中國(guó)債券拍賣(mài)發(fā)行的微觀機(jī)理與實(shí)證研究

內(nèi)容概要

　　本書(shū)運(yùn)用債券拍賣(mài)理論和拍賣(mài)計(jì)量分析的最新研究成果，緊緊圍繞拍賣(mài)研究中最重要的收益與效率問(wèn)題，以估計(jì)中國(guó)債券投資者私人信息為出發(fā)點(diǎn)，從私人信息影響市場(chǎng)均衡的微觀機(jī)理切入主題，在充分考慮中國(guó)債券市場(chǎng)制度特征的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)債券市場(chǎng)均衡行為和市場(chǎng)特征做了系統(tǒng)分析。

書(shū)籍目錄

第1章　導(dǎo)論
　1．1問(wèn)題的提出和選題背景
　1．2債券拍賣(mài)發(fā)行的國(guó)際實(shí)踐
　1．3研究目的與意義
　1．4研究出發(fā)點(diǎn)、內(nèi)在邏輯與方法
　1．5研究?jī)?nèi)容與章　節(jié)安排
　1．6本書(shū)的創(chuàng)新與貢獻(xiàn)
第2章　理論背景與新近發(fā)展：文獻(xiàn)綜述
　2．1引言
　2．2拍賣(mài)理論中的信息假設(shè)
　2．3多單位拍賣(mài)中的需求減少與抑價(jià)
　2．4債券拍賣(mài)方式的收益比較
　2．5債券拍賣(mài)方式的效率分析
　2．6拍賣(mài)計(jì)量理論回顧
　2．7拍賣(mài)與最優(yōu)機(jī)制設(shè)計(jì)
　2．8國(guó)內(nèi)相關(guān)研究文獻(xiàn)
第3章　中國(guó)債券拍賣(mài)的極值需求與市場(chǎng)勢(shì)力
　3．1引言
　3．2博弈模型與估計(jì)方法
　3．3數(shù)據(jù)處理與實(shí)證分析
　3．4主要結(jié)論
第4章　債券拍賣(mài)投資者的非對(duì)稱(chēng)性與需求策略差異
　4．1引言
　4．2基本模型與CSE均衡
　4．3估計(jì)方法說(shuō)明
　4．4數(shù)據(jù)處理與估計(jì)
　4．5估計(jì)結(jié)果的運(yùn)用
　4．6主要結(jié)論
第5章　債券拍賣(mài)中的隨機(jī)沖擊、信息傳導(dǎo)與收益比較
　5．1引言
　5．2基本模型
　5．3風(fēng)險(xiǎn)中性下的均衡分析
　5．4風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避下的均衡分析
　5．5收益比較
　5．6模型校準(zhǔn)與數(shù)值模擬
　5．7主要結(jié)論
第6章　債券拍賣(mài)發(fā)行的效率問(wèn)題
　6．1引言
　6．2基本模型
　6．3數(shù)據(jù)分析與債券異質(zhì)性處理
　6．4投資者最高報(bào)價(jià)策略分析
　6．5效率分析
　6．6結(jié)論與評(píng)論
第7章　主要結(jié)論、政策建議與研究展望
　7．1主要結(jié)論
　7．2政策建議
　7．3研究不足與擴(kuò)展方向
附錄：
　【附錄一】CSE均衡與博弈模型的識(shí)別(第4章　附錄)
　【附錄二】順序統(tǒng)計(jì)量與Perm算子(第6章　附錄)
　【附錄三】程序附錄
參考文獻(xiàn)
后記

圖書(shū)封面

評(píng)論、評(píng)分、閱讀與下載

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