走向財(cái)務(wù)自由的投資組合

前言

　　序言　　每年20分鐘，財(cái)務(wù)自由不是夢(mèng)　　2 001 年7 月，43 歲的我從證券業(yè)"卸甲歸田"。我曾擔(dān)任過(guò)投資顧問(wèn)、研究分析師和投資組合經(jīng)理，這段經(jīng)歷長(zhǎng)達(dá)16 年之久。在這16 年里，我從零起步，最終實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)上的獨(dú)立和自由?！　‖F(xiàn)在，我可以和任何我想與之在一起的人相伴去做任何自己想做的事情，去任何想去的地方。這就是完全的財(cái)務(wù)自由，這真是一種讓人陶醉的感受。　　遺憾的是，我的眾多客戶(hù)并沒(méi)能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。這并非由于我所提供的建議質(zhì)量不過(guò)關(guān)。作為一名投資顧問(wèn)，我坦誠(chéng)地對(duì)待客戶(hù)，竭盡全力為他們提供最好的建議和最佳的服務(wù)，但遺憾的是他們?cè)诤芏喾矫娑即嬖谇啡?。有些客?hù)對(duì)投資的基本知識(shí)了解甚少，有些客戶(hù)難以堅(jiān)持長(zhǎng)線投資計(jì)劃，而有眾多客戶(hù)對(duì)市場(chǎng)變化反應(yīng)過(guò)度，只要出現(xiàn)一點(diǎn)危險(xiǎn)的苗頭就立即落袋為安。　　經(jīng)驗(yàn)告訴我，反向投資的本能也是罕見(jiàn)之物。當(dāng)股價(jià)低迷時(shí)，極少有人的投資情緒會(huì)高漲。但我就是這種人。每當(dāng)股市出現(xiàn)調(diào)整、崩盤(pán)、或者是金融恐慌，我體內(nèi)蘇格蘭人特有的激情就會(huì)被激發(fā)，脈搏跳動(dòng)加快，這讓我摩拳擦掌，躍躍欲試。但客戶(hù)的反應(yīng)通常與我背道而馳。他們常常會(huì)大聲咒罵，難以入睡，而且臟話(huà)連篇，甚至都不會(huì)重復(fù)。遺憾的是，這種強(qiáng)烈的情緒往往就是投資決策失誤的前奏?！　〈送猓顿Y咨詢(xún)公司的收費(fèi)方法也是一個(gè)問(wèn)題。投資專(zhuān)業(yè)人士并不會(huì)是因?yàn)楣ぷ饕饬x深遠(yuǎn)但收入微薄而進(jìn)入這個(gè)行業(yè)的。人們成為經(jīng)紀(jì)人、理財(cái)規(guī)劃師、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人或者理財(cái)師的目的就是為了發(fā)財(cái)，而且最終多數(shù)人都能得償所愿。然而事實(shí)上，大家給財(cái)務(wù)顧問(wèn)所支付的費(fèi)用可能過(guò)高了。眾多投資者的收益不理想，原因就在于其投資顧問(wèn)本人的收益過(guò)高?！　娜A爾街誕生之日起，這種情況就開(kāi)始存在。在1940 年首次出版的《客戶(hù)的游艇在哪里》（Where Are the Customers'  Yachts ?）一書(shū)中，小弗雷德· 施韋德（Fred Schwed）給讀者講述了一個(gè)故事。一位投資者來(lái)到紐約后，有人帶他去港口，向他展示那些屬于銀行家和經(jīng)紀(jì)人的豪華、漂亮的游艇。這位有著幾分天真的投資者問(wèn)道："但是客戶(hù)們的游艇在哪兒呢？"　　一針見(jiàn)血?！　∥也⒉皇钦f(shuō)這都是華爾街的過(guò)錯(cuò)?？蛻?hù)并非是被人用槍脅迫才不得不簽署開(kāi)戶(hù)申請(qǐng)的，而且如果沒(méi)有客戶(hù)的同意，投資顧問(wèn)也不能自行做出重大的投資決策（除非他們想到監(jiān)獄里待一待）。我們都必須對(duì)自己的決策負(fù)責(zé)，包括向他人授權(quán)進(jìn)行投資這種重大的決策。7 年前，我從注冊(cè)投資顧問(wèn)的生活中隱退，開(kāi)始忙于我所稱(chēng)的"第二生命"?！　√孤实卣f(shuō)，作家的身份比投資顧問(wèn)的身份更適合我。我可以坦誠(chéng)地給出我的建議，而閱讀這些建議的人也不會(huì)去好奇我的真正動(dòng)機(jī)是不是為了賺取費(fèi)用或傭金，或者是"奪取他們的資產(chǎn)"。我可以自由地記錄下我對(duì)市場(chǎng)的看法，而不會(huì)有什么法律審查專(zhuān)員去逐字推敲我的言辭。讀者也毋須去擔(dān)心分析結(jié)果的客觀性，我與書(shū)中所提到的公司并無(wú)任何商業(yè)往來(lái)；我也沒(méi)有投資銀行的同僚，需要為新債券發(fā)行或增發(fā)尋找客戶(hù)。我只是從自己的角度去闡述真理，沒(méi)有任何理由要去歪曲事實(shí)?！　∥乙脖仨毘姓J(rèn)，我自己在了解其中眾多真理的道路上也經(jīng)歷過(guò)種種磨難。我的經(jīng)驗(yàn)可以讓大家節(jié)省大量的精力，更不用說(shuō)金錢(qián)了。正如我對(duì)那些忠實(shí)讀者所說(shuō)的："我曾經(jīng)犯過(guò)愚蠢的錯(cuò)誤，而你們可以避免重蹈覆轍。"　　在接下來(lái)的正文中，我將與大家分享我所了解到的、最優(yōu)秀的長(zhǎng)期投資策略。我將這個(gè)策略叫做"輕松投資組合"。該組合能幫助你成功地管理自己的資金。這種方法簡(jiǎn)單易行，且周全縝密，能提高投資回報(bào)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，減少向華爾街金融機(jī)構(gòu)所交納的高昂費(fèi)用，并且合理避稅。其原則就是："聰明投資、把握財(cái)富、享受生活"?！　”緯?shū)第一部分是"聰明投資"。我們將在這一部分內(nèi)容中探討投資者所面臨的挑戰(zhàn)。我將分析金融市場(chǎng)中風(fēng)險(xiǎn)和收益之間的基本關(guān)系。讀者也將從業(yè)內(nèi)人的角度來(lái)了解投資業(yè)真正的運(yùn)作方式?！　〉诙糠质?quot;把握財(cái)富"，即了解"輕松投資組合"策略，而且我也希望讀者能懂得如何應(yīng)用該方法。讀者將了解到為什么這是實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)目標(biāo)最安全和最簡(jiǎn)單的方法。我也將介紹人們將來(lái)可能面臨的　　第三部分是"享受生活"，即親自管理自己的資金，充分把握時(shí)間這種寶貴的資源。要建立該組合是一件輕而易舉的事情，而維護(hù)工作更為輕松，每年只需花費(fèi)不到20 分鐘的時(shí)間?！　∪藗円苍S不相信自己能有效地管理資金，但我的想法卻恰恰相反。投資既可以無(wú)比復(fù)雜，也可以驚人地簡(jiǎn)單。只要愿意一切從簡(jiǎn)，你就完全有能力通過(guò)極為縝密的方法去管理自己的資金。對(duì)投資者而言，獲得并維持財(cái)務(wù)自由是高于一切的目標(biāo)。積蓄就是燃料，而輕松投資組合就是搭載人們前往目的地的交通工具。　　讓我們動(dòng)身吧。

內(nèi)容概要

　　全美排名第三的投資組合操盤(pán)人、牛津俱樂(lè)部投資總監(jiān)亞歷山大·格林用資深經(jīng)驗(yàn)指導(dǎo)資金持有者本人管理自己的投資，每年僅需20分鐘，輕松實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。
　　作者詳細(xì)介紹了一種簡(jiǎn)單且高效的投資方法--輕松投資組合，分析其如何化解金融市場(chǎng)的不確定性、有效降低風(fēng)險(xiǎn)、減少稅負(fù)，并幫助投資者獲得出色的回報(bào)。
　　《走向財(cái)務(wù)自由的投資組合》中探討了金融市場(chǎng)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)和收益兩者之間的關(guān)系，揭示了投資產(chǎn)業(yè)的運(yùn)作方式；分析親自管理資金、并同時(shí)節(jié)約時(shí)間這個(gè)寶貴資源的意義所在。

作者簡(jiǎn)介

　　亞歷山大·格林 全球規(guī)模最大的投資協(xié)會(huì)牛津俱樂(lè)部投資總監(jiān)，擁有20余年相關(guān)投資經(jīng)驗(yàn)。
　　據(jù)《赫伯特金融摘要》(Hulbert Financial
Digest)的排名，格林操盤(pán)的投資組合在過(guò)去5年的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益中全美排行第三。
　　同時(shí)擔(dān)任Investment-U主席，這是一家基于互聯(lián)網(wǎng)的投資研究服務(wù)機(jī)構(gòu)，用戶(hù)超過(guò)30萬(wàn)人。

書(shū)籍目錄

引言
第一部分　聰明投資
　第1章　金錢(qián)的真相
　第2章　沒(méi)有儲(chǔ)蓄就沒(méi)有投資
　第3章　我的錢(qián)我自己管理
　第4章　投資不是iq比賽
第二部分　把握財(cái)富
　第5章　普通股票，永遠(yuǎn)偉大的財(cái)富制造機(jī)
　第6章　成功的金錢(qián)管理就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理
　第7章　做出最重要的投資決策
　第8章　建立屬于自己的投資組合
　第9章　輕松投資組合，你的最佳投資計(jì)劃
　第10章　學(xué)會(huì)合理避稅
第三部分　走向財(cái)務(wù)自由
　第11章　擁有明確的目標(biāo)與務(wù)實(shí)的期望值
　第12章　讓你擁有逸享的時(shí)間
后記

章節(jié)摘錄

　　價(jià)值判斷　　凡事皆有度。不管是現(xiàn)在還是退休后，像個(gè)守財(cái)奴一樣地生活肯定不會(huì)開(kāi)心幸福。其中的關(guān)鍵就在于找到儲(chǔ)蓄和消費(fèi)之間的平衡點(diǎn)。我們每天都要做出眾多決策，它們或者會(huì)幫助你，或者會(huì)阻礙你爭(zhēng)取到財(cái)務(wù)自由?！　≈灰獣r(shí)刻牢記消費(fèi)和自由二者之間的關(guān)聯(lián)，這些選擇也就會(huì)變得輕而易舉。你真的需要那輛新車(chē)嗎？你真的需要那套新的高爾夫球具嗎？還是繼續(xù)使用舊車(chē)、舊球具，從而自由地和自己喜歡的人一起生活在自己喜歡的地方，并且做著自己喜歡的事情？　　所有的選擇最終都是如此的直接明了。因?yàn)槿绻e蓄不足，不管投資回報(bào)有多高都沒(méi)有意義。更不要說(shuō)如果債務(wù)纏身，情況就更為嚴(yán)重了?！　”壤?middot; 卡德?tīng)柪˙illy Kaderli）和阿卡莎· 卡德?tīng)柪ˋkaisha Kaderli）的生活也許可以給我們以啟示。就在不久前，Kiplinger.com 和銀率網(wǎng)都曾對(duì)他們進(jìn)行過(guò)專(zhuān)題介紹?？ǖ?tīng)柪蚱奚钤趤喞Ｄ侵菝匪_市一個(gè)退休人員小區(qū)，盡管當(dāng)時(shí)他們兩人的年齡尚未達(dá)到該小區(qū)的最底年齡要求。這時(shí)夫妻現(xiàn)在已經(jīng)退休17 年，他們?cè)?8 歲那年退出了競(jìng)爭(zhēng)激烈的職場(chǎng)生涯?！　⊥诵莺?，卡德?tīng)柪蚱迣⒆》砍鍪?，開(kāi)始環(huán)游世界，在內(nèi)維斯、委內(nèi)瑞拉、墨西哥等加勒比島嶼和泰國(guó)旅游生活。　　在很多人眼里，他們過(guò)著一種夢(mèng)想般的生活，隨時(shí)可以打打高爾夫，到處去旅游，或者與朋友們聚會(huì)。他們?nèi)绾文茏龅竭@點(diǎn)呢？并非因?yàn)樗麄兗邑?cái)萬(wàn)貫，而是在于他們的節(jié)儉?！　∪藗儼阉麄円暈?ldquo;過(guò)早退休”的典型例子。在35 歲之后，比利和阿卡莎認(rèn)為自己將過(guò)多的時(shí)間放在了工作上，沒(méi)有去享受生活，而且納稅過(guò)多。我們中的多數(shù)人對(duì)此只會(huì)聳聳肩說(shuō)：“那就是生活。”　　但卡德?tīng)柪蚱拚J(rèn)為，相比賺錢(qián)購(gòu)買(mǎi)更多的東西來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)自由要更為重要。阿卡莎說(shuō)：“每次看到拿鐵咖啡或新鞋子時(shí)，我會(huì)告訴自己這些東西并非必需品。只要清楚地知道自己需要什么，做到這點(diǎn)就不難。你可以選擇購(gòu)買(mǎi)這些東西，那么這就會(huì)讓自己離目標(biāo)更遠(yuǎn)一步。”　　與卡德?tīng)柪蚱抻^點(diǎn)截然不同的是眾多美國(guó)人的物質(zhì)主義思想。他們發(fā)現(xiàn)自己經(jīng)常受到心理學(xué)家所說(shuō)的“快樂(lè)水車(chē)”現(xiàn)象的困擾。他們并不會(huì)去思考財(cái)務(wù)自由問(wèn)題，而是整天糾纏于如何擁有一棟更大的房子，如何購(gòu)買(mǎi)一輛更炫的汽車(chē)，如何能到最高檔的新飯店就餐?！　∵@些東西自然是令人向往的。而且大家都認(rèn)為，購(gòu)買(mǎi)更大的房子也許就意味著一項(xiàng)龐大的投資。（當(dāng)然，最近的情況有所變化，尤其當(dāng)你將資產(chǎn)套現(xiàn)用于消費(fèi)后，這就更不算投資了。）但如果你想“過(guò)早退休”，那你就要努力賺錢(qián)，盡量節(jié)約，并嚴(yán)格地將結(jié)余存下來(lái)?！　】ǖ?tīng)柪蚱藿⒘艘粋€(gè)網(wǎng)站（retireearlylifestyle.com）來(lái)分享自己的見(jiàn)解和經(jīng)驗(yàn)。他們列出了提前退休的五大可行步驟：　　1記賬。每天將開(kāi)銷(xiāo)記錄下來(lái)。只要能做到這點(diǎn)，你會(huì)為自己的開(kāi)銷(xiāo)而感到驚奇。在建立好自己的記賬體系后，每天只需要幾分鐘的時(shí)間進(jìn)行維護(hù)。一個(gè)月或兩個(gè)月之后，你會(huì)知道自己可　　以在哪些方面縮減開(kāi)支。一年后，你將能控制自己未來(lái)的開(kāi)銷(xiāo)?！　?大量?jī)?chǔ)蓄。在控制自己的開(kāi)銷(xiāo)后，將結(jié)余存下來(lái)以備將來(lái)所用。如果你還不到30 歲，那么最合適的目標(biāo)就是將總收入的10%存下來(lái)。請(qǐng)注意，是總收入的10%，即扣除稅負(fù)和其他款項(xiàng)之前的總工資，而不是拿到手的金額。你的生活在不久后并不會(huì)有重大的變化，但儲(chǔ)蓄卻在大幅增長(zhǎng)。如果已經(jīng)年過(guò)30，那么就要將儲(chǔ)蓄比例提高到15% 或者更高?！　?聰明投資。了解投資，成為自己的專(zhuān)家，并且淡然處之。你不需要在朋友面前大肆賣(mài)弄財(cái)經(jīng)詞匯，企圖讓自己顯得知識(shí)淵博?！　?正確對(duì)待來(lái)自同輩的攀比壓力。在如何花錢(qián)的問(wèn)題上，來(lái)自社會(huì)的壓力非常微妙，但無(wú)所不在。這種壓力會(huì)讓你難以堅(jiān)持提前退休的目標(biāo)。市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)專(zhuān)家會(huì)告訴你，只要購(gòu)買(mǎi)了這種新產(chǎn)品、汽車(chē)、房子或者會(huì)員資格，你的生活質(zhì)量就會(huì)改善。要對(duì)這些市場(chǎng)宣傳信息置若罔聞并不難做到，但如何應(yīng)對(duì)來(lái)自朋友們的壓力就需要一定的技巧。與同輩們?cè)陂_(kāi)銷(xiāo)上進(jìn)行攀比，這定會(huì)讓你的財(cái)務(wù)目標(biāo)夭折?，F(xiàn)在就下定決心，不與大家在消費(fèi)上進(jìn)行攀比。這個(gè)決定在于你個(gè)人，而不是他們?！　?目標(biāo)無(wú)處不在。設(shè)定切合實(shí)際的目標(biāo)，并且堅(jiān)持自己的計(jì)劃。儲(chǔ)蓄多少錢(qián)、如何進(jìn)行投資，以及打算什么時(shí)候退休，這些都是個(gè)人的決定，你的觀點(diǎn)也許與同事或其他人的想法不同。在實(shí)現(xiàn)自身目標(biāo)上最堅(jiān)定也最賣(mài)力的非自己莫屬。將這些目標(biāo)貼在你經(jīng)常能看到的地方，時(shí)刻提醒自己加以注意。每次當(dāng)你想多花一點(diǎn)點(diǎn)，當(dāng)你屈服于同伴的攀比壓力，或者當(dāng)你決定不在退休基金里增加投入時(shí)，你的退休日期就會(huì)因此被推遲數(shù)周、數(shù)月、或者甚至數(shù)年。所以，請(qǐng)集中注意力?！　∵@是一些常識(shí)，也是優(yōu)秀的建議，而且不同于股市的表現(xiàn)，儲(chǔ)蓄在你的控制范圍之內(nèi)。儲(chǔ)蓄能有效地影響到資產(chǎn)組合的長(zhǎng)期價(jià)值。請(qǐng)相信我，與在投資上進(jìn)行大冒險(xiǎn)相比，儲(chǔ)蓄的安全性要大很多。財(cái)務(wù)自由不會(huì)像天上的餡餅一樣突然掉到頭頂上，除非你有一個(gè)心臟不好的富裕親戚，而他對(duì)你又欣賞有加。你究竟是想成為金錢(qián)的奴隸，還是想成為它的主人呢？這主要取決于你自己，取決于你的選擇?！　≌缌_伯特· 路易斯· 史蒂文森（Robert  Louis  Stevenson）在140年前所寫(xiě)道的：“每個(gè)人早晚都要承擔(dān)一樣的結(jié)果。”　　……

媒體關(guān)注與評(píng)論

　　“有時(shí)越簡(jiǎn)單的道理就越偉大。‘輕松投資組合’方法就是其一。它簡(jiǎn)單易行，多年來(lái)的回報(bào)一直高于標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)。該方法簡(jiǎn)單凝練，是投資者們理想的投資工資。”　　——馬克·斯庫(kù)森博士（Mark Skousen），《一課投資學(xué)》（Investing in One Lesson）與《經(jīng)濟(jì)的力量》（EconoPower）兩書(shū)作者　　“30多年來(lái)，亞歷山大·格林一直是一位頗受人信賴(lài)的顧問(wèn)和朋友。對(duì)于象我這樣事務(wù)繁忙的職場(chǎng)人士來(lái)說(shuō)，我們沒(méi)有時(shí)間天天或者甚至每個(gè)月來(lái)對(duì)自己的投資進(jìn)行監(jiān)控。亞歷山大·格林的策略對(duì)我們而言是創(chuàng)造財(cái)富和管理財(cái)富的有效方法。亞歷山大，謝謝你與我們分享你的方法！”　　——約翰·里德博士（Dr. John C. Reed），伯納姆醫(yī)學(xué)研究所（Burnham Institute for Medical Research）主席兼首席執(zhí)行官　　“我和亞歷山大·格林相識(shí)已有20余年。我可以自信地說(shuō)，極少有投資顧問(wèn)能在睿智、知識(shí)和誠(chéng)信上與他相媲美。他的‘輕松投資組合’是一種出色的策略，能創(chuàng)造一流的投資回報(bào)。該方法靈活、穩(wěn)當(dāng)，而且耗時(shí)甚少。其回報(bào)一直相當(dāng)豐厚。”　　——邁克·麥斯特森（Michael Masterson），暢銷(xiāo)書(shū)作者，著有《自然致富：走向財(cái)務(wù)獨(dú)立的6個(gè)步驟》（Automatic Wealth: The Six Steps to Financial Independence）和《準(zhǔn)備、開(kāi)火、射中目標(biāo)：立即從身無(wú)分文到百萬(wàn)美元》（Ready ,Fire, Aim: Zero to $100 Million in No time Flat）等作品?！　?ldquo;根據(jù)我的經(jīng)驗(yàn)，投資策略越復(fù)雜，其失敗的可能性也就越大。‘輕松投資組合’是最完美的矯正方法。該方法簡(jiǎn)單易懂，非常高效！”　　——比爾·邦納（Bill Bonner），暢銷(xiāo)書(shū)作者，著有《清算美國(guó)》（Financial Reckoning Day）和《債務(wù)帝國(guó)》（Empire of Debt）等書(shū)

編輯推薦

　　全美排名第三的投資組合操盤(pán)人亞歷山大·格林傾情奉獻(xiàn)，源自諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)成果的投資策略，只要你對(duì)投資流程有基本的了解，再掌握本書(shū)中所介紹的歷經(jīng)種種考驗(yàn)的“輕松投資組合”，就可以成功管理自己的投資，在投資領(lǐng)域戰(zhàn)勝華爾街，早日實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由之夢(mèng)?！　?ldquo;輕松投資組合”是一套基于曾榮獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的投資策略，要建立該組合是一件輕而易舉的事情，而維護(hù)工作更為輕松，每年僅需花費(fèi)不到20分鐘的時(shí)間?！　?ldquo;輕松投資組合”是幫助人們實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)目標(biāo)的最安全和最簡(jiǎn)單的方法，并且探究人們?cè)谖磥?lái)將可能面臨的財(cái)務(wù)和心理挑戰(zhàn)?！　?ldquo;輕松投資組合”的背后是最優(yōu)秀的投資思維，采用該資金組合的投資者多年來(lái)獲得了出眾的投資回報(bào)；同時(shí)，它面臨的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于將全部資金投資于股市?！　r(shí)間是最具價(jià)值的資產(chǎn)。如果沒(méi)有時(shí)間去好好享受，那么朋友、書(shū)籍、健康、旅游或者天倫之樂(lè)又有何價(jià)值？輕松投資組合為你提供了絕佳的機(jī)會(huì)來(lái)增加自己的財(cái)富，更重要的是它保證了你能有更多的時(shí)間，好好與自己所愛(ài)的人相處，享受生活。

圖書(shū)封面

圖書(shū)標(biāo)簽Tags

無(wú)

評(píng)論、評(píng)分、閱讀與下載

---

    走向財(cái)務(wù)自由的投資組合 PDF格式下載

---