款損失準(zhǔn)備順周期性的總體思路二、國(guó)際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)提出的預(yù)期損失模型三、案例分析：西班牙的動(dòng)態(tài)撥備制度……第六章 其他逆周期政策工具第七章 我國(guó)銀行業(yè)的順周期性和逆周期政策探索第八章 總結(jié)與展望

章節(jié)摘錄

　　目前，在金融穩(wěn)定理事會(huì)的總體協(xié)調(diào)和指導(dǎo)下，銀行領(lǐng)域的宏觀審慎監(jiān)管政策工具主要是由巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在組織研究，保險(xiǎn)領(lǐng)域的宏觀審慎監(jiān)管政策工具則是由國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)在組織研究。各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主要任務(wù)是積極參與國(guó)際組織的相關(guān)工作，加強(qiáng)對(duì)宏觀審慎監(jiān)管工具的研究與開發(fā)，并根據(jù)本國(guó)國(guó)情決定是否及如何具體實(shí)施。因此，建議我國(guó)也將重點(diǎn)放在逆周期等宏觀審慎監(jiān)管政策工具的研究和開發(fā)方面，積極參與金融穩(wěn)定理事會(huì)和巴塞爾委員會(huì)的政策研究和制定過(guò)程，提出既能維護(hù)我國(guó)利益又能夠有效加強(qiáng)和改善我國(guó)金融監(jiān)管的政策建議。同時(shí)，應(yīng)根據(jù)我國(guó)國(guó)情，積極研究相關(guān)國(guó)際規(guī)則在我國(guó)具體實(shí)施的制度和辦法，完善我國(guó)的金融監(jiān)管框架。我國(guó)銀行業(yè)的逆周期監(jiān)管政策機(jī)制應(yīng)當(dāng)包括：一是逆周期的資本和撥備機(jī)制，在經(jīng)濟(jì)上行周期多提資本和撥備，以應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期彌補(bǔ)損失的需要；二是恰當(dāng)設(shè)計(jì)、運(yùn)用公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，緩解其順周期性；三是以杠桿率作為微觀和宏觀審慎監(jiān)管工具，有效控制經(jīng)濟(jì)上行時(shí)期金融體系的信用擴(kuò)張規(guī)模；四是完善逆周期信貸政策，特別是不斷積累個(gè)人住房抵押貸款的貸款成數(shù)、貸款收入比等政策實(shí)施經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)隨經(jīng)濟(jì)周期適當(dāng)調(diào)整信貸政策防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；五是有效運(yùn)用壓力測(cè)試，評(píng)估外部環(huán)境變化對(duì)金融體系的沖擊和影響。在運(yùn)用上述逆周期政策工具時(shí)，需要結(jié)合運(yùn)用規(guī)則和相機(jī)抉擇，恰當(dāng)把握政策措施的時(shí)機(jī)和力度。

圖書封面

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