中國(guó)證券投資基金運(yùn)行研究

內(nèi)容概要

證券投資基金己成為我國(guó)證券市場(chǎng)上最重要的機(jī)構(gòu)投資者之一。由宋煜凱編著的《中國(guó)證券投資基金運(yùn)行研究》重點(diǎn)闡述和研究了證券投資基金的投資行為、投資理念、投資風(fēng)格和管理水平，并認(rèn)為它們對(duì)證券市場(chǎng)的走勢(shì)，乃至整個(gè)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)化和制度化的完善都起到了舉足輕重的作用。《中國(guó)證券投資基金運(yùn)行研究》開(kāi)拓了中國(guó)證券投資基金研究的新領(lǐng)域，具有一定的創(chuàng)新價(jià)值。

作者簡(jiǎn)介

宋煜凱，1963年生，遼寧撫順人；經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，博士后；現(xiàn)為沈陽(yáng)建筑大學(xué)管理學(xué)院教師，副教授。1986年6月畢業(yè)于遼寧師范大學(xué)歷史系，獲歷史學(xué)學(xué)士；1993年6月畢業(yè)于遼寧大學(xué)歷史系，獲歷史學(xué)碩士；1997年畢業(yè)于遼寧大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)博士；2007年?yáng)|北財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后出站。曾供職沈陽(yáng)市證券監(jiān)督管理委員會(huì)；曾任中國(guó)新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司沈陽(yáng)證券營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理；遼寧華邦投資有限公司總經(jīng)理。從事金融證券工作十余年，具有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。主要研究投資基金、證券市場(chǎng)、房地產(chǎn)金融、項(xiàng)目融資等。出版專著《中國(guó)投資基金發(fā)展與規(guī)范》，發(fā)表多篇學(xué)術(shù)論文，主持遼寧省社科基金課題1項(xiàng)。

書(shū)籍目錄

第一章　引言
　1.1　研究背景與研究意義
　　1.1.1　研究背景
　　1.1.2　研究意義
　1.2　本書(shū)的研究方法
　　1.2.1　用歷史主義和邏輯主義相結(jié)合的方法
　　1.2.2　用實(shí)證方法與規(guī)范方法相結(jié)合的方法
　　1.2.3　用靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合的方法
　1.3　研究思路和研究框架
第二章　中國(guó)證券投資基金發(fā)展綜述
　2.1　國(guó)外證券投資基金的興起及發(fā)展
　2.2　美國(guó)證券投資基金的發(fā)展現(xiàn)狀
　　2.2.1　美國(guó)基金業(yè)最近發(fā)展趨勢(shì)評(píng)述
　　2.2.2　美國(guó)基金業(yè)發(fā)展的回顧與思索
　2.3　國(guó)外投資基金對(duì)國(guó)內(nèi)證券投資基金的啟示
　　2.3.1　建立以公司型為主、契約型為輔的組織體制
　　2.3.2　在投資基金流動(dòng)形態(tài)上逐步從封閉型走向開(kāi)放型
　　2.3.3　投資基金設(shè)立規(guī)模的大型化
　　2.3.4　投資基金種類逐步走向?qū)Ｒ恍?br />　　2.3.5　證券型投資基金與創(chuàng)業(yè)型投資基金并舉發(fā)展
　2.4　國(guó)內(nèi)證券投資基金發(fā)展軌跡
　　2.4.1　摸索階段
　　2.4.2　規(guī)范階段
　　2.4.3　勻速發(fā)展階段
　　2.4.4　快速發(fā)展階段
　2.5　國(guó)內(nèi)證券投資基金快速發(fā)展的原因
　2.6　國(guó)內(nèi)證券投資基金現(xiàn)狀概述
　　2.6.1　國(guó)內(nèi)基金公司
　　2.6.2　國(guó)內(nèi)合資基金公司
　　2.6.3　私募基金
　2.7　證券投資基金業(yè)運(yùn)行狀況
　　2.7.1　市場(chǎng)份額
　　2.7.2　市場(chǎng)集中度
　　2.7.3　進(jìn)入壁壘
　2.8　證券投資基金面臨的問(wèn)題及應(yīng)對(duì)策略
　　2.8.1　制度建設(shè)
　　2.8.2　市場(chǎng)環(huán)境
　　2.8.3　基金規(guī)模
　　2.8.4　基金結(jié)構(gòu)
第三章　國(guó)內(nèi)證券投資基金運(yùn)行機(jī)理
　3.1　我國(guó)證券投資基金運(yùn)行機(jī)制問(wèn)題分析
　　3.1.1　基金在運(yùn)行機(jī)制中存在的問(wèn)題
　　3.1.2　基金運(yùn)行機(jī)制中問(wèn)題的根源
　3.2　完善我國(guó)基金運(yùn)行機(jī)制的建議
　　3.2.1　借鑒美國(guó)公司型基金治理模式
　　3.2.2　完善證券投資基金機(jī)制的建議
第四章　基金投資行為研究
　4.1　基礎(chǔ)理論研究-傳統(tǒng)金融理論與行為金融學(xué)理論
　　4.1.1　傳統(tǒng)金融理論——有效市場(chǎng)假設(shè)與現(xiàn)代證券投資組合
　　4.1.2　行為金融學(xué)理論
　　4.1.3　“羊群行為”的理論研究
　4.2　我國(guó)證券投資基金的“羊群行為”實(shí)證研究
　　4.2.1　關(guān)于“羊群行為”研究的文獻(xiàn)概述
　　4.2.2　我國(guó)基金“羊群行為”的實(shí)證檢驗(yàn)
　　4.2.3　主要檢驗(yàn)結(jié)論
　　4.2.4　關(guān)于“羊群行為”的成因分析
　　4.2.5　避免基金“羊群行為”的建議
　4.3　基金的投資行為對(duì)市場(chǎng)的影響
　　4.3.1　基金投資與個(gè)人投資之間的相互影響
　　4.3.2　基金行為對(duì)股價(jià)的影響
　　4.3.3　整體基金的倉(cāng)位變動(dòng)與市場(chǎng)波動(dòng)的相關(guān)性
　　4.3.4　基金行為的市場(chǎng)功能
　4.4　基金的投資策略與操作理念研究
　　4.4.1　基金的投資策略綜合評(píng)述
　　4.4.2　我國(guó)基金的投資理念研究
　　4.4.3　簡(jiǎn)述“后股改”時(shí)代的價(jià)值投資理念
第五章　開(kāi)放式基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題的研究
　5.1　風(fēng)險(xiǎn)管理概述
　　5.1.1　風(fēng)險(xiǎn)概念
　　5.1.2　風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程
　　5.1.3　風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)及原則
　5.2　金融風(fēng)險(xiǎn)管理
　　5.2.1　金融風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性
　　5.2.2　金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)
　　5.2.3　金融風(fēng)險(xiǎn)的種類
　5.3　開(kāi)放式基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
　　5.3.1　開(kāi)放式基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
　　5.3.2　開(kāi)放式基金的資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析
　　5.3.3　由主成分分析得到的綜合指標(biāo)
　5.4　因贖回而引起的開(kāi)放式基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
　　5.4.1　開(kāi)放式基金贖回行為的研究
　　5.4.2　我國(guó)基金巨額贖回概況
　5.5　基金巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理
　　5.5.1　針對(duì)基金的巨額贖回幾點(diǎn)建議
　　5.5.2　開(kāi)放式基金的現(xiàn)金預(yù)留
　　5.5.3　運(yùn)用極值理論對(duì)開(kāi)放式基金贖回量建立模型
第六章　我國(guó)私募證券投資基金運(yùn)行研究
　6.1　私募基金概述
　　6.1.1　私募基金的含義界定
　　6.1.2　私募基金與公募基金的制度結(jié)構(gòu)比較
　6.2　我國(guó)私募基金的發(fā)展現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題
　　6.2.1　我國(guó)私募基金的發(fā)展歷程
　　6.2.2　我國(guó)私募基金的組織形式
　　6.2.3　我國(guó)私募基金發(fā)展中所存在的問(wèn)題
　6.3　我國(guó)私募基金的運(yùn)行特征和發(fā)展意義
　　6.3.1　我國(guó)私募基金在證券市場(chǎng)運(yùn)行中的地位
　　6.3.2　我國(guó)私募基金的資金來(lái)源
　　6.3.3　我國(guó)私募基金的運(yùn)行特征
　　6.3.4　我國(guó)私募基金運(yùn)行的市場(chǎng)效應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)
　　6.3.5　發(fā)展我國(guó)私募基金的意義
　6.4　建立和完善我國(guó)私募基金發(fā)展的法律與監(jiān)管體系
　　6.4.1　我國(guó)私募基金的立法
　　6.4.2　發(fā)展我國(guó)私募基金的政策建議
第七章　結(jié)論
　7.1　研究的主要結(jié)論和創(chuàng)新點(diǎn)
　7.2　研究中存在的不足
主要參考文獻(xiàn)

章節(jié)摘錄

　　3.2.2.4加強(qiáng)托管人的監(jiān)督職能　　基金托管人的引入是基金管理公司相對(duì)于證券公司更加規(guī)范化的一個(gè)重要原因，進(jìn)一步加強(qiáng)托管人的監(jiān)督職能對(duì)于促進(jìn)基金管理公司規(guī)范運(yùn)作將產(chǎn)生十分積極的推動(dòng)作用。①應(yīng)當(dāng)努力激勵(lì)基金托管人對(duì)基金管理人進(jìn)行監(jiān)督?？梢钥紤]在相關(guān)法律法規(guī)中明確規(guī)定，如果出現(xiàn)基金管理人的內(nèi)部控制問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)由基金托管人與基金管理人一同承擔(dān)責(zé)任。在這種責(zé)任體制下，一旦基金托管人監(jiān)督不力，其就會(huì)與基金管理人一同承擔(dān)賠償責(zé)任，立法可以以此作為威懾，促使基金托管人積極行使監(jiān)督權(quán)。②加強(qiáng)基金托管人對(duì)基金管理人的監(jiān)督力度?？梢钥紤]賦予基金托管人對(duì)基金管理人的獨(dú)立訴訟權(quán)。我國(guó)現(xiàn)行基金立法并未賦予基金托管人對(duì)基金管理人的過(guò)錯(cuò)行為代表基金提起訴訟的權(quán)利，弱化基金托管人對(duì)基金管理人的監(jiān)督力度，如果增加該項(xiàng)訴訟權(quán)，有利于對(duì)基金管理人形成強(qiáng)有力的約束機(jī)制。應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化基金托管人對(duì)基金管理人的檢查權(quán)，立法應(yīng)當(dāng)明確賦予基金托管人隨時(shí)自行或者委托社會(huì)中介機(jī)構(gòu)檢查基金管理人財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的權(quán)利，并且考慮建立一套基金經(jīng)理人定期向基金托管人匯報(bào)基金操作情況的報(bào)告制度，以有利于基金托管人的監(jiān)管?！　　?/pre>








圖書(shū)封面






評(píng)論、評(píng)分、閱讀與下載



還沒(méi)讀過(guò)(87)
勉強(qiáng)可看(635)
一般般(108)
內(nèi)容豐富(4495)
強(qiáng)力推薦(368)


 


    中國(guó)證券投資基金運(yùn)行研究 PDF格式下載