出版時(shí)間:2012-10 出版社:湖南文藝出版社 作者:陳楫寶 頁數(shù):343 字?jǐn)?shù):348000
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內(nèi)容概要
這個(gè)故事只可能在中國發(fā)生。刀刀入肉剖開內(nèi)幕,既是融資和投資的“帶路黨”,又是揭秘者。
現(xiàn)金短缺,銘記傳媒只能再挺三個(gè)月!這時(shí),秦方遠(yuǎn)從華爾街摩根士丹利總部歸來,主導(dǎo)B輪融資,他能挽狂瀾于既倒,扶大廈之將傾嗎?做調(diào)研,選基金,大談判,搞“外交”……一次次較量,波瀾起伏,費(fèi)心費(fèi)時(shí)。終于,成功融資3000萬美元!然而,就在他盤算著去美國納斯達(dá)克敲鐘時(shí),卻驚聞種種內(nèi)幕,膽子之大,貓膩之多,令人觸目驚心。他這才知道,在中國,不僅找錢時(shí)有很多“地雷”,花錢同樣有“地雷”。傷不起的,不僅僅是企業(yè)家,還有投資人。
作者簡介
陳楫寶,創(chuàng)業(yè)家,投融資研究專家和實(shí)踐者。成功操盤某公司A、B兩輪股權(quán)融資,該公司榮獲《上海證券報(bào)》第二屆
“金融資?****企業(yè)”獎(jiǎng),被《中國企業(yè)家》評(píng)為“21未來之星——2012年最具成長性的新興企業(yè)”。
財(cái)經(jīng)記者出身,曾供職于商務(wù)部研究院、《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》,發(fā)表過一系列專業(yè)而犀利的文章,參與并見證了當(dāng)年非常出名的某戶外傳媒公司的浮沉,以及中國戶外傳媒行業(yè)黃金十年的興替,感慨良多,發(fā)而為《對賭》。
書籍目錄
楔子
第一章 瘋狂造富
1. 100倍市盈率蓋過華爾街
2. 回國,還有青春可以賭
3. 人人都跑到中國淘金
4. 做投資兩年就有了豪房名車
第二章 中國式基金
1. 人民幣基金想不懷胎就生孩子
2. 全民PE:個(gè)個(gè)拼爹,投資靠搶
3. 前輩忠告:海歸必須本土化
4. 融資求生
5. 要操盤,先掌權(quán)
6. 中國式海歸聚會(huì)
第三章 運(yùn)籌帷幄
1. 成大事者,不怕得罪人
2. 一天接到好幾個(gè)VC電話也不是好事
3. 融資關(guān)鍵:商業(yè)模式清晰
4. 人生處處名利場
5. 商業(yè)計(jì)劃書的三個(gè)關(guān)鍵問題
第四章 關(guān)鍵交易
1. VC的七寸
2. 投行的雷池
3. 期權(quán)池:利益矛盾集中點(diǎn)
4. 各種協(xié)議,各種貓膩
5. 中國式上市:狡猾的VIE
6. 典型性造假:陰陽合同
7. 分手情意在
第五章 對賭
1. 對賭是還沒結(jié)婚就想著離婚
2. 投資的非正常競爭
3. 僵局才是真正的較量
4. 壓力測試:灰色交易的信用方案
5. 繃到最后再笑
6. 落袋為安
第六章 高調(diào)出擊
1. 出來混,有些規(guī)矩還是要守的
2. 跳槽高管有反骨
3. 帶一個(gè)美國姑娘回老家
4. 資本入侵鄉(xiāng)村
5. 記者大鬧發(fā)布會(huì)
6. 有了風(fēng)投不一定就能上市
7. 一輩子與錢打交道也不是好事
8. 媒體潛規(guī)則:封口費(fèi)
9. 物是人非事事休
10. “傍大款”的銷售經(jīng)
11. 暴富了可以嘚瑟,但要看對象
第七章 洗錢
1. 收購中的虛擬對手
2. 盡職調(diào)查:要規(guī)范,還是要時(shí)間
3. 在資本市場,你騙別人,別人也會(huì)騙你
4. 疑竇重重的收購
5. 要為股東負(fù)責(zé)到什么程度
6. 收購的三種方式
7. 最大的規(guī)則是沒有規(guī)則
8. 市長想吃“洋豆腐”
9. 誰敢掙官員的錢
10. 一頓600萬元的午餐
11. 花錢也要講技巧
第八章 內(nèi)部人控制
1. 冷颼颼的夏天
2. 舊愛歸來
3. 攤牌
4. 瞞不住了
5. “親信會(huì)議”浮夸風(fēng)
6. 高管也是局外人
7. 斷臂求生
第九章 董事之戰(zhàn)
1. 董事會(huì)匯報(bào)材料是“做”出來的
2. 紙里包不住火
3. 投資人的秘密會(huì)議
4. 執(zhí)行對賭失敗
5. 期權(quán)夢想成空
6. 人人都有感情債
7. 送上門的美女不能要
8. 新CEO被人買了一條腿
9. 政商關(guān)系:離不開,靠不住,得把握一個(gè)度
第十章 資本騙局
1. 東窗事發(fā)
2. 出來混,遲早要還的
3. 不是不報(bào),時(shí)候未到
4. 融資騙局
5. 借殼上市的隱患
6. 華僑騙子
7. 前女友孤獨(dú)離開
8. 暗箱操作靠不住
9. 上市后遺癥
第十一章 理性歸來
1. 中國概念股寒流
2. 內(nèi)幕重重
3. 不能上市,那就期待被并購
4. 磨難是男人的財(cái)富
5. 故園喬木
后記
章節(jié)摘錄
版權(quán)頁:第三章運(yùn)籌帷幄5.商業(yè)計(jì)劃書的三個(gè)關(guān)鍵問題這天下午,秦方遠(yuǎn)也是在小會(huì)議室的白板上寫寫畫畫,讓張家紅恍惚如昨。不過,這次實(shí)實(shí)在在比畫的是自己的企業(yè)、自己的孩子,由專業(yè)人士從頭到腳說健康。秦方遠(yuǎn)說:“這份商業(yè)計(jì)劃書是我和石文慶一起做的,包含了公司眾多同事的共同努力,當(dāng)然,也還存在很多不完善的地方。我要說的是,做商業(yè)計(jì)劃書的目的是什么?就是要解決如何吸引VC,如何讓VC激動(dòng),促使VC做出投資決定的問題。因此,商業(yè)計(jì)劃書既可以長篇大論,也可以簡明扼要。從目的性來講,關(guān)鍵是要關(guān)注三個(gè)問題?!薄笆紫?,我們企業(yè)是做什么的?”說到這兒,他停了下來,開始以提問的形式跟大家交流。“肖總,請您回答,我們要提供給VC的是:我們是做什么的?提供的產(chǎn)品和服務(wù)是什么,其獨(dú)特性在什么地方?主要解決用戶的什么問題?我們的客戶是誰?是普通的個(gè)人消費(fèi)者,還是政府、商家等集團(tuán)客戶?”肖強(qiáng)本來在走神,出于一種本能,他對這種枯燥的講解有著抗拒心理,沒想到被秦方遠(yuǎn)叫起來提問。他想了半天,老老實(shí)實(shí)地回答:“我們就是賣廣告的。至于獨(dú)特性嘛,就是分分眾,屬于自有媒體。人家主要安裝在電梯間而我們在衛(wèi)生間,這應(yīng)該是我們的獨(dú)特性吧!至于客戶嘛,當(dāng)然是企業(yè)啊?!鼻胤竭h(yuǎn)有些失望,他最不喜歡的就是這種基本不過大腦的簡單回答,尤其是長時(shí)間從事一項(xiàng)職業(yè)所產(chǎn)生的職業(yè)惰性和思考問題的結(jié)構(gòu)性缺陷。他皺了皺眉頭,業(yè)務(wù)交流會(huì)嘛,也是張家紅想看看商業(yè)計(jì)劃書是怎么寫的,就不計(jì)較回答得是對是錯(cuò)了。于是他翻看了自己對“我們企業(yè)是做什么”的分析,讓大家做了一些筆記?!暗诙€(gè)關(guān)鍵問題就是,我們是怎樣賺錢的?“如何讓客戶掏錢?如何將價(jià)值送達(dá)客戶?商業(yè)模式在國外是否有成功的案例,是否經(jīng)過市場的驗(yàn)證?在中國的擴(kuò)張性如何,市場是否足夠巨大?如果國外沒有這種商業(yè)模式,投資者不敢投。在國外,不確定性越大就越有可能獲得風(fēng)險(xiǎn)投資,但是在中國則恰恰相反,這大概就是中國式創(chuàng)新與美國式創(chuàng)新的重大區(qū)別?!崩顣约t站起來提問:“這幾句話說起來容易,能否用實(shí)際案例逐步給我們分析講解?”這時(shí)候,石文慶站起來,徑直走到前臺(tái),接過秦方遠(yuǎn)遞過來的白板寫字筆,換下秦方遠(yuǎn)。他在白板上寫寫畫畫:“我來給大家舉個(gè)例子,畢竟我在國內(nèi)工作了幾年,也接觸了不少企業(yè)。我最近在關(guān)注一個(gè)家用醫(yī)療器械企業(yè)的案子,我簡單地描述一下就一目了然了。”石文慶舉的例子是家用醫(yī)療器械領(lǐng)域的廣州百聞康健公司。這個(gè)公司的連鎖品牌是“健康屋”,在全國擁有500多個(gè)社區(qū)店,做玉石理療床;同時(shí)以水凈化和空氣凈化設(shè)備為主的連鎖店有120多家。在海外,如印度和俄羅斯等地,有200多家?!盀榛卮饎偛徘乜偺岢龅乃膫€(gè)問題,我們分析一下百聞康健公司,以例說明。簡單說,這家公司就是賣產(chǎn)品。賣誰的產(chǎn)品?賣自己研發(fā)生產(chǎn)的產(chǎn)品,構(gòu)建成以‘陽光’——溫?zé)崂懑熢O(shè)備、‘空氣’——空間環(huán)保除菌儀、‘水’——多功能制水機(jī)、‘營養(yǎng)’——保健食品、‘能量’——高電位能量場等為代表的‘生命健康五環(huán)’完整產(chǎn)品系列。這就與國美電器和蘇寧電器不一樣,他們是大超市,賣的是別人的產(chǎn)品。賣自己產(chǎn)品的好處是什么?一是產(chǎn)品質(zhì)量可控,醫(yī)療器械與理療產(chǎn)品比家用電器要重要得多,畢竟是與人的身體健康密切相關(guān);二是保持高毛利,保證所有的合作者都有利可圖,就是我們常說的多贏模式;三是塑造自己的品牌。”秦方遠(yuǎn)喝了口水,清了清嗓子:“好,言歸正傳。剛才石總給大家講述了一個(gè)案例,回答了‘我們是做什么的’‘我們是怎樣賺錢的’這兩個(gè)問題。“第三個(gè)問題是,VC為什么要投資我們?“我們必須做到,或者要讓VC們認(rèn)識(shí)到,我們的公司就是目前最好的項(xiàng)目。這個(gè)圈子里的一個(gè)明規(guī)則就是同一個(gè)項(xiàng)目會(huì)有很多VC來看甚至競爭,同樣VC們也會(huì)對同一類的項(xiàng)目做比較:哪個(gè)公司是當(dāng)前投資的最好選擇?如果讓他們認(rèn)為我們就是最好的選擇,那就非常棒了!一旦有數(shù)家VC來競爭,屆時(shí)我們選擇的就不光是錢了,還要看他們能夠給我們帶來哪些附加值,能提供什么樣的增值服務(wù)。別小瞧這些軟實(shí)力,在同質(zhì)化競爭中,它們往往會(huì)成為關(guān)鍵棋子?!?/pre>后記
數(shù)年前的一個(gè)傍晚,我和好友符策慧在北京方莊一家湘菜館共進(jìn)晚餐,談?wù)摰脑掝}是當(dāng)時(shí)一家名氣很大的傳媒公司的巨幅震蕩。有著兩輪巨額融資的公司在一年多的時(shí)間里迅速崛起,然后垂直下落,讓我們不勝唏噓。 這是當(dāng)時(shí)國內(nèi)創(chuàng)投界的一個(gè)縮影。由于與該公司高層有著很深的淵源,了解到不少內(nèi)情,震驚與遺憾之余,加之以前做財(cái)經(jīng)記者的職業(yè)習(xí)慣,那時(shí)我就有要寫作的沖動(dòng)。只是,那時(shí)對整個(gè)行業(yè)所知、所見、所思甚淺,而后來投身一家創(chuàng)業(yè)公司,和合伙人一起埋頭打理業(yè)務(wù),就逐漸淡忘了這個(gè)念頭。 數(shù)年來,由于耳濡目染,我對資本市場有了進(jìn)一步的認(rèn)知,并分別在資本市場狂熱和國際金融危機(jī)爆發(fā)后兩個(gè)不同時(shí)期內(nèi)成功操盤公司的兩輪融資,感觸頗深。同時(shí),我與那個(gè)特殊群體——所謂權(quán)貴資本,也有著深深淺淺的接觸。業(yè)內(nèi)傳聞一位大哥級(jí)人物,當(dāng)年因受一樁舉國震驚的高官腐敗案牽連,遭受牢獄之災(zāi),之前積累的億萬家財(cái)一夜歸零。出來后,在很短的時(shí)間里東山再起,在資本市場閃轉(zhuǎn)騰挪,所獲得的財(cái)富遠(yuǎn)超以前;政商關(guān)系也更加緊密、牢固、高端,這源于在牢房里表現(xiàn)出的“鋼鐵意志”和“江湖義氣”。這些傳聞就是這些年權(quán)貴資本市場瘋狂的縮影??傊?,幾年間對這個(gè)圈子聽到、看到甚至閑暇時(shí)參與的,時(shí)常讓我長吁不已。 去年,與出版界朋友劉辛閑聊時(shí)又提起這個(gè)話題,他對這個(gè)選題很感興趣.當(dāng)場拍板要出版。然后,他就不斷催促我拿起筆來。不幸的是,他突然英年早逝。之后,我和視聽藝術(shù)創(chuàng)作資深人士李欣、導(dǎo)演劉寧老師有過一場酒局,我們天南地北地侃著時(shí)局、經(jīng)濟(jì)以及當(dāng)前的影視熱點(diǎn)話題,后來一致地認(rèn)為,資本市場已在深刻地影響著人們的工作和生活,人們對此不再陌生;預(yù)計(jì)不久的將來,投融資會(huì)成為影視熱點(diǎn)題材。 我決定拿起筆。《南方人物周刊》記者、財(cái)經(jīng)作家薛芳,是我前同事兼好友,她推薦了中南博集天卷文化傳媒有限公司的伍志總監(jiān),還有他的同事、我的編輯于向勇先生,我們深入商談后,很快達(dá)成共識(shí),定位為“知識(shí)小說”.即“閱讀小說,同時(shí)獲得知識(shí)”。 老舍文學(xué)獎(jiǎng)獲得者、作家毛銀鵬曾經(jīng)對我說,文學(xué)作品最關(guān)鍵之處在于揭露A-N的真相,揭示人性的根本,而不是玩弄花哨的技巧。因此,在寫作中,我做了取舍, “知識(shí)為主,故事為輔”,講究文字真誠,技巧其次。 我的研究生同學(xué)大都分布在銀行、保險(xiǎn)和證券甚至擔(dān)保領(lǐng)域,只有為數(shù)不多的幾個(gè)人不在金融系統(tǒng),包括我自己。我們在學(xué)校所獲得的金融知識(shí),局限于書本和“明規(guī)則”;對于股權(quán)投融資實(shí)踐和“潛規(guī)則”,還得吸收大量外來的營養(yǎng),所謂實(shí)踐出真知。因此,在這里,我要感謝投資人、曾經(jīng)是著名融資顧問的桂曙光先生,他當(dāng)年在《創(chuàng)業(yè)邦》開辟的融資系列專欄文章頗是精彩,我從中學(xué)*-7甚多,文中也是多次引用;也得感謝義云堂關(guān)于vc和PE的微博,關(guān)于這個(gè)圈子的有趣的談資。不得不提的是安普若先生當(dāng)年寫的《回國馴火記》,雖未aZ式出版,但在網(wǎng)上風(fēng)靡一時(shí),圈內(nèi)朋友總會(huì)聊起這篇小說,說是“寫絕了”。雖然這本書所寫的人和事差不多已經(jīng)過去十年,環(huán)境、政策以及人的心態(tài)也許發(fā)生了一些改變,但是該書所揭露、批判的思想沒有過時(shí),甚至很多細(xì)節(jié)依然與當(dāng)下十分相似。自然,這本書也成為我寫小說的營養(yǎng)源之一,在此深表謝意。 還要感謝遠(yuǎn)在故鄉(xiāng)的程志遠(yuǎn)大哥,作為鄂東民間文化的記錄者,他不僅文筆好,而且對時(shí)局認(rèn)知深刻。他逐字閱讀了小說初稿,提出了一些中肯的修改意見。從事基金投資的好友陸悅、財(cái)經(jīng)專業(yè)人士朱地術(shù)與我探討了一些技術(shù)細(xì)節(jié)。年輕的書畫家江屹和我從小看著長大的妹妹、已經(jīng)是廣東某高校老師的王賢以及朋友鄭蕾,也都對書稿中的情感部分提出了良好建議。對此,我均深表感謝。媒體關(guān)注與評(píng)論
資本是企業(yè)發(fā)展的助推器,但不是決定性因素。推動(dòng)企業(yè)向前發(fā)展的因素很多,比如技術(shù)、產(chǎn)品、人才、市場,當(dāng)然也包括資本。做企業(yè)這么多年,我個(gè)人比較喜歡講究方法論,并推崇專注性?!秾€》一書展現(xiàn)了當(dāng)下風(fēng)險(xiǎn)資本與實(shí)體企業(yè)的生存狀態(tài)和依存關(guān)系,比較真實(shí)、客觀,所批判的一些問題值得我們深思。 魚躍醫(yī)療(002223)董霧長吳光明 我們處在一個(gè)最好的時(shí)代,也是一個(gè)最壞的時(shí)代,機(jī)會(huì)潮起潮涌,旋渦時(shí)隱時(shí)現(xiàn)。《對賭》一書給我們的啟示是:創(chuàng)業(yè)者只能是趕潮兒,能做的是進(jìn)德修業(yè),完全依賴資本是靠不住的,想不勞而獲、走潛規(guī)則路線是不可取的;投資人也非再潮兒,想投機(jī)取巧,也是靠不住的,忠恕才是王道,守正才能出奇。 三諾生物(300298)董事長李少渡 《對賭》一書所披露的情節(jié)似曾相識(shí),幾乎發(fā)生在我們每一個(gè)創(chuàng)業(yè)者、企業(yè)家和投資人身邊,直實(shí)而震撼。有警示也有倡導(dǎo),有拷問也有溫情。一口氣讀完,好不痛快! 東盛科技(600771)董事長張斌 好賭是人的天性,對賭是一種選擇。創(chuàng)業(yè)者要學(xué)會(huì)自知,自知才能致人而不致于人。投資看要做到知人,知人方能幫忙而不添亂。對賭作為一種估值調(diào)整機(jī)制,創(chuàng)業(yè)者贏了是雙贏,輸了是雙輸。 康復(fù)之家創(chuàng)始人柏煜 有人拿自己的青眷賭明天,有人拿錢賭別人的青眷。本書中所描述的企業(yè)家與投資人在利益上的博弈和斗爭,非常真實(shí)地展現(xiàn)了目前國內(nèi)創(chuàng)業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)投資圈實(shí)實(shí)在在發(fā)生過以及正在發(fā)生的一些事情,對正處于其中的創(chuàng)業(yè)者、投資人雙方都有值得回味、反思的地方,對想進(jìn)這個(gè)名利圈的人來說,也有警示作用?!秾€》不僅僅是在講故事,更是在講道理!好看,有用! 著名投資人、杰睿投資董事桂曙光編輯推薦
陳楫寶編著的《對賭(中國背景下最權(quán)威的融資全程實(shí)操小說)》是《杜拉拉升職記》《浮沉》之后最有“料”、最厚重的財(cái)經(jīng)小說,投融資小說的鼻祖,跟風(fēng)大幕即將拉開……你可以在里面找到自己的影子,無論你是創(chuàng)業(yè)者、企業(yè)管理者,還是投資人。它取材于真實(shí)案例和作者的親身經(jīng)歷,以最真實(shí)、最中國的故事,給你看一個(gè)活生生的新世界,一本書熟悉一個(gè)行業(yè)!圖書封面
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