衍生工具內(nèi)部控制

前言

　　20世紀70年代以來，隨著布雷頓森林體系的解體、金融自由化與全球化以及科學(xué)技術(shù)的進步，衍生工具在世界范圍內(nèi)得到了迅猛的發(fā)展。創(chuàng)設(shè)衍生工具的本意是為企業(yè)提供有效的避險方法，并降低融資成本、提高特定資產(chǎn)的產(chǎn)出。然而，衍生工具是一把鋒利的雙刃劍，其本身亦蘊藏巨大的風(fēng)險，如果控制不當，極可能招致不可估量的損失，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。對此，國內(nèi)外均已有相當多的慘痛教訓(xùn)。有效的內(nèi)部控制機制，對于防范和應(yīng)對衍生工具的風(fēng)險至關(guān)重要。衍生工具風(fēng)險的復(fù)雜性、放大性等特點，決定了傳統(tǒng)的內(nèi)部控制方法難以適應(yīng)衍生工具業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的需要。因此，有必要在充分了解衍生工具業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，根據(jù)衍生工具業(yè)務(wù)的性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜性，建立健全有效的內(nèi)部控制。　　20世紀90年代中期以后，許多國家（地區(qū)）的監(jiān)管部門和相關(guān)國際組織（如國際清算銀行下屬的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會、證監(jiān)會國際組織、保監(jiān)會國際組織、COS0等）紛紛出臺相關(guān)指南，以指導(dǎo)金融機構(gòu)以及其他從事衍生工具交易的企業(yè)針對衍生工具業(yè)務(wù)建立和維護有效的內(nèi)部控制，以防范衍生工具因管理不當而造成巨大損失的風(fēng)險。這些指南在具體內(nèi)容上雖有差異，但一般都涉及控制環(huán)境（董事會和管理層的監(jiān)督）、風(fēng)險的識別、度量與應(yīng)對、控制活動（風(fēng)險應(yīng)對措施的實施）、信息與溝通、監(jiān)督等方面。也就是說，盡管衍生工具及其風(fēng)險的特點決定了面向傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的具體內(nèi)部控制活動很難適應(yīng)衍生工具的風(fēng)險控制，但內(nèi)部控制的一般原理和基本框架對于衍生工具業(yè)務(wù)仍然是適用的，只不過在具體的風(fēng)險識別、度量與應(yīng)對以及控制活動等方面有一些特殊的要求或側(cè)重?！　【臀覈裕S著我國金融開放和金融深化程度的不斷提高，利率、匯率的進一步開放，特別是在我國正式加入WTO和推出完善人民幣匯率形成機制方案以后，衍生工具業(yè)務(wù)得到了穩(wěn)步而快速的發(fā)展，以銀行為主的金融機構(gòu)越來越多地運用衍生產(chǎn)品來管理資產(chǎn)、負債，規(guī)避風(fēng)險及增加收入，并向客戶提供衍生產(chǎn)品交易服務(wù)，越來越多的企業(yè)也開始積極介入衍生工具業(yè)務(wù)以實現(xiàn)風(fēng)險管理等目的。然而，就衍生工具的內(nèi)部控制來看，我國金融機構(gòu)和其他從事衍生工具的企業(yè)尚存在很大的不足，難以滿足衍生工具風(fēng)險管理的需要。近年來，我國連續(xù)爆發(fā)中航油新加坡公司、國儲銅、中信泰富、國航、東航等企業(yè)因從事衍生工具交易而導(dǎo)致重大損失的事件，這些衍生工具損失事件發(fā)生的根本原因不在于衍生工具所蘊含的巨大市場風(fēng)險，而在于企業(yè)內(nèi)部控制機制的缺失。

內(nèi)容概要

本書為“財政部重點會計科研課題系列叢書”之一，包括中國會計學(xué)會組織的財政部重點會計科研課題的兩篇優(yōu)秀研究成果。對衍生工具及其風(fēng)險的特點進行了分析，結(jié)合案例就我國衍生工具業(yè)務(wù)發(fā)展和內(nèi)部控制的現(xiàn)狀，提出了我國衍生工具內(nèi)部控制的基本框架和具體操作指引建議稿，以便為我國相關(guān)指引的制定以及企業(yè)的衍生工具內(nèi)部控制實務(wù)提供參考。

書籍目錄

■會計職業(yè)判斷內(nèi)部控制操作指引與典型案例研究（課題主持人：夏成才  應(yīng)唯）引言第一章  會計職業(yè)判斷內(nèi)部控制的理論研究  一、會計職業(yè)判斷與內(nèi)部控制的關(guān)系  二、會計職業(yè)判斷的內(nèi)部控制目標  三、會計職業(yè)判斷的內(nèi)部控制要素  四、會計職業(yè)判斷的控制手段  五、會計職業(yè)判斷的關(guān)鍵控制點第二章  會計職業(yè)判斷內(nèi)部控制的問卷調(diào)查  一、調(diào)查目的  二、問卷調(diào)查的設(shè)計與實施  三、會計職業(yè)判斷應(yīng)用情況的調(diào)查分析  四、會計職業(yè)判斷影響因素的調(diào)查分析  五、會計職業(yè)判斷內(nèi)部控制要素的調(diào)查分析第三章  企業(yè)會計職業(yè)判斷內(nèi)部控制案例分析  一、武鋼會計職業(yè)判斷內(nèi)部控制案例分析  二、凱迪公司會計職業(yè)判斷內(nèi)部控制案例分析  三、關(guān)于武鋼與凱迪公司建立和實施會計職業(yè)判斷內(nèi)部控制的啟示第四章  會計職業(yè)判斷內(nèi)部控制操作指引研究  一、會計職業(yè)判斷內(nèi)部控制應(yīng)用指引制定的基本原則  二、會計職業(yè)判斷內(nèi)部控制應(yīng)用指引的框架設(shè)計  三、會計職業(yè)判斷內(nèi)部控制若干關(guān)鍵問題的定位附錄  附錄1：會計職業(yè)判斷調(diào)查表  附件2：企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第××號——會計職業(yè)判斷（建議稿）參考文獻■衍生工具內(nèi)部控制操作指引與典型案例研究（課題主持人：李明輝崔華清）

章節(jié)摘錄

　　1.衍生工具內(nèi)部控制的專門指引。該指引規(guī)定，“除一般指引之外，金融機構(gòu)應(yīng)規(guī)定指導(dǎo)各職能部門營運的特定指引，比如針對投資銀行、個人銀行和資金業(yè)務(wù)部門的指引。例如，在資金交易和金融衍生品經(jīng)營活動方面，應(yīng)對交易員及其與經(jīng)紀人的關(guān)系進行獨立和嚴密的監(jiān)督?！薄　?.衍生工具內(nèi)部控制的審計。該指引規(guī)定，審計人員應(yīng)評價機構(gòu)審批程序、風(fēng)險管理程序和內(nèi)控系統(tǒng)的獨立性及有效性。他們還應(yīng)評估會計、運營以及包括風(fēng)險限額合規(guī)情況與提交給董事會及高級管理層的報告的可靠度和時效性在內(nèi)的法務(wù)和風(fēng)險控制。除此之外，對于資金和衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)，審計人員應(yīng)核實市場操作人員和風(fēng)險管理人員的職責(zé)與報告路線是否是妥善及充分相隔離的，核實不負責(zé)日常交易的責(zé)任經(jīng)理是否充分監(jiān)察?！　?.衍生工具交易人員的專業(yè)勝任能力問題。該指引規(guī)定，機構(gòu)應(yīng)當提供合適／足夠的培訓(xùn)并且能夠很好地對與客戶進行諸如結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品、金融衍生產(chǎn)品、資金交易工具等更復(fù)雜產(chǎn)品交易的員工進行監(jiān)管。機構(gòu)還應(yīng)當定期審查上述交易的書面協(xié)議和其他文檔，以適應(yīng)市場操作和法律的變化?！　?.衍生工具的信息系統(tǒng)支撐問題。該指引要求，機構(gòu)應(yīng)當保證系統(tǒng)支持和運營能力與機構(gòu)涉及的各種資金及金融衍生產(chǎn)品交易相適應(yīng)。這種能力應(yīng)當使機構(gòu)能夠高效處理和清算交易，及時、準確監(jiān)管風(fēng)險以及簡要反映所有表內(nèi)表外業(yè)務(wù)的內(nèi)生風(fēng)險。如果機構(gòu)涉及保證金式資金或金融衍生產(chǎn)品交易，其系統(tǒng)還應(yīng)當能可靠地跟蹤抵押價值?！　?.衍生工具的估值問題。應(yīng)當有清晰的政策和程序來獨立、公正、合理地進行資產(chǎn)估值。用于資金和金融衍生產(chǎn)品交易財務(wù)會計核算的再估值的價格、利率、匯率和波動性因子應(yīng)當從獨立來源獲取或被獨立驗證，不能由機構(gòu)的交易員來決定。如果使用第三方出售的現(xiàn)成的數(shù)據(jù)源，機構(gòu)應(yīng)當很好地關(guān)注及控制，確保數(shù)據(jù)的可用性、質(zhì)量和完整性。

編輯推薦

　　李明輝 崔華清 衍生工具內(nèi)部控制操作指引與典型案例研究，耿建新 陸建橋 衍生工具內(nèi)部控制操作指引與典型案例研究

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