財(cái)資管理基礎(chǔ)

內(nèi)容概要

《財(cái)資管理基礎(chǔ)》是由美國財(cái)資管理專業(yè)人士協(xié)會(huì)（Association for Financial Professionals）委托北京金融培訓(xùn)中心，組織來自國內(nèi)和國外高等財(cái)經(jīng)院校和業(yè)界的財(cái)資管理和公司財(cái)務(wù)專家統(tǒng)一編著的。本書是一本以美國財(cái)資管理的知識體系為基礎(chǔ)，結(jié)合美國的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和中國財(cái)資管理業(yè)的實(shí)際情況，集理論和實(shí)務(wù)于一體、完整、綜合的基礎(chǔ)教材。    《財(cái)資管理基礎(chǔ)》共包括5篇：財(cái)資管理概論，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)規(guī)劃和財(cái)務(wù)分析，流動(dòng)性管理，財(cái)資管理信息系統(tǒng)和綜合運(yùn)用。    本書是參加ATP（財(cái)資管理師）和CTP（國際財(cái)資管理師）資格認(rèn)證考試的學(xué)員的指定考試用書，同時(shí)適合教育界內(nèi)公司財(cái)務(wù)的研究者、業(yè)界財(cái)資管理和公司財(cái)務(wù)的專業(yè)人士，以及對財(cái)資管理和公司財(cái)務(wù)有興趣的廣大讀者。

書籍目錄

第1篇 財(cái)資管理概論　第一章 財(cái)資管理概述  　第一節(jié) 財(cái)資管理的定義    　一、關(guān)于財(cái)資管理師　    二、關(guān)于本書  　第二節(jié) 公司財(cái)務(wù)的職能范疇　  第三節(jié) 公司財(cái)務(wù)的組織結(jié)構(gòu)　  　一、首席財(cái)務(wù)官（CFO）　　  二、司庫或財(cái)務(wù)總監(jiān)，財(cái)資管理（Treasurer）  　　三、助理財(cái)務(wù)總監(jiān)（Assistant Treasurer）　　  四、現(xiàn)金經(jīng)理（Cash Manager）　　  五、會(huì)計(jì)主管（Controller）　　  六、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理（Risk Manager）　　  七、內(nèi)部審計(jì)（Internal Audit）　　  八、信貸經(jīng)理（Credit Manger）　　  九、應(yīng)付賬款經(jīng)理（Accounts Payable Manager）　  第四節(jié) 財(cái)資管理的目標(biāo)  　第五節(jié) 財(cái)資管理的職能范疇　  第六節(jié) 財(cái)資管理的組織模式   　 一、組織模式的考慮因素　    二、財(cái)資管理的組織模式  　第七節(jié) 財(cái)資管理的發(fā)展趨勢　  練習(xí)題　第二章 財(cái)資管理的金融環(huán)境  　第一節(jié) 金融體系和金融市場　　  一、金融市場的參與者　　  二、金融市場參與者的角色　　  三、金融市場的融資方式　　  四、金融市場的融資工具　　  五、金融市場的分類　　第二節(jié) 金融機(jī)構(gòu)　　  一、中央銀行　　  二、政策性銀行　　  三、商業(yè)銀行　　  四、保險(xiǎn)公司　　  五、證券公司　　  六、基金管理公司　　  七、信托投資公司　　  八、財(cái)務(wù)公司　　  九、金融租賃公司　　  十、信用擔(dān)保公司　　第三節(jié) 中國的金融監(jiān)管　　  一、我國的金融監(jiān)管體系　　  二、金融監(jiān)管的主要內(nèi)容　　  三、金融監(jiān)管的主要措施和手段　　  四、金融行業(yè)自律性組織　　第四節(jié) 財(cái)資管理的法律環(huán)境　　  一、民事和商業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)　　  二、相關(guān)的經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)　　  三、金融監(jiān)管的法律法規(guī)　　練習(xí)題　第三章 財(cái)資管理資格認(rèn)證  　第一節(jié) 兩級認(rèn)證制度　    一、ATP與CTP  　  二、ATP的資格認(rèn)證    　三、CTP的資格認(rèn)證　  第二節(jié) “4E”認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)  　  一、教育　    二、考試  　  三、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)　    四、職業(yè)道德  　  五、繼續(xù)教育　  第三節(jié) 財(cái)資管理師職業(yè)道德準(zhǔn)則  　  一、財(cái)資管理師的職業(yè)道德規(guī)范    　二、AFP組織制定的職業(yè)道德準(zhǔn)則　  第四節(jié) 繼續(xù)教育和再認(rèn)證  　　一、原則　　  二、繼續(xù)教育的詳細(xì)規(guī)定　  練習(xí)題第2篇 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)規(guī)劃和財(cái)務(wù)分析　第四章 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)分析  　第一節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與分析在財(cái)資管理中的作用    　一、會(huì)計(jì)的含義與分類　    二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與分析在財(cái)資管理中的作用　　第二節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念和原則    　一、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的生成　    二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架  　第三節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則    　一、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定機(jī)構(gòu)　    二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則  　第四節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)告　    一、財(cái)務(wù)報(bào)告的含義及意義  　  二、審計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性　    三、主要財(cái)務(wù)報(bào)告  　  四、財(cái)務(wù)報(bào)表附注　　第五節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)告分析　　  一、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的意義　　  二、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的方法　　第六節(jié) 非營利組織的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)　　練習(xí)題　　選擇題　第五章 財(cái)務(wù)規(guī)劃與決策　　第一節(jié) 財(cái)務(wù)規(guī)劃的基本概念　　  一、貨幣時(shí)間價(jià)值　　  二、機(jī)會(huì)成本　　  三、資本成本　　  四、成本性態(tài)　　第二節(jié) 決策評估　　  一、相關(guān)成本和相關(guān)收入　　  二、成本收益分析　　  三、保利分析　　第三節(jié) 預(yù)算　　　一、預(yù)算的意義　　　二、預(yù)算的編制　　　三、財(cái)資管理部門在預(yù)算中的作用　　第四節(jié) 業(yè)績評價(jià)　　　一、業(yè)績評價(jià)的意義　　　二、投資中心業(yè)績評價(jià)指標(biāo)3　　練習(xí)題　　選擇題第3篇 流動(dòng)性管理　第六章 流動(dòng)性管理概論　　第一節(jié) 流動(dòng)性管理的基本概念　　  一、流動(dòng)性　　  二、流動(dòng)性管理　　  三、營運(yùn)資本　　  四、營運(yùn)資本管理　　第二節(jié) 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期　　  一、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)　　  二、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)　　  三、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)　　  四、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期　　第三節(jié) 現(xiàn)金折扣　    一、不接受現(xiàn)金折扣的買主的成本  　  二、提供現(xiàn)金折扣的賣主的收益　　第四節(jié) 流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債與外部融資  　  一、影響企業(yè)資產(chǎn)組合的因素　　   二、流動(dòng)資產(chǎn)投資對企業(yè)收益與風(fēng)險(xiǎn)的影響    　三、流動(dòng)資產(chǎn)的投資成本對資產(chǎn)組合策略選擇的影響　    四、流動(dòng)資產(chǎn)的最佳水平  　  五、影響企業(yè)籌資組合的因素　　  六、流動(dòng)資產(chǎn)的融資策略    　七、流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的匹配決策　  第五節(jié) 營運(yùn)資本投融資策略  　  一、流動(dòng)資產(chǎn)投資策略    　二、流動(dòng)資產(chǎn)融資策略　　第六節(jié) 短期信用　    一、短期信用的經(jīng)營優(yōu)勢  　  二、短期信用的經(jīng)營劣勢    　三、短期信用的來源　　第七節(jié) 案例分析：流動(dòng)性管理    　一、背景信息　    二、問題　　練習(xí)題　第七章 現(xiàn)金管理　　第一節(jié) 現(xiàn)金管理基本概念　　  一、現(xiàn)金的概念　　  二、現(xiàn)金流量的概念　　  三、現(xiàn)金管理的概念　　  四、現(xiàn)金管理的目標(biāo)　　  五、現(xiàn)金管理者在企業(yè)管理中的位置　　  六、現(xiàn)金管理的范疇　　第二節(jié) 收款和付款管理　　  一、收款和付款管理的原則　　  二、收款和付款管理需要考慮的因素　　  三、收款浮動(dòng)期管理　　  四、付款浮動(dòng)期管理　　  五、美國支付與收款流程簡介　　  六、中國收付款方式及其管理制度簡介　　  七、國內(nèi)結(jié)算方式的選擇　　第三節(jié) 現(xiàn)金集中　　  一、現(xiàn)金集中的定義　　  二、現(xiàn)金集中的方式　　  三、現(xiàn)金集中的成本　　  四、現(xiàn)金集中系統(tǒng)　　  五、案例：中油財(cái)務(wù)公司的“資金池”管理　　第四節(jié) 凈額支付系統(tǒng)　　  一、凈額支付系統(tǒng)的含義　　  二、凈額支付系統(tǒng)的作用　　  三、多邊凈額支付系統(tǒng)的流程　　第五節(jié) 現(xiàn)金預(yù)測　　　一、現(xiàn)金預(yù)測的含義　　　二、現(xiàn)金預(yù)測的目的　　　三、現(xiàn)金預(yù)測的種類　　　四、現(xiàn)金預(yù)測的步驟　　　五、現(xiàn)金預(yù)測的方法　　第六節(jié) 期末目標(biāo)現(xiàn)金余額　　  一、期末目標(biāo)現(xiàn)金余額的意義　　  二、現(xiàn)金余額預(yù)測袁的編制　　  三、目標(biāo)現(xiàn)金余額確定的方法　  第七節(jié) 現(xiàn)金管理風(fēng)險(xiǎn)和控制  　  一、風(fēng)險(xiǎn)的來源與分類　    二、控制現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)的方法  　練習(xí)題　第八章 信用和應(yīng)收款管理  　第一節(jié) 財(cái)資管理與信用部門的關(guān)系　  第二節(jié) 信用政策  　  一、信用標(biāo)準(zhǔn)    　二、信用條件　    三、收賬政策與信用期  　  四、現(xiàn)金折扣        　五、銷售發(fā)票與付款的不一致　  第三節(jié) 收款方法  　第四節(jié) 信用的形式     　一、往來賬    　    二、分期付款  　  三、信貸額度　    四、周轉(zhuǎn)性貸款  　  五、信用證　  第五節(jié) 銷售條款  　　一、一般銷售條款　　  二、一般的信用實(shí)踐　　  三、提供現(xiàn)金折扣　  第六節(jié) 應(yīng)收款的監(jiān)控  　  一、應(yīng)收款周轉(zhuǎn)天數(shù)    　二、賬齡分析表　　……  第九章 存貨管理  第十章 應(yīng)付款管理  第十一章 支付體系  第十二章 短期投資與融資決策第4篇 財(cái)資管理信息系統(tǒng)  第十三章 財(cái)資管理信息系統(tǒng)第5篇 綜合運(yùn)用  第十四章 財(cái)資管理綜合運(yùn)用附錄 EXCEL在財(cái)資管理中的應(yīng)用  附錄A EXCEL基礎(chǔ)  附錄B EXCEL在財(cái)資管理中的應(yīng)用參考書目

章節(jié)摘錄

　　第1篇財(cái)資管理概論　　第一章財(cái)資管理概述　　第一節(jié)財(cái)資管理的定義　　財(cái)資管理（TreasuryManagement或簡稱Treasury），是面向企業(yè)和其他機(jī)構(gòu)的綜合性財(cái)務(wù)和金融服務(wù)。它包括企業(yè)和機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)規(guī)劃、流動(dòng)性管理、短期投融資決策、長期投融資決策、風(fēng)險(xiǎn)管理、退休金管理以及內(nèi)外部關(guān)系管理等職責(zé)?！　?shí)際上，為財(cái)資管理下一個(gè)明確的定義，并不是一件很容易的事，因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)或職能，已經(jīng)經(jīng)歷了不斷的變革，并且這個(gè)變革的趨勢還在繼續(xù)。英文的財(cái)資管理Treasurer，中文翻譯成司庫、資金總監(jiān)、財(cái)務(wù)總監(jiān)，或財(cái)資管理專員等諸多名稱；在傳統(tǒng)意義上這些名詞都更多地與現(xiàn)金管理聯(lián)系在一起。也就是說，傳統(tǒng)上，人們理解的財(cái)資管理職能，主要是妥善保存和管理企業(yè)的現(xiàn)金。到了今天，財(cái)資管理的職能已經(jīng)擴(kuò)展到廣義的營運(yùn)資本管理（WorkingCapitalManagement）和公司財(cái)務(wù)管理（CorporateFinanceManagement）的其他領(lǐng)域。為適應(yīng)商業(yè)模式變化，新法律法規(guī)、全球化背景下的公司財(cái)務(wù)需求和信息技術(shù)發(fā)展、財(cái)資管理的職能內(nèi)涵與外延還在不斷地?cái)U(kuò)充。這些職能上的擴(kuò)充和變化也體現(xiàn)在財(cái)資管理在整個(gè)公司財(cái)務(wù)中的地位上，本章后面的關(guān)于財(cái)資管理的職能范疇，以及財(cái)資管理在公司財(cái)務(wù)中的地位的內(nèi)容，對于理解財(cái)資管理的定義是有幫助的?！　∫弧㈥P(guān)于財(cái)資管理師　　財(cái)資管理師（TreasuryProfessional），不是一般意義上的財(cái)資管理行業(yè)的從業(yè)者，甚或?qū)I(yè)人士。此兩者的區(qū)別在于，財(cái)資管理師不但需要具備一般財(cái)資管理專業(yè)人士所必須具備的專業(yè)知識和技能，還應(yīng)該在教育、經(jīng)驗(yàn)、資格證書的持有，以及從業(yè)道德方面有著更高的要求。對于本書中所定義的財(cái)資管理師，我們會(huì)在第三章，有關(guān)財(cái)資管理的資格認(rèn)證的部分中進(jìn)行詳盡的介紹。　　二、關(guān)于本書　　本書是針對中級財(cái)資管理專業(yè)人士資格認(rèn)證的一本教材。它是在美國財(cái)資專業(yè)人士協(xié)會(huì)（AssociationforFinancialProfessionals，簡稱AFP組織）的幫助和指導(dǎo)下，凝聚了美國財(cái)資管理業(yè)的最新成果，并結(jié)合中國財(cái)資管理業(yè)的現(xiàn)實(shí)和實(shí)踐，由來自中國最前沿的高等財(cái)經(jīng)院校和業(yè)界的專家集體創(chuàng)制的結(jié)果?！　τ诹⒅居谠谪?cái)資管理領(lǐng)域有所作為的專業(yè)人士而言，本書不但提供了扎實(shí)的基礎(chǔ)知識體系，還提供了一套完整的分析思路和分析工具。作者力圖使讀者可以在公司財(cái)務(wù)的大背景之下，理解財(cái)資管理的目標(biāo)、原則、職能，以及所涉及的分析和決策的模式與方法，幫助財(cái)資管理專業(yè)人士在從業(yè)過程中能夠全面地權(quán)衡財(cái)資管理和公司財(cái)務(wù)各項(xiàng)決策的成本、效率、風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益，以及做出決策的時(shí)機(jī)和當(dāng)時(shí)對現(xiàn)金流會(huì)產(chǎn)生的影響。財(cái)資管理人員必須在充分了解決策對公司經(jīng)濟(jì)價(jià)值影響的基礎(chǔ)上做出決策，同時(shí)還要通過充分的流動(dòng)性管理和有效的風(fēng)險(xiǎn)控制和緩解措施，來確保決策的有效與安全。只有這樣，才能為所服務(wù)的公司和企業(yè)增添價(jià)值?！　≌?yàn)槿绱?，本書也被AFP組織指定為ATP（AssociateTreasuryProfessional）的資格認(rèn)證培訓(xùn)的唯一中文教材。ATP的中文正式名稱是財(cái)資管理師，該證書是AFP組織專門針對財(cái)資管理業(yè)中的中級專業(yè)水準(zhǔn)的專業(yè)人士設(shè)立的資質(zhì)證書。而CTP（CertifiedTreasuryProfessional），中文正式名稱是國際財(cái)資管理師，是針對具有高級專業(yè)水準(zhǔn)的財(cái)資管理專業(yè)人士的資質(zhì)證書?！　τ贏TP而言，本書的內(nèi)容基本上包含了他們從業(yè)過程中所面臨的主要問題和所需掌握的主要知識與技能；對于CTP而言，這本書所涵蓋的知識體系，也會(huì)為他們打下良好的理論基礎(chǔ)。對于CTP高級財(cái)資管理專業(yè)人士所需要具備的高級知識、技能、分析模型，以及綜合運(yùn)用上述的一切，為企業(yè)提供財(cái)資管理服務(wù)的方法，我們會(huì)在另外的專門針對CTP的培訓(xùn)教材中詳細(xì)闡述?！　〉诙?jié)公司財(cái)務(wù)的職能范疇　　企業(yè)能夠長期存在的理由和基礎(chǔ)，是能夠不斷地向個(gè)人、家庭、其他公司和機(jī)構(gòu)提供有價(jià)值的商品或服務(wù)。這個(gè)提供商品和服務(wù)的功能，就是公司的主營業(yè)務(wù)。只要一個(gè)公司繼續(xù)存在，這樣的主營業(yè)務(wù)就會(huì)一直持續(xù)下去。圖1－1很好地描述了這樣的狀況?！　D1－1顯示出，一個(gè)公司或企業(yè)的主營業(yè)務(wù)，是一個(gè)從資源與原料的取得，到最終售出產(chǎn)品或服務(wù)，并收回對應(yīng)的款項(xiàng)的一個(gè)循環(huán)不斷的過程?！　≡谝粋€(gè)規(guī)模較大的公司之中，主營業(yè)務(wù)通常由公司的生產(chǎn)或者運(yùn)營部門來完成。但是，運(yùn)營或生產(chǎn)部門卻不能單獨(dú)完成這樣的任務(wù)，它還需要其他部門的支持與配合。例如，市場營銷部門能夠準(zhǔn)確地了解潛在客戶的需求，并且把已經(jīng)完成的產(chǎn)品或服務(wù)以最合理的價(jià)格銷售給客戶；法律部門能夠處理公司內(nèi)部、公司與客戶之間，或者公司與其他公司之間所產(chǎn)生的各種商業(yè)法律關(guān)系；信息技術(shù)（或IT）部門能夠幫助公司利用最佳的技術(shù)來完成主業(yè)等等。公司財(cái)務(wù)，或稱公司財(cái)務(wù)管理，是這些能夠支持與配合主業(yè)的眾多部門之一，也是公司運(yùn)營中非常重要的一項(xiàng)功能。而財(cái)資管理職能，又是公司財(cái)務(wù)職能中重要的內(nèi)容；如果從公司組織結(jié)構(gòu)的角度看，財(cái)資管理是公司財(cái)務(wù)中的一個(gè)重要部門。要想準(zhǔn)確地理解財(cái)資管理的職能與范疇，我們必須對公司財(cái)務(wù)的職能與范疇有大致的了解?！　」矩?cái)務(wù)管理職能涵蓋了與公司的資金資源（也就是通常說的錢）相關(guān)的各個(gè)方面。從資金資源的來源角度看，公司財(cái)務(wù)的職能包括提供短期融資，如授予信貸額度、發(fā)放循環(huán)信貸和發(fā)行商業(yè)票據(jù)；以及長期融資，比如通過股票、債券、定期債券以及長期租賃協(xié)議融資。相對而言，公司財(cái)務(wù)還關(guān)注資金資源的投向，也就是我們通常理解的短期和長期的投資職能。另外，公司財(cái)務(wù)管理還與其他部門有著緊密的內(nèi)在聯(lián)系，主要體現(xiàn)在購買長壽命戰(zhàn)略資產(chǎn)的分析和決策過程當(dāng)中。購買長壽命戰(zhàn)略資產(chǎn)可能通過自建、購買或者收購?fù)瓿?。另外，?cái)務(wù)管理還包括評估怎樣和何時(shí)賣掉財(cái)產(chǎn)，并就現(xiàn)金付款和股票分紅及相應(yīng)的公告向高管層和董事會(huì)提供建議。再者，公司財(cái)務(wù)的職能還涉及如何把一個(gè)公司的資金來源和使用的各項(xiàng)信息，以最準(zhǔn)確和有效的方式，傳達(dá)給公司內(nèi)部的各個(gè)部門，和外部與公司有關(guān)的個(gè)人和企業(yè)，以便這些內(nèi)部和外部的關(guān)系人，能夠根據(jù)這些信息，做出對自身最為有利的決策?！　「爬ㄆ饋?，公司財(cái)務(wù)的職能范疇包括：　　1．會(huì)計(jì)。會(huì)計(jì)的核心功能在于記錄和報(bào)告公司的財(cái)務(wù)行為，包括資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益和留存收益。會(huì)計(jì)部門所提供的記錄和報(bào)告服務(wù)于兩大類讀者：第一類讀者是公司的管理人員和公司的其他部門，這一類會(huì)計(jì)報(bào)告被稱為管理會(huì)計(jì)，其作用是幫助公司的管理者更有效地運(yùn)營和管理公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)；另外一類報(bào)告是提供給與公司利益相關(guān)的第三方，包括公司的股東、債權(quán)人等，這一類報(bào)告被稱為財(cái)務(wù)報(bào)告。財(cái)務(wù)報(bào)告在各國都是按照公認(rèn)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制作，以利于這些利益相關(guān)者能夠更加容易地比較不同公司的財(cái)務(wù)狀況。在本書的第四章，有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告的部分，我們會(huì)更加詳盡地介紹這些準(zhǔn)則。　　2．制定預(yù)算。制定預(yù)算包括三方面的內(nèi)容：第一，是對公司可能進(jìn)行投資的項(xiàng)目進(jìn)行定量評估，定量分析的內(nèi)容包括成本、利潤和現(xiàn)金流；第二，是預(yù)計(jì)彼此相關(guān)的項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)回報(bào)，以及公司的資本成本；最后，還必須評估項(xiàng)目的其他定性因素，定性因素包括考慮項(xiàng)目是否與公司的核心戰(zhàn)略相一致，是否有競爭力?！　?．財(cái)務(wù)分析規(guī)劃。對企業(yè)目前的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析研究，制定未來的財(cái)務(wù)目標(biāo)和行動(dòng)方案，并負(fù)責(zé)方案的執(zhí)行。　　4．流動(dòng)性管理。保證企業(yè)短期內(nèi)的現(xiàn)金資源與短期負(fù)債達(dá)到合理的平衡?！　?．短期融資和投資決策的制定。保證企業(yè)在短期內(nèi)有充足的資金，以及使得資金得以高效地使用。　　6．長期融資和投資決策的制定。以最有效的方式和較低的成本幫助企業(yè)獲得資金資源，并使得企業(yè)以最佳手段獲得戰(zhàn)略性資產(chǎn)?！　?．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。企業(yè)財(cái)務(wù)和其他運(yùn)營中的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制：對由于匯率變化、商品價(jià)格和利率變化引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以及企業(yè)在運(yùn)營過程中的其他可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。　　8．其他領(lǐng)域。包括退休金管理以及企業(yè)相關(guān)的內(nèi)外部關(guān)系管理，比如財(cái)務(wù)部門與IT部門的關(guān)系、企業(yè)與銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系等，以及企業(yè)與政府機(jī)構(gòu)（比如稅務(wù)部門）的關(guān)系等?！　〉谌?jié)公司財(cái)務(wù)的組織結(jié)構(gòu)　　在大型公司中，公司財(cái)務(wù)的最高領(lǐng)導(dǎo)被稱為首席財(cái)務(wù)官（CFO）。上述所有的公司財(cái)務(wù)的職能，都隸屬于CFO的管轄范圍?！　D1－2更有條理地展示了CFO所管轄的公司財(cái)務(wù)部門的職能?！　⌒枰赋龅氖牵诖蟛糠执笃髽I(yè)中，最高級別的財(cái)政官員就是首席財(cái)務(wù)官（CFO），然而有些企業(yè)（尤其是中小企業(yè)）則稱之為財(cái)務(wù)主管或其他的名稱。在一般的公司中，司庫／財(cái)務(wù)總監(jiān)和會(huì)計(jì)總管直接向首席財(cái)務(wù)官匯報(bào)工作，對其負(fù)責(zé)。一些企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)相對扁平，在這些企業(yè)中財(cái)資、會(huì)計(jì)、審計(jì)、信息系統(tǒng)、戰(zhàn)略計(jì)劃以及財(cái)務(wù)分析等部門的主管都直接向首席財(cái)務(wù)官匯報(bào)。圖1－2中展示的是大企業(yè)中普遍存在的公司財(cái)務(wù)職能的結(jié)構(gòu)，本書的其他章節(jié)中會(huì)出現(xiàn)其他形式的結(jié)構(gòu)圖，個(gè)別內(nèi)容與圖l－2略有不同，請讀者注意。另外，圖中雖然囊括了前文所講到的公司財(cái)務(wù)的職能，但是著眼點(diǎn)有所不同，所以表述用詞并不完全一致。　　一、首席財(cái)務(wù)官（CFO）　　首席財(cái)務(wù)官是行政管理層中的一員，直接向首席執(zhí)行官（CEO）負(fù)責(zé)與匯報(bào)。在大型企業(yè)中，CFO通常要負(fù)責(zé)財(cái)資管理和會(huì)計(jì)這兩項(xiàng)重要的職能，或者說兩個(gè)重要的公司財(cái)務(wù)部門。　　CFO在戰(zhàn)略計(jì)劃中承擔(dān)著重要的職能，在資本預(yù)算過程中起到至關(guān)重要的作用。資本預(yù)算包括評估新資產(chǎn)投資項(xiàng)目建議的經(jīng)濟(jì)重要性，以便決定這些投資能不能提升企業(yè)的價(jià)值。評估的方法就是用財(cái)務(wù)和數(shù)據(jù)工具來衡量與新投資有關(guān)的益處和風(fēng)險(xiǎn)。　　企業(yè)貫徹執(zhí)行戰(zhàn)略計(jì)劃的一種方式，就是從各種備選的投資項(xiàng)目中選一個(gè)來做。比如，是要開一家工廠還是要關(guān)閉一家、并購這一家企業(yè)還是購買另外一家企業(yè)、開展一條生產(chǎn)線還是斷一條生產(chǎn)線，做出這些決定都是首席執(zhí)行官的責(zé)任。除此之外，CFO可以提供與公司的長期戰(zhàn)略相關(guān)的財(cái)務(wù)信息，以幫助首席執(zhí)行官做出戰(zhàn)略性的決策?！　≡贑FO負(fù)責(zé)的財(cái)務(wù)報(bào)告這項(xiàng)職能之中，以美國2002年的《薩班斯一奧克斯利法案》（SOX）為代表，加強(qiáng)了CFO的責(zé)任?！端_班斯一奧克斯利法案》要求CFO做出精準(zhǔn)的財(cái)務(wù)報(bào)告，并要求CFO為財(cái)務(wù)報(bào)告的準(zhǔn)確性承擔(dān)個(gè)人責(zé)任，財(cái)務(wù)報(bào)告必須符合公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（GAAP）。CFO還要親自負(fù)責(zé)建立和執(zhí)行充足的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制?！　《⑺編旎蜇?cái)務(wù)總監(jiān)，財(cái)資管理（Treasurer）　　司庫或財(cái)務(wù)總監(jiān)，是直接向CFO負(fù)責(zé)并匯報(bào)的財(cái)務(wù)管理人員。財(cái)務(wù)總監(jiān)所負(fù)責(zé)的部門的主要責(zé)任包括：　　·安排外部籌資?！　　す芾砼c銀行以及其他財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系?！　　けO(jiān)管日常流動(dòng)性和現(xiàn)金管理?！　∷編斓呢?zé)任也可能包括對國際資金流和外匯風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)。這些事宜也可以由專人負(fù)責(zé)，而這些人只負(fù)責(zé)國際財(cái)資管理?！　∷編爝€要承擔(dān)管理紅利支出、保險(xiǎn)、養(yǎng)老金資產(chǎn)及風(fēng)險(xiǎn)等一系列職能。在大企業(yè)中，部分責(zé)任可以分配給助理司庫或財(cái)資營運(yùn)經(jīng)理。財(cái)資管理部門需要確保公司能夠及時(shí)、有效地滿足整個(gè)公司或公司的業(yè)務(wù)部門當(dāng)前和未來的資金需求?！　∽詈螅罡咝У厥褂闷髽I(yè)的資金資源。財(cái)資管理部門負(fù)責(zé)制定相關(guān)的政策、程序和制度，在保持流動(dòng)性的同時(shí)，將持有的不產(chǎn)生盈利的資金余額最小化?！　∪?、助理財(cái)務(wù)總監(jiān)（AssistantTreasurer）　　很多企業(yè)（如果足夠大的話），會(huì)設(shè)置AssistantTreasurer，稱為助理財(cái)務(wù)總監(jiān)或財(cái)資營運(yùn)經(jīng)理的獨(dú)立職位。該職位主要負(fù)責(zé)前面提到的財(cái)資任務(wù)的日常營運(yùn)工作，這樣司庫便能專注于戰(zhàn)略性事宜?！　∷摹F(xiàn)金經(jīng)理（CashManager）　　現(xiàn)金經(jīng)理通常向司庫或助理財(cái)務(wù)總監(jiān)（AT）／財(cái)資營運(yùn)經(jīng)理匯報(bào)，主要負(fù)責(zé)日常現(xiàn)金流和銀行關(guān)系。在一些企業(yè)中，現(xiàn)金經(jīng)理也可以直接向財(cái)務(wù)總監(jiān)或會(huì)計(jì)經(jīng)理匯報(bào)?！　∥?、會(huì)計(jì)主管（Controller）　　會(huì)計(jì)主管負(fù)責(zé)應(yīng)付賬款，內(nèi)部會(huì)計(jì)，協(xié)調(diào)與外部審計(jì)師之問的工作，準(zhǔn)備財(cái)務(wù)報(bào)告，預(yù)算，報(bào)稅，并且監(jiān)管預(yù)算資本支出。在某些企業(yè)，應(yīng)收賬款和財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)也是由會(huì)計(jì)主管負(fù)責(zé)；在另外一些企業(yè)，上述兩項(xiàng)職能則由司庫負(fù)責(zé)?！　×?、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理（RiskManager）　　司庫負(fù)責(zé)整體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，但是更具體的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域比如保險(xiǎn)、災(zāi)難恢復(fù)，則由風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理負(fù)責(zé)。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理向司庫和財(cái)務(wù)總監(jiān)匯報(bào)，評估并討論所有的保險(xiǎn)政策及覆蓋范圍，監(jiān)督災(zāi)難恢復(fù)和應(yīng)急計(jì)劃?！　∑?、內(nèi)部審計(jì)（InternalAudit）　　內(nèi)部審計(jì)師要保證控制措施和營運(yùn)程序能保護(hù)企業(yè)不遭受由于效率低下、誤差或詐騙而導(dǎo)致的損失。內(nèi)部審計(jì)師通常向董事會(huì)報(bào)告?！　“恕⑿刨J經(jīng)理（CreditManger）　　信貸經(jīng)理要維護(hù)并收集應(yīng)收賬款，制定企業(yè)信貸政策，為客戶批準(zhǔn)信貸條款和風(fēng)險(xiǎn)限制的延伸，建立信息系統(tǒng)以監(jiān)管應(yīng)收賬款。信貸經(jīng)理通常向財(cái)務(wù)總監(jiān)或司庫匯報(bào)，但也可以向銷售經(jīng)理匯報(bào)?！　【?、應(yīng)付賬款經(jīng)理（AccountsPayableManager）　　應(yīng)付賬款經(jīng)理要保證買賣雙方的付款與信用條款一致。該過程包括維護(hù)授權(quán)買賣雙方的名單，審查收入發(fā)票，核對發(fā)票以批準(zhǔn)采購訂單，安排支付時(shí)間。在一些企業(yè)，司庫可以在分銷之前審查并批準(zhǔn)付款；而在另一些企業(yè)，應(yīng)付賬款經(jīng)理則有充分的權(quán)利付款，只要事后告知司庫即可。應(yīng)付賬款經(jīng)理通常向財(cái)務(wù)總監(jiān)匯報(bào)。　　第四節(jié)財(cái)資管理的目標(biāo)　　圖1-2顯示，在一個(gè)一般的大型公司中，總的財(cái)務(wù)管理部門，又可以分為財(cái)資管理與會(huì)計(jì)這兩個(gè)大的部門。這兩個(gè)部門的領(lǐng)導(dǎo)都直接向公司的CFO匯報(bào)和負(fù)責(zé)，并協(xié)助CFO執(zhí)行公司財(cái)務(wù)中的部分職能。這兩個(gè)部門執(zhí)行的職責(zé)加在一起，就構(gòu)成了CFO所負(fù)責(zé)的公司財(cái)務(wù)部門的所有職能?！　∪绻f會(huì)計(jì)部門主要負(fù)責(zé)公司財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性并及時(shí)地做出報(bào)告，那么財(cái)資管理部門就關(guān)注于企業(yè)資金在實(shí)際運(yùn)轉(zhuǎn)中的各項(xiàng)工作。也就是說，財(cái)資管理的各項(xiàng)職責(zé)都與企業(yè)的資金資源發(fā)生關(guān)聯(lián)?！　】偨Y(jié)而言，財(cái)資管理部門最主要的目標(biāo)是，在與公司的整體戰(zhàn)略目標(biāo)保持一致的同時(shí)，盡可能高效地使用企業(yè)的資金資源。具體來說，財(cái)資管理的主要目標(biāo)包括：　　1．保持流動(dòng)性。財(cái)資管理部門需要確保公司能夠及時(shí)和有效地滿足整個(gè)公司或公司的業(yè)務(wù)部門當(dāng)前和未來的資金需求?！　　?/pre>




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　　《CTP資格認(rèn)證考試指定用書：財(cái)資管理基礎(chǔ)》共分五篇，內(nèi)容包括，財(cái)資管理概論，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)規(guī)劃和財(cái)務(wù)分析，流動(dòng)性管理，財(cái)資管理信息系統(tǒng)，綜合運(yùn)用等。本書適合參加ATP（財(cái)資管理師）和CTP（國際財(cái)資管理師）資格認(rèn)證的學(xué)員、財(cái)經(jīng)專業(yè)高年級的本科生和研究生，以及對金融理財(cái)感興趣的讀者。





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