我國(guó)政府對(duì)上市公司財(cái)政扶持研究

前言

　　序言　　在全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的背景下，為有效拉動(dòng)內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)業(yè)升級(jí)，我國(guó)計(jì)劃啟動(dòng)以增值稅轉(zhuǎn)型和財(cái)政補(bǔ)貼為主要內(nèi)容的較為寬松的財(cái)政政策。在此宏觀經(jīng)濟(jì)政策轉(zhuǎn)變之際，肖振東博士請(qǐng)求為其專(zhuān)著作序，鑒于其論文內(nèi)容與現(xiàn)時(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境具有緊密聯(lián)系，愈早出版其效果愈為明顯，便欣然應(yīng)允，提筆為之作此序?！　⌒ふ駯|博士的這本專(zhuān)著是他在博士論文的基礎(chǔ)上進(jìn)一步研究的成果。四年前，他在中國(guó)人民大學(xué)攻讀博士學(xué)位時(shí)，在我的要求下堅(jiān)持脫產(chǎn)學(xué)習(xí)了三年，做了大量艱苦細(xì)致的學(xué)術(shù)研究。其間，我們多次探討博士論文的選題，并有過(guò)幾次調(diào)整，當(dāng)他提到要研究政府對(duì)上市公司的財(cái)政扶持時(shí)，我提出了幾個(gè)問(wèn)題讓他思考。幾天后，從其回答中我了解到，他以前在工作中對(duì)政府的財(cái)政扶持有過(guò)深入思考，經(jīng)過(guò)系統(tǒng)的學(xué)術(shù)訓(xùn)練，他已能夠運(yùn)用會(huì)計(jì)學(xué)的思維對(duì)該問(wèn)題進(jìn)行實(shí)證研究。當(dāng)時(shí)，他要結(jié)合我國(guó)企業(yè)在WTO后面臨越來(lái)越多的反補(bǔ)貼訴訟進(jìn)行研究時(shí)，我判斷這應(yīng)該是該研究的新穎之處，也是論文的有用之處，是從會(huì)計(jì)領(lǐng)域研究國(guó)際貿(mào)易的又一貢獻(xiàn)。而后，這篇論文順利地通過(guò)了預(yù)答辯和答辯。如今，眾多讀者也可以分享其思想精華了?！　∝?cái)政政策的效果要通過(guò)企業(yè)和居民的生產(chǎn)、投資、儲(chǔ)蓄、消費(fèi)等經(jīng)濟(jì)行為的變化表現(xiàn)出來(lái)，這為從會(huì)計(jì)的角度進(jìn)行相關(guān)研究開(kāi)辟了新領(lǐng)域。本書(shū)就是該領(lǐng)域的最新研究成果。它把政府的財(cái)政扶持與企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果等因素進(jìn)行了有效銜接，利用我國(guó)上市公司公開(kāi)披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，將財(cái)政扶持分為財(cái)政一般性補(bǔ)貼、財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)貼和企業(yè)所得稅優(yōu)惠三種類(lèi)別分別進(jìn)行實(shí)證研究。全書(shū)共分七章，主要研究了四個(gè)方面的問(wèn)題：第一，政府對(duì)上市公司財(cái)政扶持的總體情況；第二，政府不同類(lèi)型財(cái)政扶持的影響因素；第三，政府對(duì)上市公司進(jìn)行財(cái)政扶持的動(dòng)機(jī)和經(jīng)濟(jì)后果；第四，根據(jù)三類(lèi)不同的財(cái)政扶持動(dòng)機(jī)，結(jié)合WTO的scM協(xié)定，針對(duì)國(guó)外對(duì)我國(guó)產(chǎn)品提出反補(bǔ)貼訴訟增加的趨勢(shì)，研究我國(guó)對(duì)產(chǎn)品出口企業(yè)的財(cái)政扶持。

內(nèi)容概要

　　《我國(guó)政府對(duì)上市公司財(cái)政扶持研究》把政府的財(cái)政扶持與企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果等因素進(jìn)行了有效銜接，利用我國(guó)上市公司公開(kāi)披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，將財(cái)政扶持分為財(cái)政一般性補(bǔ)貼、財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)貼和企業(yè)所得稅優(yōu)惠三種類(lèi)別分別進(jìn)行實(shí)證研究，豐富了有關(guān)政府財(cái)政扶持的研究?jī)?nèi)容。《我國(guó)政府對(duì)上市公司財(cái)政扶持研究》共分7章，內(nèi)容包括緒言、理論框架、文獻(xiàn)綜述與研究設(shè)計(jì)、財(cái)政一般性補(bǔ)貼實(shí)證研究、財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)貼實(shí)證研究、企業(yè)所得稅優(yōu)惠實(shí)證研究、研究結(jié)論與律議等。

作者簡(jiǎn)介

　　肖振東，1971年3月出生，漢族，山東臨邑人，高級(jí)審計(jì)師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師。2007年6月畢業(yè)于中國(guó)人民大學(xué)，獲會(huì)計(jì)學(xué)博士學(xué)位，主要研究領(lǐng)域?yàn)樨?cái)務(wù)會(huì)計(jì)、內(nèi)部控制和政府審計(jì)等。曾在《中國(guó)軟科學(xué)》、《審計(jì)研究》、《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》等期刊發(fā)表論文30多篇，主持或參加了6項(xiàng)國(guó)家級(jí)或省部級(jí)以上課題研究，參與了國(guó)家審計(jì)準(zhǔn)則的起草工作，2007年主編《審計(jì)學(xué)》一書(shū)?，F(xiàn)在審計(jì)署財(cái)政審計(jì)司工作。

書(shū)籍目錄

摘要第1章 緒言1.1 研究背景1.1.1 選題背景1.1.2 理論與實(shí)踐意義1.2 問(wèn)題的提出與研究方法1.3 研究思路與邏輯框架1.4 本文的章節(jié)安排第2章 理論框架2.1 軟預(yù)算約束（SBC）理論2.1.1 軟預(yù)算約束的理論界定2.1.2 政府對(duì)上市公司的財(cái)政扶持與軟預(yù)算約束2.2 地方政府競(jìng)爭(zhēng)理論2.2.1 地方政府競(jìng)爭(zhēng)策略選擇2.2.2 財(cái)政扶持的博弈模型2.3 盈余管理理論與相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的演進(jìn)2.3.1 盈余管理理論2.3.2 財(cái)政扶持相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的演進(jìn)2.4 戰(zhàn)略性貿(mào)易政策理論2.4.1 利潤(rùn)轉(zhuǎn)移理論2.4.2 外部經(jīng)濟(jì)理論2.5 本章小結(jié)第3章 文獻(xiàn)綜述與研究設(shè)計(jì)3.1 政府與企業(yè)的目標(biāo)協(xié)調(diào)3.1.1 就業(yè)目標(biāo)的影響3.1.2 責(zé)任歸屬與政策性負(fù)擔(dān)3.1.3 建立政治聯(lián)系3.2 財(cái)政利益與政績(jī)考核引致的財(cái)政扶持3.2.1 基于增加經(jīng)濟(jì)剩余的橫向經(jīng)濟(jì)發(fā)展型扶持3.2.2 基于職位升遷的扶持3.2.3 以財(cái)政收人為代價(jià)的財(cái)政扶持——企業(yè)所得稅優(yōu)惠3.3 財(cái)政扶持的動(dòng)機(jī)3.3.1 融資動(dòng)機(jī)3.3.2 保牌動(dòng)機(jī)3.4 國(guó)際貿(mào)易中的政府財(cái)政扶持3.4.1 國(guó)外的研究3.4.2 國(guó)內(nèi)的研究3.5 財(cái)政扶持的經(jīng)濟(jì)結(jié)果3.6 研究設(shè)計(jì)3.6.1 樣本期間的選擇和界定3.6.2 樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源3.6.3 產(chǎn)品出口上市公司的界定3.7 本章小結(jié)第4章 財(cái)政一般性補(bǔ)貼實(shí)證研究4.1 財(cái)政一般性補(bǔ)貼及其描述性統(tǒng)計(jì)4.1.1 財(cái)政一般性補(bǔ)貼的分類(lèi)及其確認(rèn)、披露4.1.2 財(cái)政一般性補(bǔ)貼的總體描述性統(tǒng)計(jì)4.2 財(cái)政一般性補(bǔ)貼的影響因素實(shí)證分析4.2.1 理論分析與預(yù)期假設(shè)4.2.2 樣本選擇和數(shù)據(jù)來(lái)源4.2.3 檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?.2.4 描述性統(tǒng)計(jì)4.2.5 實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果及分析4.3 虧損上市公司的財(cái)政一般性補(bǔ)貼4.3.1 我國(guó)特殊制度背景下的虧損上市公司盈余管理4.3.2 我國(guó)虧損上市公司退出的法律法規(guī)和政策變化4.3.3 假說(shuō)的提出和研究方法設(shè)計(jì)4.3.4 實(shí)證研究結(jié)果及分析4.4 財(cái)政補(bǔ)貼公告的市場(chǎng)反應(yīng)研究4.4.1 問(wèn)題的提出4.4.2 財(cái)政補(bǔ)貼信息披露的制度背景4.4.3 理論基礎(chǔ)和研究假說(shuō)4.4.4 研究模型選擇與設(shè)計(jì)4.4.5 數(shù)據(jù)來(lái)源和樣本選擇4.4.6 實(shí)證結(jié)果4.5 本章小結(jié)第5章 財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)貼實(shí)證研究5.1 財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)貼及其總體描述性統(tǒng)計(jì)5.1.1 財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)貼的分類(lèi)及其確認(rèn)、披露5.1.2 財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)貼的總體描述性統(tǒng)計(jì)5.2 財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)貼的影響因素實(shí)證分析5.2.1 理論分析與研究假設(shè)5.2.2 研究方法與變量設(shè)計(jì)5.2.3 描述性統(tǒng)計(jì)5.2.4 實(shí)證研究結(jié)果5.3 財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)貼的效果分析：以高科技企業(yè)為例5.3.1 高新技術(shù)企業(yè)的財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)貼5.3.2 財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)貼中的委托一代理關(guān)系5.3.3 高科技企業(yè)的界定5.3.4 研究設(shè)計(jì)5.3.5 實(shí)證研究結(jié)果5.4 本章小結(jié)第6章 企業(yè)所得稅優(yōu)惠實(shí)證研究6.1 企業(yè)所得稅優(yōu)惠及其總體描述性統(tǒng)計(jì)6.1.1 我國(guó)企業(yè)所得稅體制6.1.2 企業(yè)所得稅優(yōu)惠6.1.3 企業(yè)所得稅稅負(fù)的衡量6.1.4 樣本選擇和數(shù)據(jù)來(lái)源6.1.5 企業(yè)所得稅優(yōu)惠的總體描述性統(tǒng)計(jì)6.2 地方政府間稅收競(jìng)爭(zhēng)分析6.3 財(cái)政一般性補(bǔ)貼與企業(yè)所得稅優(yōu)惠的替代效應(yīng)研究6.3.1 財(cái)政一般性補(bǔ)貼與企業(yè)所得稅優(yōu)惠替代可能性分析6.3.2 所得稅“先征后返”取消政策推出的過(guò)程及假說(shuō)的提出6.3.3 實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果6.4 企業(yè)所得稅優(yōu)惠影響因素研究6.4.1 研究文獻(xiàn)回顧6.4.2 研究方法6.4.3 變量定義及其衡量6.4.4 實(shí)證結(jié)果與分析6.5 本章小結(jié)第7章 研究結(jié)論與建議7.1 研究結(jié)論7.1.1 2001年～2005年財(cái)政扶持的年度分布特征7.1.2 財(cái)政扶持的行業(yè)分布特征7.1.3 財(cái)政扶持的地域分布特征7.1.4 財(cái)政扶持的影響因素分析7.1.5 政府對(duì)產(chǎn)品出口企業(yè)的財(cái)政扶持分析7.1.6 財(cái)政補(bǔ)貼的經(jīng)濟(jì)結(jié)果分析7.2 相關(guān)政策建議7.2.1 調(diào)整財(cái)政扶持結(jié)構(gòu)，增加行業(yè)性財(cái)政扶持7.2.2 剝離企業(yè)政策性負(fù)擔(dān)，促使其真正實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)7.2.3 充分運(yùn)用WTO出口補(bǔ)貼的規(guī)則，降低反補(bǔ)貼調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)7.2.4 規(guī)范企業(yè)所得稅優(yōu)惠7.3 研究貢獻(xiàn)、局限性及后續(xù)研究設(shè)想7.3.1 可能的貢獻(xiàn)7.3.2 研究局限性7.3.3 后續(xù)研究設(shè)想?yún)⒖嘉墨I(xiàn)后記

章節(jié)摘錄

　　1.1.1 選題背景　　本文以政府對(duì)上市公司的財(cái)政扶持為對(duì)象進(jìn)行系統(tǒng)研究。政府與企業(yè)的關(guān)系歷來(lái)是經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)關(guān)注的重點(diǎn)，也是世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中不可回避的重要問(wèn)題。對(duì)我國(guó)而言，如何從政府財(cái)政與上市公司的視角研究政企關(guān)系，進(jìn)而分析我國(guó)政府在資源配置中的作用更具現(xiàn)實(shí)意義。　　目前，我國(guó)仍然處在以政府為主導(dǎo)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向以市場(chǎng)為導(dǎo)向的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的漸進(jìn)式（gradualism）轉(zhuǎn)型過(guò)程中，政府把握著改革進(jìn)程，不僅以經(jīng)濟(jì)管理者的身份掌握著資金、土地、礦產(chǎn)等經(jīng)濟(jì)資源的分配權(quán)，還以社會(huì)行政管理者的身份掌握著優(yōu)惠政策制定、經(jīng)營(yíng)許可證發(fā)放、公司上市審核等多種行政審批權(quán)。政府在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的雙重角色以及我國(guó)大多數(shù)企業(yè)的國(guó)有性質(zhì)，使得政府對(duì)企業(yè)的干預(yù)和支持更加直接而普遍。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，政府對(duì)企業(yè)的扶持既是政府參與和干預(yù)經(jīng)濟(jì)的工具與手段，也是政府為實(shí)現(xiàn)既定的政治和經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而做出的一項(xiàng)制度安排，還是政府與企業(yè)間政治聯(lián)系的外在表現(xiàn)。改革開(kāi)放30年來(lái)，我國(guó)在調(diào)整政府與企業(yè)的關(guān)系方面，主要是采取了放權(quán)讓利式的漸進(jìn)改革思路，企業(yè)產(chǎn)權(quán)逐步趨向多元化，政府從一般性和競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域中逐漸退出，企業(yè)作為獨(dú)立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體的地位日趨增強(qiáng)。但是，企業(yè)作為財(cái)政收入的主要來(lái)源和就業(yè)機(jī)會(huì)的提供者，在追求經(jīng)濟(jì)發(fā)展和政績(jī)動(dòng)機(jī)的驅(qū)使下，地方政府截留了本該下放給企業(yè)的大部分權(quán)力（北京大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心發(fā)展戰(zhàn)略研究組，2000）。同時(shí)，企業(yè)在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期形成的對(duì)政府的依賴(lài)性心理，很難在短時(shí)間內(nèi)改變。因此，政府與企業(yè)的關(guān)系依然錯(cuò)綜復(fù)雜、難以割舍，在我國(guó)資本市場(chǎng)出現(xiàn)后更是如此。　　20世紀(jì)90年代初期，以上海和深圳證券交易所的建立為標(biāo)志，我國(guó)資本市場(chǎng)掀開(kāi)了改革和發(fā)展的序幕，踏上了以政府監(jiān)管為主導(dǎo)、以保護(hù)投資者利益為目的、以提高上市公司質(zhì)量和完善信息披露制度為主題的征途，也為資金在地區(qū)和企業(yè)間的分配與流動(dòng)提供了新的平臺(tái)。在資本市場(chǎng)的產(chǎn)生和發(fā)展過(guò)程中，那些即將上市或已經(jīng)上市的企業(yè)，普遍將在資本市場(chǎng)融資視為一種“低成本融資”的手段，采取各種方法實(shí)現(xiàn)上市、配股和增發(fā)新股的融資目的，產(chǎn)生了我國(guó)上市公司特有的股權(quán)融資偏好現(xiàn)象（閻達(dá)五等，2001；黃少安等，2001）。為盡可能多地從資本市場(chǎng)爭(zhēng)取“低成本”的資源，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，各級(jí)政府對(duì)上市公司的財(cái)政性扶持力度不斷加大，方式也不斷創(chuàng)新，甚至出現(xiàn)了地方政府與上市公司“合謀”迎合或規(guī)避中央政策監(jiān)管的情況，造成了我國(guó)資本市場(chǎng)中特有的政府參與微觀經(jīng)濟(jì)主體盈余管理的現(xiàn)象，而政府對(duì)上市公司的財(cái)政扶持便是這種現(xiàn)象的背后推動(dòng)因素?！　姆傻囊暯欠治?，作為大陸法系國(guó)家，我國(guó)政府存在著通過(guò)法律條文實(shí)行法制的傳統(tǒng)。在由傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過(guò)程中，法律制度的供給不足更加強(qiáng)化了政府在制定、解釋和實(shí)施法律中的主導(dǎo)作用。由于法律在調(diào)整和規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中具有重要作用，政府借由法律這一途徑干預(yù)經(jīng)濟(jì)、貫徹政策目標(biāo)便存在了可能。LaPorta（2000）對(duì)英美法系和大陸法系國(guó)家中政府的作用進(jìn)行比較研究后也得出結(jié)論，大陸法系國(guó)家的政府干預(yù)要多于英美法系國(guó)家?！　∮梢陨险撌隹芍?，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，我國(guó)政府在經(jīng)濟(jì)生活中占據(jù)了舉足輕重的地位。這樣，與之相關(guān)的政府行為受到越來(lái)越多的學(xué)者關(guān)注也便不足為奇了。在此背景下，以上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，結(jié)合我國(guó)特有的制度背景，對(duì)政府財(cái)政扶持行為進(jìn)行研究便構(gòu)成了本文的重點(diǎn)內(nèi)容?！　≠Y金是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的稀缺資源，政府與市場(chǎng)在資金配置方面各自發(fā)揮了不同的作用。市場(chǎng)主要以效率為標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)價(jià)格機(jī)制調(diào)節(jié)資金供求關(guān)系。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，政府作為資源配置的主體之一，扮演著物品消費(fèi)者、經(jīng)濟(jì)管理者和社會(huì)公共事務(wù)管理者三種角色，憑借國(guó)家強(qiáng)制權(quán)力的優(yōu)勢(shì)，集中了大量社會(huì)資源，主要以公平和效率為標(biāo)準(zhǔn)，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的不同階段，通過(guò)不同方式進(jìn)行資源配置，發(fā)揮了“無(wú)形之手（InvisibleHand）”（Shleiferetal，1994）、“扶持之手（HelpingHand）”（Musgrave，1959；Stiglitz，1989）和“掠奪之手（GrabbingHand）”（Shleifer，1998）的作用。許多經(jīng)驗(yàn)研究的結(jié)果都表明，中國(guó)政府在改革開(kāi)放以來(lái)成功地起到了“扶持之手”的作用。在我國(guó)，20世紀(jì)70年代末進(jìn)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革前，政府始終在資金分配過(guò)程中保持著中心地位，所有的收入均要上繳國(guó)家統(tǒng)一分配，所有的財(cái)政支出均由中央財(cái)政統(tǒng)一安排。在這種制度安排下，由于缺乏利益驅(qū)動(dòng)，地方政府沒(méi)有集中和增加經(jīng)濟(jì)資源的動(dòng)機(jī)。1980年以來(lái)實(shí)行的“分灶吃飯”的財(cái)政體制，由地方政府與中央政府簽訂長(zhǎng)期的財(cái)政收入分配合同，規(guī)定了地方政府需要上繳給中央政府的收入總額，剩余的部分歸地方政府支配。這種體制對(duì)地方政府產(chǎn)生了很強(qiáng)的財(cái)政激勵(lì)效應(yīng)，提高了各級(jí)地方政府發(fā)展本地經(jīng)濟(jì)、增加財(cái)政收入的積極性，并引發(fā)了地方政府間對(duì)稀缺的資本資源的競(jìng)爭(zhēng)。資本市場(chǎng)的建立為地方政府間的競(jìng)爭(zhēng)提供了新的舞臺(tái)，引發(fā)了地方政府與上市公司之間千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。在資本市場(chǎng)中，地方政府的干預(yù)無(wú)處不在。從股票發(fā)行、上市、配股、增發(fā)、股權(quán)分置，到上市公司的股權(quán)高度集中、兼并重組、公司治理的改善等事項(xiàng)，都可以發(fā)現(xiàn)政府的影子。上市公司“啤酒花（sH，600090）”的脫困過(guò)程便生動(dòng)地展現(xiàn)了政府對(duì)企業(yè)的扶持關(guān)系。①那么，政府會(huì)運(yùn)用哪些方式對(duì)上市公司進(jìn)行扶持呢？　　從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下政府承擔(dān)的主要職能和可能運(yùn)用的政策工具分析，政府對(duì)上市公司的扶持可以采取政府采購(gòu)、制定特定優(yōu)惠政策（如稅收減免、財(cái)政補(bǔ)貼、優(yōu)惠貸款、土地出讓金的減征或免征等）、提供特定受益對(duì)象的準(zhǔn)公共產(chǎn)品（如便捷的行政審批手續(xù)、基礎(chǔ)設(shè)施的改善、環(huán)境監(jiān)管的放松、準(zhǔn)人等行政優(yōu)惠安排）等多種方式。根據(jù)對(duì)政府財(cái)政收支的影響不同，上述三種扶持方式可以分為財(cái)政性扶持和政策性扶持兩大類(lèi)。財(cái)政性扶持與政府的財(cái)政行為直接相關(guān)，是指對(duì)政府的預(yù)算收入和預(yù)算支出產(chǎn)生直接影響的扶持，如各種財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠措施。政府通過(guò)實(shí)施財(cái)政扶持，可能減少財(cái)政預(yù)算收入或者增加財(cái)政預(yù)算支出，相應(yīng)地，能夠增加上市公司的現(xiàn)金流人或減少上市公司的現(xiàn)金流出，提高上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或增強(qiáng)上市公司的經(jīng)營(yíng)能力。政策性扶持是指不同層級(jí)的政府在其行政管轄邊界或行政權(quán)力范圍內(nèi)憑借國(guó)家強(qiáng)權(quán)、政府信用或按照市場(chǎng)交換規(guī)則，給予上市公司的優(yōu)惠性政策，該類(lèi)政策不直接影響地方政府的財(cái)政預(yù)算收支，但可以極大地改善上市公司的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境，提高上市公司的經(jīng)營(yíng)效率，如政府采購(gòu)、提供特定受益對(duì)象的準(zhǔn)公共產(chǎn)品等。從財(cái)政性扶持和政策性扶持的上述定義來(lái)看，在我國(guó)資本市場(chǎng)不甚成熟、以國(guó)有經(jīng)濟(jì)為主體、政企分離尚不徹底的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌背景下，財(cái)政性扶持作為直接影響政府財(cái)政收支和上市公司現(xiàn)金流量的扶持手段，對(duì)上市公司的影響最直接，表現(xiàn)形式也最為直觀。②本文著力研究政府對(duì)上市公司的財(cái)政扶持。之所以選擇上市公司作為研究對(duì)象，原因主要有三：（1）隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，上市公司在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中的作用越來(lái)越大，股票總市值占當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值的比重從1992年的4％上升至2005年的50％，特別是2006年以來(lái)，我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)生了轉(zhuǎn)折性變化，股票市值躋身全球前10名，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)總市值占2006年的比重已經(jīng)達(dá)到了61．74％；（2）絕大多數(shù)上市公司是20世紀(jì)90年代經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期從國(guó)有企業(yè)改制發(fā)展起來(lái)的，能夠體現(xiàn)轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)的特色；（3）與其他企業(yè)相比，上市公司的會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)信息相對(duì)容易獲取。 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媒體關(guān)注與評(píng)論

　　本書(shū)從微觀的企業(yè)層面，將上市公司作為研究總體，以政府的三類(lèi)財(cái)政扶持為研究對(duì)象，從會(huì)計(jì)的視角，用實(shí)證方法對(duì)宏觀層面財(cái)改扶持的效果、變遷及影響因素進(jìn)行了研究，研究方法新穎，在一定程度上拓展了會(huì)計(jì)研究的領(lǐng)域?！　?mdash;—中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院教授博士生導(dǎo)師 朱小平　　會(huì)計(jì)研究的切入點(diǎn)至關(guān)重要，它決定著研究成果的有用性。本書(shū)以政府的財(cái)政扶持為主線，研究了財(cái)稅政策的微觀經(jīng)濟(jì)效果，構(gòu)思甚為精妙。在金融危機(jī)云譎波詭、全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的背景下，其研究結(jié)論對(duì)財(cái)稅政策的恰當(dāng)選擇意義明顯。　　——山東大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)系主任教授博士生導(dǎo)師 潘愛(ài)玲　　肖振東博士以我國(guó)產(chǎn)品出口類(lèi)上市公司為研究對(duì)象，首次運(yùn)用實(shí)證研究的方法，對(duì)我國(guó)加入WTO后的財(cái)政扶持情況進(jìn)行了系統(tǒng)研究，其研究成果對(duì)我國(guó)政府及出口企業(yè)應(yīng)對(duì)反補(bǔ)貼訴訟具有積極的借鑒意義，對(duì)相關(guān)理論研究也具有重要的參考價(jià)值。　　——首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院教授 張家倫　　市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，政府的財(cái)稅政策對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有重要影響。我們可以從會(huì)計(jì)的角度對(duì)這種影響進(jìn)行研究和評(píng)價(jià)，實(shí)現(xiàn)宏觀政策與微觀數(shù)據(jù)的銜接，開(kāi)辟會(huì)計(jì)實(shí)證研究的新領(lǐng)域。本書(shū)在這方面進(jìn)行了突破性嘗試，以政府對(duì)上市公司的財(cái)政扶持為橋梁，從全新的視角打通了宏觀與微觀的聯(lián)結(jié)脈絡(luò)．對(duì)改府制定與完善相關(guān)政策提供了理論依據(jù)?！　?mdash;—安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院教授程 昔武

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