固定收益證券的估值、定價(jià)與計(jì)算

內(nèi)容概要

本書的特色，是運(yùn)用國際前沿金融理論與金融分析技術(shù)，探討中國債券市場的估值與價(jià)格計(jì)算問題。這一特色使得本書在以下幾個(gè)方面與現(xiàn)有的同類專業(yè)書籍存在顯著不同：第一，本書以中國債券市場作為債券估值與定價(jià)的分析背景，絕大多數(shù)案例與算例都采用中國債券市場的債券品種與真實(shí)的交易數(shù)據(jù)；第二，本書不但介紹了相關(guān)的金融理論與利率模型，還探討了它們在中國的應(yīng)用以及存在的問題；第三，作者盡量利用計(jì)算軟件作為輔助的分析工具，以便幫助讀者提高其金融分析與操作技能。書中相當(dāng)多的算例中都涉及MA了LAB金融工具箱的運(yùn)用，一部分重要的算例中的MATILAB源代碼也附在相關(guān)章節(jié)的附錄中，以便讀者查驗(yàn)。    本書由12章構(gòu)成。第1章與第2章可以看做是一個(gè)單元，這個(gè)單元是對中國債券品種、交易方式與市場機(jī)制的掃描．為接下來各章的分析提供了不可缺少的實(shí)務(wù)背景，就像演員表演之前，觀眾要先看到舞臺一樣。第3章到第6章是本書的核心單元，  內(nèi)容涉及無信用風(fēng)險(xiǎn)的債券(即國債)估值與定價(jià)的各個(gè)方面，包括影響債券價(jià)格波動(dòng)的因素，債券價(jià)格方程與債券的各類收益率，債券價(jià)格(由利率變動(dòng)引起的)波動(dòng)的衡量，利率期限結(jié)構(gòu)與收益率曲線，利率動(dòng)態(tài)模型。本單元并非是對國外金融理論的簡單介紹，而是結(jié)合許多市場實(shí)例，提供了對理論的驗(yàn)證過程，并分析了中國債券市場的定價(jià)問題。本單元的部分分析方法將在以后的單元中得到運(yùn)用。第7章到第9章是一個(gè)單元，針對含權(quán)債券、企業(yè)債務(wù)工具、資產(chǎn)抵押債券這些特殊的債券品種的分析構(gòu)成本單元的內(nèi)容。這些特別的債券在我國有很大發(fā)展?jié)摿ΓF(xiàn)實(shí)中存在的定價(jià)問題也比較多．第7章對可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)的討論，第8章對我國公司債券利差因素分析和稅收問題的分析，第9章對我國MBS產(chǎn)品的案例解析，為讀者提供了一個(gè)現(xiàn)實(shí)市場背景下這類債券的分析框架。第10章與第11章是一個(gè)單元，作者分別從組合管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的角度，闡述了債券投資管理的內(nèi)容。第12章單獨(dú)構(gòu)成一個(gè)單元，作者詳細(xì)分析了主要的債券衍生品一一債券遠(yuǎn)期、債券期貨與債券期權(quán)的原理以及應(yīng)用。雖然我國債券衍生產(chǎn)品依然處于起步階段，但隨著市場規(guī)模的擴(kuò)大以及避險(xiǎn)和金融創(chuàng)新要求的提高，債券衍生品的開發(fā)以及運(yùn)用必不可少。

書籍目錄

第1章　債券概述  1.1  債券的概念與特征  1.2  中國債券的分類    1.2.1  按照發(fā)行人分類    1.2.2  按照票面利率的特點(diǎn)分類    1.2.3  按照價(jià)格與面值的關(guān)系分類    l.2.4  按照債券契約申是否含有期權(quán)條款分類    1.2.5  按照債券期限分類    1.2.6  按照債券存在形態(tài)分類  1.3  債券的作用  習(xí) 題  第2章　中國債券市場結(jié)構(gòu)  2.1  發(fā)行市場    2.1.1  承購包銷    2.1.2  招標(biāo)發(fā)行      2.1.3  簿記建檔    2.2  交易市場      2.2.1  交易所市場      2.2.2  銀行間市場      2.2.3  二級市場的交易模式      2.2.4  二級市場的報(bào)價(jià)一一全價(jià)與凈價(jià)    2.3  托管與結(jié)算的特點(diǎn)      2.3.1  債券托管  　　……第3章　債券價(jià)格與債券收益率第4章　債券價(jià)格的利率敏感性第5章　無違約風(fēng)險(xiǎn)債券定價(jià)第6章　利率期限結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)模型第7章　含權(quán)債券的價(jià)格特征與估值問題第8章　公司債券的估值分析第9章　抵押支持債券第10章　債券組合管理第11章　債券風(fēng)險(xiǎn)管理第12章　債券衍生品習(xí)題參考答案參考文獻(xiàn)后記北師大版經(jīng)管類高校教材書目（贈(zèng)教學(xué)課件）教師用免費(fèi)教材樣本申請表

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