聯(lián)保貸款運行機制研究

內(nèi)容概要

　　《聯(lián)保貸款運行機制研究》以聯(lián)保貸款運行機理為研究對象，運用契約理論、博弈論、決策理論、信息經(jīng)濟學(xué)等理論，采用規(guī)范研究與實證研究相結(jié)合、定性研究與定量研究相結(jié)合的研究方法，以我國聯(lián)保貸款實踐為樣本，對聯(lián)保貸款客戶篩選機制、道德風(fēng)險防范機制及履約激勵機制進行理論研究與實證分析?！　　堵?lián)保貸款運行機制研究》研究的創(chuàng)新性成果主要包括：（1）建立了聯(lián)保貸款客戶篩選模型并證實基于可分離信貸產(chǎn)品系列的聯(lián)保貸款客戶篩選機制具有較高的運行效率。（2）建立了聯(lián)保貸款借款人投資行為規(guī)范模型，并證實“連帶責(zé)任、分步放款、風(fēng)險基金”三要素的存在是保證聯(lián)保貸款借款人投資行為規(guī)范機制高效運行的制度基礎(chǔ)。（3）建立了聯(lián)保貸款履約激勵機制模型，并證實以“動態(tài)激勵、法律機制、擔保替代”等措施為主的綜合治理機制是聯(lián)保貸款履約激勵機制高效運行的關(guān)鍵。

書籍目錄

第一章 緒論第一節(jié) 研究背景及意義第二節(jié) 研究文獻綜述一 博弈論與聯(lián)保貸款二 聯(lián)保貸款研究綜述第三節(jié) 研究問題的提出一 聯(lián)保貸款的信息甄別機制需要繼續(xù)研究與完善二 借款人投資行為需要深入研究并加強規(guī)范三 聯(lián)保貸款履約激勵機制需要進行再分析四 聯(lián)保貸款的現(xiàn)有理論需要進行本土化驗證第四節(jié) 研究思路與方法一 研究思路二 研究方法第五節(jié) 研究的主要工作第六節(jié) 研究的主要貢獻第二章 聯(lián)保貸款契約關(guān)系研究第一節(jié) 信貸契約的內(nèi)涵與特征一 信貸契約的內(nèi)涵二 信貸契約的特征第二節(jié) 信貸契約理論體系一 信貸配 給契約理論二 委托一代理信貸契約理論三 不完全信貸契約理論第三節(jié) 聯(lián)保貸款的契約特征一 聯(lián)保貸款的內(nèi)涵二 聯(lián)保貸款的契約關(guān)系三 聯(lián)保貸款流程結(jié)構(gòu)及其契約功能第四節(jié) 本章小結(jié)第三章 聯(lián)保貸款客戶篩選機制研究第一節(jié) 信貸市場的逆向選擇與信息甄別一 信息不對稱與逆向選擇二 信貸市場的信息甄別第二節(jié) 聯(lián)保貸款客戶篩選機制模型第三節(jié) 信息對稱條件下借款人信貸產(chǎn)品選擇行為分析第四節(jié) 信息不對稱條件下借款人信貸產(chǎn)品選擇行為分析第五節(jié) 本章小結(jié)第四章 聯(lián)保貸款借款人投資行為規(guī)范機制研究第一節(jié) 個人信用貸款借款人投資行為分析第二節(jié) 同時放款條件下聯(lián)保貸款借款人投資行為分析第三節(jié) 分步放款條件下聯(lián)保貸款借款人投資行為分析一 非共謀條件下的均衡分析二 共謀條件下的均衡分析第四節(jié) 存在風(fēng)險基金條件下聯(lián)保貸款借款人投資行為分析一 非共謀條件下的均衡分析二 共謀條件下的均衡分析第五節(jié) 本章小結(jié)第五章 聯(lián)保貸款履約激勵機制研究第一節(jié) 聯(lián)保貸款履約激勵機制分析一 個人貸款還款激勵機制分析二 聯(lián)保貸款還款激勵機制分析三 聯(lián)保貸款與個人貸款還款激勵的比較分析四 討論五 小結(jié)第二節(jié) 共謀條件下聯(lián)保貸款還款激勵機制分析第三節(jié) 聯(lián)保貸款“違約傳染”機制分析第四節(jié) 動態(tài)激勵條件下聯(lián)保貸款還款激勵機制分析一 基本模型二 模型均衡分析三 模型討論四 小結(jié)第五節(jié) 本章小結(jié)第六章 農(nóng)戶聯(lián)保貸款運行機理的實證分析第七章 研究結(jié)論與政策建議附錄1 聯(lián)保貸款實證研究調(diào)查問卷附錄2 中國聯(lián)保貸款實踐規(guī)范性文件參考文獻后記

章節(jié)摘錄

　　Mckinnon和Show（1973）研究了標準委托一代理模型下的信貸合約理論。他們假定（1）在一個以銀行為主要金融機構(gòu)的經(jīng)濟運行體中，存在著許多經(jīng)濟個體。其中一類個體是企業(yè)家，他們每人具備一個投資項目并是潛在的借款人；另一類個體是商業(yè)銀行。（2）投資項目的回報率確定但各不相同。（3）信息是完全充分的，即銀行和企業(yè)家都知道具體投資項目的回報水平。（4）不存在交易費用。（5）在一個競爭性金融市場中，均衡貸款利率和存款利率均為ε，并且均衡投資和均衡儲蓄水平同為L+。銀行的利潤為零。令貸款契約為標準債務(wù)契約，貸款本金為K，利率為ε，那么，借款人或企業(yè)家只有在項目回報R超過或等于其債務(wù)額（1+ε）K時才返還貸款本金及利息。當借款人宣布破產(chǎn)時，項目留存回報歸銀行所有。由于商業(yè)銀行與借款者之間存在著嚴重的事前信息不對稱。若利率是可控的，銀行為提高收益，可能提高貸款利率，但結(jié)果卻可能引發(fā)逆向選擇問題。因此，如何識別借款人類型，篩選績優(yōu)借款人，使“冒風(fēng)險”借款人自動離開，如何降低信息不對稱程度，成為信貸契約研究的重點。　?。ǘ┙鉀Q事前信息不對稱的模型：信息甄別模型（Screening Model）　　信號篩選模型也叫信息甄別模型（Screening Model）。自然狀態(tài)選擇代理人的類型，由于存在信息不對稱，代理人知道自己類型，委托人不知道代理人類型，委托人提供多種契約供代理人選擇，代理人根據(jù)自己的特征來選擇最適合自己的契約。在信貸活動中，信號是借款者向貸款者發(fā)出的信息，是優(yōu)質(zhì)借款者的一種主動行為。優(yōu)質(zhì)借款者有動機向貸款者發(fā)出真實信號，以使其能與劣質(zhì)借款者區(qū)分開來。由于事前信息不對稱，劣質(zhì)企業(yè)可能傳遞虛假信號，使銀行無法依靠信號來判斷企業(yè)真實性質(zhì)。因此，在信貸契約行為中，信號傳遞與篩選是一個問題的兩個方面，篩選是銀行作為貸款者的一種事前行為，銀行通過其篩選行為將借款者的風(fēng)險類型與質(zhì)量區(qū)分開來。篩選可以表現(xiàn)為信貸契約條款的設(shè)計安排，而信號則是借款者對銀行篩選行為的反映。理論上講，篩選變量的選擇并不一定能夠保證篩選的正確，正確的篩選還有賴于借款者的背景情況，篩選的必要性緣于信貸契約形成的激勵機制的非完美性?！　　?/pre>








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